Új Szó, 2006. november (59. évfolyam, 252-275. szám)
2006-11-15 / 263. szám, szerda
40 Pénzvilág ÚJ SZÓ 2006. NOVEMBER 15. www.ujszo.com A nyugdíjrendszer kötelező pillérei mellett létezik egy harmadik, önkéntes pillér is Vonzó adókedvezmény A nyugdíjrendszer két kötelező pillére mellett létezik egy harmadik, önkéntes nyugdíjpillér is. Érdekesség, hogy ez a pillér már létezett a nyugdíjreform előtt is, az első kiegészítő nyugdíjbiztosítók 1997-ben létrejöttek. A működési elvé hasonló, mint a második pilléré, a biztosított fokozatosan, évek alatt gyűjti ösz- sze azt az összeget, melyből aztán életjáradékot vásárolhat magának 55 éves kora után. ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ Az előző kormány idején azonban átalakult ez a pillér is, új törvény szabályozza a kiegészítő nyugdíjbiztosítók működését, melyek ráadásul át is alakultak - a magánnyugdíjpénztárak mintájára - kiegészítő nyugdíjpénztárrá. A kormány ma még ösztönzi a lakosságot, hogy vegye igénybe ezt a lehetőséget is a nyugdíjának emelésére: évente 12 ezer koronával csökkenthető az adóköteles jövedelem, ha ezt a pénzt kiegészítő nyugdíjpénztári befizetésre fordítjuk. Az átalakítás szigorította a megspórolt összeghez való hozzájutás feltételeit, de bizonyos szempontból kedvezőbbé is tette ezt a biztosítási terméket. Ami változott A harmadik pillér átalakítása nem csak azt jelentette, hogy a kiegészítő nyugdíjbiztosítók kiegészítő nyugdíjpénztárrá változtak. Az egyik legfontosabb változás, hogy az ügyfelek később juthatnak hozzá pénzükhöz. Korábban elég volt 5 év takarékosság és az 50. életév betöltése, az új rendszerben legalább 10 évig kell spórolni, és a pénzhez nem lehet hozzájutni az 55. életév betöltése előtt. Igaz az ügyfél választhatott: marad a régi rendszerben, és egyszerűbben jut hozzá a pénzéhez, de ebben az esetben nem élhet az évi 12 ezer koronás adókedvezménnyel, vagy áttér az újra, ami szigorúbb, de az állam támogatja. A pénztáraknak legalább két alapot kellett létrehozniuk, egyik a befizetéseket gyűjti, míg a másik feladata a kifizetések bonyolítása, vagyis a járadék fizetése azoknak, akik teljesítették ez erre vonatkozó feltételeket. Létrehozhatnak több nyugdíjalapot is - a második pillérben működő alapok mintájára - melyek befektetéseik kockázati szintjében különböznek egymástól. A kockázatosabb befektetési stratégiát választó alapok külföldi vállalatok részvényeibe is fektethetik ügyfeleik pénzét, ami ugyan nagyobb kockázattal jár, de a statisztikai adatok alapján eddig ádagosan magasabb hozamot is biztosít. Változtak a megtakarítás öröklésére vonatkozó szabályok is, a korábbi rendszerben csak az ügyfél által befizetett részt lehetett örökölni, ma már a munkaadó hozzájárulása is az ügyfél tulajdona, vagyis örökölhetővé válik. A törvény bevezette a kezelési illetéket, a pénztárváltásért számított illetéket és a szerződés megszüntetésére vonatkozó illetéket. A pénztár a kezelésre legfeljebb a vagyonnak 3 százalékát számíthatja fel évente, az átlépésért legfeljebb 1 százalékot kérhet, igaz az első 3 évben ez a díj akár 5 százalék is lehet. A legdrágább a termék megszüntetése, ezért a kiegészítő nyugdíjpénztár akár a megspórolt összeg 20 százalékát is felszámíthatja. Szigorodott a pénztárak tevékenységének ellenőrzése is, a felügyeletet a nemzeti bank látja el, tevékenységére ugyancsak a jegybanktól kell engedélyt kérnie. A nyugdíjalapokban kezelt vagyont vagyis az ügyfelek befizetéseit vagyonát szigorúan el kell válasz tani a pénztár vagyonától. A munkaadó hozzájárulása A harmadik pillér további előnye, hogy a munkaadó adómentesen támogathatja alkalmazottjait, az éves bértömeg 6 százalékát számíthatja le így az adóból. Egyre több vállalat használja alkalmazottainak jutalmazására a biztosítók és a kiegészítő nyugdíj- pénztárak termékeit. A kiegészítő nyugdíjpénztárba befizetett vagy az életbiztosítás díjához ugyanis a munkaadó is hozzájárulhat, ami csökkenti adó és járulékköltségeit. Sokan azonban még mindig nem ismerik ennek a lehetőségnek az előnyeit, ilyen többek közt az évi 12 ezer koronás adómentes összeg, mely a hosszú távú, 55 éves kor felett igénybe vehető takarékossági termékekre vonatkozik. Mi számit harmadik pillérnek? . Habár a kiegészítő nyugdíjpénztárak működését külön jogszabály biztosítja, nem csak az általuk nyújtott termékek tartoznak a szélesen vett harmadik nyugdíjpillérbe. A 12 ezer koronás adókedvezmény igénybe vehető minden olyan biztosítási termék esetében, mely legalább 10 éves spórolási időszakkal számol, és nem teszi lehetővé a hozzáférést az 55. életév betöltése előtt. Ezeknek a feltételeknek megfelel sok életbiztosítás is, sőt egyes biztosítók a korábban, más, enyhébb feltételekkel megkötött termékeik feltételeit is hozzá igazítják az előírásokhoz, ha az ügyfél ezt kéri. Mire lehet számítani? * 9 Az új kormány, a pénzügyminisztérium elképzelése szerint hozzá akart nyúlni a harmadik pillér szabályozásához is, meg akarta vonni a 12 ezer koronás adókedvezményt. Ezzel több millió embernek okozott volna kárt, állítja a Szlovák Biztosítók Szövetsége (SAP). „A nyugdíjrendszer folyamatos működésének alapja a megbízhatóság, a stabüitás, a gyakori változások elbizonytalanítják az ügyfeleket, és zavarják a rendszer működését” - állítja Roman Hol- cek, a SAP elnöke. Az életbiztosításokra csak egy éve vonatkozik a kedvezmény, de Holcek szerint hatása máris megmutatkozik. „Az elmúlt évben 27 százalékkal nőtt a befizetett biztosítási díj összege” - mondta a szakember. - Míg 2004- ben 5,67 milliárd korona, addig 2005-ben már 7,188 milliárd korona biztosítási díjat fizettek az ügyfelek.” A SAP ebben az évben további emelkedésre, több mint 9 milliárd korona biztosítási díjra számít. Az 1,75 millió kedvezményezett életbiztosítással rendelkező ügyfél mellett az intézkedés sújtotta volna a kiegészítő nyugdíjpénztárak közel 720 ezer ügyfelét is. „A két ügyfélszámot nem lehet automatikusan összeadni, mivel vannak olyanok, akiknek életbiztosításuk és kiegészítő nyugdíjbiztosításuk is van” - magyarázta lapunknak Holcek. A hátrányos módosítás tehát több mint 2 millió embert érintett volna. A szociális ügyi tárca ellenezte pénzügy elképzelését, inkább a duplájára, vagyis évi 24 ezer koronára emelte volna az adókedvezményt, (lpj) Bepillantás az egyes nyugdíjalapok által képviselt befektetési stratégiákba Mibe fektetik a megtakarításunkat? ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ A második, tőkefedezeti nyugdíjpillér működési elve, hogy a pénztári tagok, az ügyfelek befizetéseit a pénztárak az egyes alapokon keresztül befektetik, forgatják, biztosítják az éves hozamot. Ez kell ahhoz, hogy a pénz ne veszítsen értékéből, a hozam legalább egyenlő vagy magasabb legyen az inflációnál. Az egyes alapok befektetési stratégiája eltérő, ezt részben meghatározza a nyugdíjtörvény is, mely előírja, hogy az egyes típusú alapok vagyonát milyen módon lehet befektetni. Ilyen megszorítás, hogy a konzervatív alap vagyonát csak a kötvényekben lehet tartani, a progresszív alap vagyonának viszont akár 80 százalékát részvényekbe fektethetik. Ez abból a szempontból fontos, hogy a kötvény ugyan nem biztosít kiemelkedően magas hozamot, de biztonságos befektetési forma, nem fenyeget annak veszélye, hogy néhány évig veszteséges lesz az alap. Ez ugyanis előfordulhat a részvények esetében, melyek hozama ugyan magasabb, de a tőzsdén előfordulhat rossz időszak, vagyis ez az alap akár hosszabb ideig is veszteséges lehet, hogy aztán később törölje ezt. Röviddel a nyugdíjkorhatár előtt azonban az ügyfélnek nincs ideje „várakozni”, ezért a nyugdíjtörvény előírja, hogy 15 évvel a korhatár elérése előtt az ügyfél pénzét már csak a kiegyensúlyozott, 7 évvel előtte pedig a konzervatív alapban kell tartani. Röviddel a második pülér indulása után - az elmúlt másfél év nagyon rövid időnek számít - még nem mutatkoznak komoly eltérések sem a különböző típusú alapok, sem az egyes pénztárak által biztosított hozamok között, kisebb különbségek azonban már vannak. Az alapoknak meg kellett várniuk, amíg akkora összeg felett rendelkeznek, melyet már hatékonyan elé lehet helyezni. Kezdetben főleg a rövid lejáratú pénzpiaci befektetési lehetőségeket választották, magyarázta az Investor folyóiratnak Erik Osusky, a Winterthur portfoliómenedzsere. Ez azt jelenti, hogy az elmúlt időszakban főleg bankban tartották a befizetéseket, melyek természetesen alacsonyabb hozamot jelentenek. „A különbségek azonban egyre magasabbak lesznek, már most látszik, hogy a kiegyensúlyozott és a progresszív alapok hozamai magasabbak, de egyben nagyobbak a kilengések is a hozam változásában” - mondta Osusky. Ez azt mutatja, hogy a befektetési stratégia időközben, a befektethető vagyon növekedésével összhangban változott, már nagyobb szerepet játszanak a kötvények, és a vagyon egy kisebb részét már részvényekbe is befektették. Opj) Szívesen siklok a hullámokon, de kitérek a vihar elől. Úgy fektetem be a pénzem, hogy túlságos kockázat nélkül keressek rajta. Az HVB Banknál ezért ajánlották a Pioneer Investments csoport Pioneer Funds - Euro Strategic Bond kötvényalapját. Jól megválasztott alapom van, amely bármilyen időjárásban hosszú távú haszon lehetőségét hordozza. A Pioneer Funds - Euro Strategic Bond a befektetések optimális elosztását jelenti, ennek köszönhetően stabil értéknövekedést lehetőségét kínálja. Ha Ön konzervatív befektető, ez az alap ideális megoldás az Ön befektetési portfóliója számára. + a koronában vezetett befektetés az árfolyamkockázatok ellen is biztosított + minimális befektetés 10 000 Sk + 50 % kedvezményt kap a belépődíjból + más pénzügyi termékektől eltérően azonnali pénzkivevési lehetőség Kísérje figyelemmel az alap és az átlagos betéti termékek értékének alakulását. Pioneer Funds - Euro Strategic Bond euróbán pénzpiac euróbán Az y tengely az aktuális értékeket mutatja 100-ra indexálva. Mindkét görbe kezdeti dátuma az alap megalapításának időpontja. sssssssssssss Forrás: Micropal, a Pioneer Investments feldolgozva 2006. X. 6-áig. Figyelmeztetés: A befektetési alapokba való invesztíció kockázattal jár, az eddigi hozam nem garantálja a jövőbeli hozamot. A befektetés feltételeit, s az ezzel összefüggő kockázatokat a Pioneer Funds prospektusában és menedzseri előírásaiban és annak egyszerűsített prospektusában közöljük. Ezek a dokumentumok a www.pioneerinvestments.sk internetes oldalon szabadon hozzáférhetők. A Pioneer Investments a Pioneer Global Asset Management S. p. A. társaságnak és leányvállalatainak a kereskedelmi neve. Az akció 2007. III. 31-éig tart, és a Pioneer Funds bármelyik részalapjába való befektetés esetén érvényes. HVB Call service: 0800 111 777 PIONEER Investments’ HVBvBank BP-6-14823
