Új Szó, 2000. május (53. évfolyam, 100-124. szám)
2000-05-18 / 113. szám, csütörtök
ÚJ SZÓ 2000. MÁJUS 18. Gazdaság és fogyasztók - Hirdetés A banki kamatok folyamatos csökkenésével újra napirendre kerültek a befektetési alapok szolgáltatásai Nagyobb hozam - kockázattal Pozsony. Az idei év első negyedévében megduplázódott a befektetési alapokba elhelyett pénzek összege. Ez még mindig csak a töredéke a bankokban elhelyezett értéknek, de már arra utal, hogy a hazai lakosság kezdi újra felfedezni a kollektív befektetés előnyeit. TUBA LAJOS Megtakarított pénzünkkel kapcsolatban általában két dolgot szeretnénk elérni: legyen biztonságban és minél többet fialjon. Ennek legkézenfekvőbb módja a bankokban való elhelyezés, ahol pontosan tudjuk, mire is számíthatunk a későbbiekben. Az elmúlt időszakban nem is nagyon kellett más formákban gondolkoznunk, a hazai pénzpiac abszurd helyzete miatt szinte mindegyik bank húsz százalék feletti kamatot kínált. Ez pedig olyan hozam, amelyet néha még a legkockázatosabb befektetési forma, a pénz vállalkozásba történő befektetése, sem tud biztosítani. Ennek azonban vége, az elmúlt év reformintézkedései következtében a pénzpiaci kamatok meredeken zuhantak. Ma már alig találni olyan bankot, amely tíz százalék feletti kamatot ígérne és a szakértők ezek esetében is óvatosságra intenek. Mindez oda vezetett, hogy újra érdemes figyelni a családi megtakarítások elhelyezésére szolgáló másik komoly lehetőségre, a befektetési alapokra. Ezek lényege, hogy az ügyfelektől begyűjtött pénzt a pénzpiacon vagy a tőkepiacon kamatoztatják. Megfelelő szakértelem mellett ez komoly hasznot hoz, amit azután szétosztanak a befektetők között. A befektetési alapok fontos tulajdonsága tehát, hogy a hozam előre nem biztos, viszont általában magasabb a banki letéteken elérhető kamatoknál. A fejlett országokban a befektetési alapokban tartott lakossági megtakarítások összege összevethető a bankokban tartott pénz nagyságával. Az alapok pedig általában húsz százalék feletti hozamot produkálnak. A betétesek élénken figyelik a pénzük sorsát, ha valamelyüt alap tartósan kevesebbet hoz, mint a többiek, akkor abból hamar kiveszik a pénzüket. Ezt az teszi lehetővé, hogy a befektetési alapok napjainkban általában ún. nyílt végűek, vagyis vállalják, hogy a pénzünk ellenében kibocsátott részjegyeket az aktuális értéken bármikor visszavásárolják. Ezenkívül léteznek még zárt végű alapok is. Ezek a beléjük invesztált pénzt az induláskor kitűzött idő alatt háborítatlanul forgatják, majd a határidő letelte után az alapot felszámolva a hasznot egyszerre fizetik ki. Ezek általában többet hoznak, de a befektetők mégis inkább a nyüt végű alapokat szeretik, amelyekből szükség esetén gyorsan hozzájuthatnak a pénzükhöz. Szintén jó tudni, hogy a befektetési alapokban nem azt a megtakarítást érdemes elhelyezni, amelyre néhány hónap múlva szükségünk Az ügyfelek pénzét a pénzpiacon vagy a tőkepiacon kamatoztatják. lehet - a szakemberek 3-5 éves időszakot javasolnak. Nálunk a küencvenes évek elején a vagyonjegyes privatizációhoz kötődő alapok mellett egy klasszikus befektetési alap is létrejött. A Sporofond viszonylag rövid idő alatt több mint egymilliárd koronát gyűjtött össze, és minden esélye megvolt arra, hogy egy - legalábbis hazai méretekben - nagy és sikeres alappá váljon. A karrierjének azonban - sokak szerint politikailag motivált - pénzügyminisztériumi beavatkozás vetett véget. Az ezzel kapcsolatos bírósági per a mai napig nem ért véget (az ügy érdekessége, hogy a beavatkozásra utasítást adó Jozef Ma- gula államtitkárt később eltávolították ugyan a pénzügyminisztériumból, de mind a mai napig a jegybank jól fizetett vezetői között találjuk). A Sporofond sorsa, illetve a szlovák tőkepiac visszaesése évekig nem kedvezett a hazai befektetési alapoknak. A helyzet csak tavaly kezdett megváltozni, többet között azért is, mert már vége a kényelmes és magas banki hozamok időszakának. Időközben a befektetők biztonsága is nőtt, ma már a pénzügyminisztériumi ellenőrzés sokkal szigorúbb, mint korábban. Ráadásul a hazai piacon megjelentek a külföldi befektetési alapok-elsőként például egy francia bank frankfurti befektetési társasága által működtetett Veritas nevű alap - az ide elhelyezett pénzünk éppen olyan biztonságban van, mind bárkié a vüágon. Ami az aktuális hazai helyzetet illeti, az idei év első negyedévének végén a legtöbb pénzt a Tatra Banka által alapított Tatra Asset Management (TAM) kezelte (51 százalékos piaci részesedés). Ennek legsikeresebb alapja a Tatra Global volt, amely egy év alatt 15-szeresére nőtt - 13,6 millió koronáról 239 millió koronára. A TAM összesen 316 mü- lió koronát kezelt. A másodüt helyet a Prvá penzijná foglalta el 39 százalékos részesedéssel és 239 mülió koronával. Ennek újdonsága a tavaly alapított Eurofond, amely 182 millió koronát gyűjtött össze. A Veritas alapok az első negyedévben mindössze két hónapon keresztül voltak hozzáférhetőek, de az így összegyűlt 54 mülió korona máris 9 százalékos piaci részesedést biztosított számukra. A három Veritas alap egyébként több mint 25 milliárd koronának megfelelő értéket kezel. Az is várható, hogy hamarosan újabb külföldi alapok is megjelennek a hazai piacon. Szintén újdonság, hogy néhány hete az Általános Hitelbank (VÚB) befektetési alapja is intenzív reklámA hazai piacon megjelentek a külföldi befektetési alapok. kampányba kezdett - várhatóan a VÚB-s alapok is hamarosan komoly piaci részesedésre tesznek szert. Ä nemzetközi részvénypiacok május eleji megingása viszont jól demonstrálta, hogy a tőkepiaci befektetések veszteségeket is hozhatnak. Abban az időszakban az összes alap heti néhány százalékos értékvesztést mutatott ki, amit azóta heti 1-3 százalékos növekedéssel igyekeznek behozni. A17. héten például az említett alapok közül az Eurofond 0,27 százalékos, a Tatra Profit 0,06 százalékos, a Veri-Valeur pedig 2,37 százalékos értéknövekedést könyvelhetett el. A nyílt végű befektetési alapok tulajdonsága, hogy a részjegyeiket az aktuális értéken bármikor visszavásárolják. Ezeket pedig a hazai gazdasági sajtó (Trend, Hospodárske noviny) rendszeresen közli, így a befektetők bármikor kiszámolhatják a megtakarításaik értékét. GAZDASÁGI HÍRMORZSÁK Szlovák befektető Ausztráliában Pozsony. A Gratex International Rt., amely a legjelentősebb szlovákiai információtechnológiai és internetes cégek közé tartozik, az első szlovákiai befektető Ausztráliában. A május 10-én Sydney-ben aláírt szerződés szerint létrehozták a Gratex International AUST Pty Ltd. leányvállalatot, melynek fő részvényese a Gratex International. A leányvállalat olyan globális csoport tagja lesz, amely óriási tapasztalatokkal rendelkezik az információs technológiák területén, (ú) Növekvő autóeladások Pozsony. Áprilisban a szlovák piacon 5064 személyautót és haszonjárművet adtak el. Márciushoz képest ez mintegy 5 százalékos növekedésnek felel meg. Az elmúlt hónapban 4564 személyautót sikerült értékesíteniük a kereskedőknek, az eladott haszonjárművek száma elérte az 500-at. A Szlovák Autóipari Szövetség adatai szerint az idei év első négy hónapjában így 16 886 személygépkocsit és haszonjárművet adtak el. Az elsőség továbbra is a Skodát illeti, amiből áprilisban 2651-et adtak el. A márka piaci részesedése elérte az 52,32 százalékot. (SITA) A Postabank tőkeemelése Pozsony. Az állam annak tudatában növeli a Postabank alaptőkéjét, hogy ez negatív kihatással lehet a Szlovák Távközlési Vállalat privatizációjára. Peter Klucka, a közlekedési tárca hivatalvezetője szerint minden rizikót figyelembe vesznek. Klucka továbbra sem volt hajlandó pontosítani a tőkeemelés mértékét, ugyanígy azt sem, hogy a Szlovák Posta és a távközlési vállalat müyen arányban vesz részt a tőkeemelésen. (SITA) A Wüstenrot vándorkiállítása Pozsony. Pozsonyban nyüt meg a VÚB Wüstenrot lakás-takarékpénztár vándorkiáüításának 4. évfolyama. A Wüstenrot május 22-23-án Nyitrán, június 6-7-én Nagykürtösön és 8-9-én Losoncon mutatkozik be. (ú) VALUTAÁRFOLYAMOK Érvényben 2000. május 18-án a Szlovák Nemzeti Bank által kiadott árfolyamok alapján Valuta Árfolyam Valuta Árfolyam EMU - euró 42,883 Magyar forint (100) 16,559 Angol font 71,486 Német márka 21,926 Cseh korona 1,171 Olasz líra (1000) 22,147 Francia frank 6,537 Osztrák schilling 3,116 Japán ien (100) 43,666 Spanyol peseta (100) 25,773 Kanadai dollár 32,110 Sváici frank 27,692 Lengyel zloty 10,686 USA-dollár 47,834 Új letéti jegyek kibocsátásával előnyös befektetési kínálunk Önöknek. A teljes futamidő alatt változatlan ka garantálunk. Az eddig kibocsátott letéti jegyekkel szemben ezeknek az értékpapíroknak rövidebb a futamideje, 6 és 12 hónap és lehetőség van futamidő alatti kifizetésre is, de legkorábban egy hónappal a megvásárlás után. A 10 000, 50 000,100 000, 200 000 korona névértékű letéti jegyek névre vagy látra szólók. vSeobecnA ÚVEROVÁ BANKA VK—339
