Petőfi Népe, 1998. február (53. évfolyam, 27-50. szám)
1998-02-23 / 45. szám
Törvényes garanciák védelmében- A nyugdíjreform prioritását az államháztartási reformon belül eleve meghatározta, hogy a nyugdíjösszegek a legnagyobb költségvetési tételt képviselik, a rendszer hatékony átalakítása pedig több évet vesz igénybe. Hogyan képes megoldani a felmerült problémákat a magánnyugdíjpénztárak rendszere?-kérdeztükPárniczky Tibort, az Állami Pénztárfelügyelet általános elnökhelyettesét- A pénzügyi szolgáltatások dinamikus fejlődése tette lehetővé, hogy a nyugdíjrendszerben újabb szereplők és szempontok jelenjenek meg. A nyugdíjjáradékok esetében az egyéni befizetések, mint befektetések jelennek meg. Tehát az általánosan elfogadott befektetési „szabályok és elvárásrendszerek” fogják meghatározni a mindenkor várható nyugdíj összegét is. A befizetett pénz nagysága, a befizetések időtartama, a kiválasztott pénztár befektetési teljesítménye és adminisztrációs költségei adják az eredményt. Az új rendszerben az egyén választás előtt áll, mert ha a vegyes felosztási rendszer mellett dönt, le kell mondania a társadalombiztosítás - korábban az állam által garantált - szolgáltatási színvonalának bizonyos területeiről.-Új pillérek jelentek meg a nyugdíjrendszeren belül. Ezek milyen előnyt biztosítanak az állampolgárok részére?-A nyugdíjat a nyugdíjba vonuláskor megállapított átlagkereset százalékában állapítják meg továbbra is. A nyugdíjpénztárak és a magánnyugdijpénztárak együttes megjelenése erősíti egymást. Valójában az első pillérrel szemben a nyugdíjpénztárak a demográfiai változások által generált közterheket egyenlítik ki, míg a második pillér, a magán-nyugdíjpénztári szolgáltatások a gazdasági változásokat ellensúlyozzák. Tévesen terjedt el az a nézet, hogy 47 éves korig érdemes a vegyes finanszírozási rendszert választani. A kötelező pillérek valójában csak a jelenlegi jövedelemszintet biztosítják, az önkéntes nyugdíjpénztár erre ráépülve képes biztosítani az aktív élet során megszokott jövedelemszintet.- Törvényes garanciák védik a nyugdíjasok érdekeit?- Jelentős szűrőt jelent, hogy a pénztáraknak az alapítási engedély elnyerése után fél éven belül tevékenységi engedélyért kell folyamodniuk. Az alapítási engedély megszerzéséhez igazolniuk kell, hogy működési költségeiket nem a betéteseik által elhelyezett összegekből fedezik, továbbá tagjaik száma eléri minimálisan a 2000 főt. A befektetők önálló nyugdíjszámláit a törvény védi, hiszen azt a pénztár nem használhatja fel saját működésének finanszírozására. A csődök, a végfelszámolások során - amelyre igen kis esély van - a befektető hozzájut pénzéhez. Az Állami Pénztárfelügyelet ügyfélszolgálatának keretein belül most alakul a pénztártagvédelmi iroda, amely jelen pillanatban a mintegy 180 ezer főnyi tagság védelmét kívánja felvállalni. Budapest Nyugdíjpénztárak A igencsak sokasodó magánnyugdijpénztárak sorában a „nagyok" között a kisebbek, de a várhatóan kiemelkedő hozamúak között jelölné ki a Budapest Nyugdíjpénztárak helyét Miszori István, a Budapest Pénztárszolgáltató Rt. ügyvezető igazgatója. Az indulás biztató. A Budapest Nyugdíjpénztárak év eleji megalakulása óta eltelt rövid idő alatt ugyanis több mbit 12 ezren léptek be pénztári tagnak. Mivel magyarázható az azóta is tartó folyamatos érdeklődés, melyek azok a sajátos, vonzó tulajdonságok, amelyek a Budapest Nyugdíjpénztárakat kiemelik a többi közül? A szakember az elsők egyikeként azt a biztos hátteret említi, amely mögöttük áll, és amely garanciát jelent arra, hogy a járulékát ide befizető állampolgárok járuléka jó kezekben van. Ez a háttér pedig egyrészt a Budapest Bank, másrészt a B. B. fő tulajdonosa, az amerikai General Electric csoport. Ez utóbbi a világ legnagyobb tőkecsoportja, amely tapasztalatával és felelősségvállalásával biztosíték a szolgáltatás színvonalára, kiszámítható, hatékony és olcsó működésére. Mindenképpen az élre kívánkozik, hogy a Budapest Nyugdíjpénztárak vagyonkezelője, a Budapest Alapkezelő Rt. Magyarország egyik legnagyobb és legeredményesebb vagyonkezelője. A cég jelenleg 140 ezer állampolgár több mint 100 milliárd forintos vagyonát kezeli, és az utóbbi három év átlagában a nyugdíjpénztár típusú befektetéseinek hozama csaknem 29 százalékkal volt az infláció fölött. Ez mintegy 50 százalékos tényleges hozamnak felel meg. Miszori István a figyelmet érdemlő jellemzők között említi, hogy a pénztárak - feladatuknak megfelelően - a vagyonkezelő révén a tagok pénzével gazdálkodik. A tervek szerint a befizetett járulékoknak mintegy 80 százalékát állampapírokba, csaknem 20 százalékát pedig részvényekbe fekteti. A nagyarányú állampapír-befektetések mindenekelőtt a tagok pénzének biztonságát szolgálják, a 20 százalék pedig megalapozott ígéret arra, hogy a pénz „megfial” és a pénztári tagok nyugdíjas korukra tisztes járadékra tehetnek szert. Mindezek mellett komoly vonzerő lehet a Budapest Nyugdíjpénztárak leendő tagjai számára, hogy rendelkezésükre áll a Budapest Bank teljes hálózata, amely országszerte immár 80 bankfiókot jelent, a professzionális, kényelmes ügyintézés, és talán az is, hogy nem kémek belépési díjat, és az első befizetést sem terheli többletlevonás. (X) r. SJHUNGARIA It BIZTOSÍTÓ RT. N YUGDÍJPÉNZTÁ RA A takarékszövetkezetek partnere A Hungária Biztosító Nyugdíjpénztára \ Nyugodt időskor - mindannyian ezt szeretnénk. Ennek azonban nem kell azt jelentenie, hogy napjainkat otthon, a karosszékben ücsörögve töltjük. Ellenkezőleg, szabadidőnket kihasználva foglalkozhatunk mindaddig elhanyagolt álmaink megvalósításával, hódolhatunk kedves hobbinknak, kertészkedhetünk, utazgathatunk, vagy például kipróbálhatjuk a búvárkodást. Hogy miből lesz önnek minderre pénze? A nyugdíjából!!! Az új nyugdíjrendszerben ön is dönthet arról, hogy kötelező nyugdíjjárulékát továbbra is kizárólag az állami társadalombiztosításhoz fizeti, vagy átlép az új rendszerbe, és így majdani nyugdíját két helyről, a társadalombiztosítástól és egy magánnyugdíjpénztártól kapja. Miért válassza az új rendszert? A magánpénztári belépés nem jelent önnek plusz terhet, csupán az eddig is fizetett egyéni nyugdíjjárulék egy részét kell ezután a magánnyugdíjpénztárba fizetnie. A befizetett összeg azonban egy saját, névre szóló számlára kerül és folyamatosan kamatozik. Az összegyűjtött öszszeg kizárólag az ön nyugdíját fogja fedezni, egy esetleges tragédiát követően pedig - az állami társadalombiztosítási rendszerrel szemben - nem vész el, hanem azt szerettei öröklik. Miért válassza a Hungária Biztosító Rt. Nyugdíjpénztárát? Mert biztonságos... A nyugdíjpénztár szakmai és pénzügyi biztonságát a Hungária Biztosító Rt., Magyarország piacvezető biztosítója és tulajdonosa, a német Allianz, Európa legnagyobb biztosítási csoportja fémjelzi. Mert óriási befektetői szakértelemmel rendelkezik... A Hungária Biztosító Rt. Magyarország egyik legnagyobb intézményi befektetője, így az ön megtakarításait a lehető legjobb feltételekkel tudja befektetni és minden évben magas, a banki kamatokat meghaladó hozammal gyarapítani. Mert alacsony költséggel működik... Az ön által befizetett összeg igen alacsony hányada kerül működési költségként levonásra. Mert teljes körű szolgáltatást nyújt... A Hungária Biztosító Rt. Nyugdíjpénztára a magán-nyugdíjpénztári tevékenysége mellett önkéntes nyugdíjpénztárként is működik, ezáltal a nyugdíj-előtakarékossági szolgáltatások teljes körét kínálja tagjai számára. Mert népszerű... A Hungária Biztosító Rt. Nyugdíjpénztára a legnagyobb önkéntes és az egyik legnagyobb magánnyugdíjpénztári tagsággal rendelkezik. További információkért forduljon bizalommal munkatársainkhoz, személyesen a Hungária Biztosító Rt. irodáiban, vagy telefonon az erre a célra fenntartott 267-5929-es telefonszámon. Hungária Biztosító Rt. Nyugdíjpénztára - A jövő idő Szigorú befektetési „játéktér” Az idén 50 milliárd forint bevételre számítanak a magánnyugdijpénztárak A szakemberek kalkulációja szerint 1998- ban 600-700 ezren lépnek be valamely magánynyugdíjpénztárba, majd a következő évben számuk megduplázódik, s néhány év alatt fokozatosan 1,3 millióra emelkedik. Mindez azt jelenti, hogy már az első évben is legalább 50 milliárd forintnyi tőke halmozódik fel a mintegy 50 magánnyugdíjpénztár számláin. Ezek a pénztárak tőkefedezeti elven felépülő intézmények, ami a gyakorlatban anynyit jelent, hogy a tagdíjból összegyűlt tőke és annak hozama lesz az alapja a nyugdíjaskori szolgáltatásoknak. A pályakezdők automatikusan tagjai lesznek egy magánnyugdíjpénztárnak, az idősebbek közül pedig egyéni mérlegeléstől függ, hogy átlép-e valaki a hagyományos társadalombiztosítási rendszerből. A magánnyugdijpénztárak a befizetett járulékból finanszírozzák működési költségeiket, úgynevezett likviditási tartalékot képeznek, majd a fennmaradó összeget - amely pénztártól függően a befizetés 90-95 százaléka - a tag egyéni számlájára helyezik. A magánnyugdijpénztárak szolgáltatásai mögött kettős garancia áll: a Pénztárak Garancia Alapja és az alapért vállalt állami garancia. A pénztárak tevékenységét folyamatosan figyelemmel kíséri az Állami Pénztárfelügyelet, amelynek főosztályvezetőhelyettese Németh András:-A magánnyugdíjpénztár a vagyona őrzését kötelezően letétkezelőre kell, hogy bízza. A letétkezelő a tevékenységét az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet engedélye alapján és felügyelete mellett végzi. (A befektetési döntéseket a pénztár megtarthatja saját kezében, de alkalmazhat profi, külső vagyonkezelőt is!) A pénztárak tehát nem tarthatják maguknál a befektetésként megvásárolt értékpapíijaikat. Ezáltal a pénztár dolgozói, tisztségviselői fizikailag nem férhetnek hozzá ezekhez a papírokhoz. A biztonság érdekében rendelkezett így a törvény: hogy a befektetések szabályosságát folyamatosan egy külső cég is ellenőrizhesse.- Mibe fektethetik a pénztárak ezt az óriási tőkét?-A magánnyugdijpénztárak kizárólag csak értékpapírokba fektethetik vagyonukat. Nem vehetnek például ingatlant vagy termőföldet. Az egyik alapvető szabály az, hogy nem lehet az összes pénzt egyfajta értékpapírba fektetni. A másik szabály az önbefektetést tiltja, hogy az úgynevezett „Maxwell-effektus” elkerülhető legyen. Mint sokan emlékeznek rá, az angol milliomos vállalatának nyugdíjalapja a saját cégének részvényeit vette meg, amikor pedig a cég összedőlt, akkor elvesztette a nyugdíjalap a vagyonát. Ezért tiltják a jogszabályok nálunk is, hogy a magánnyugdíjpénztárak az alapítók és a pénztárral közvetlen kapcsolatban álló szolgáltatók által kibocsátott értékpapírt vásároljanak.-A papírok közül melyek számítanak a legbiztonságosabb befektetésnek?-A törvény a magánnyugdijpénztárak számára három osztályba sorolja az értékpapírokat, amelyek közül úgy választhatnak, hogy a kevésbé kockázatos befektetések legyenek túlsúlyban. Legbiztonságosabb befektetésnek pénzügyi körökben az állampapír számít, de nincs arra kötelezve egyetlen pénztár sem, hogy feltétlenül ilyenbe fektesse vagyonát. Azért van így, mert a törvényalkotók még a látszatát is el kívánták kerülni annak, hogy az államháztartás hiányának finanszírozása lenne az új nyugdíjrendszer célja. Hároméves átmenet után fokozatosan kinyílik a lehetőség, hogy más országok állampapírjait is megvásárolhassák a pénztárak. A második osztályba tartoznak a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett ,A” kategóriájú részvények, és a különböző pénzintézetek által garantált kötvények és a jelzáloglevelek is. A harmadik osztályba sorolható minden más, nyilvánosan kibocsátott értékpapír. N. Zs. Mennyit ér a nyugdíjpénztárba befizetett egy forintunk? A közvélemény nehezen tud képet alkotni a nyugdíjak reális értékének összegéről. A szakemberek ellentmondó véleményei alapján valóban nehezen követhető, hogy menynyit érnek majd harminc év múlva a nyugdíjpénztárakba történő befektetések. Nem csoda tehát, hogy senki nem mer jóslatokba bocsátkozni.- Akkor mégis miben reménykedhet az Mlampotgár, hogy az eggforintja hosszabb távon értékálló marad? - kérdeztük a várható tendenciákról Vtrágh Katalin elemző közgazdászt.- A kérdést másként kell megfogalmazni: van-e garancia egyáltalán arra, hogy az inflációt és a gazdasági változásokat, a pénzügyi értékek ingadozását kiküszöböljék azok a pénzintézetek, amelyek nyugdíj-megtakarításainkat kezelik? A konzervatív befektetési politikát követő pénzintézetek inkább az állampapírokat választják, mert az állampapírok általában értékállóbbak és jobban tűrik az inflációt, ezért kedveltebb befektetési formát jelentenek Közép-Európában, mint a vállalati kötvényekkel, részvényekkel, vagy a spekulációs jellegű ingatlanbefektetésekkel foglalkozó portfoliók. A nyugdíjbefektetések sikerességét meghatározza az is, hogy a választott pénztár hátterében mondjuk egy bank biztosítja-e a folyószámla-kezelést, mert akkor a pénztár költséghatékonyabban működhet. Ez annyit jelent, hogy a befektetésre kevesebb adminisztrációs kiadás hárul, tehát a pénztárban és az egyéni nyugdíjszámlán nagyobb öszszeg marad. A másik szempont a pénztártagság létszáma. Ez határozza meg azokat az összegeket, amit a szervezet meg tud forgatni. A pénztár intézményi befektetővé válik. Ahhoz, hogy hosszabb távon biztosítva legyen a megfelelő profit, a pénztáraknak a nemzetközi piacokon is meg kell jelenniük, erre azonban csak a nagy létszámú szervezeteknek van reális esélyük.- Mekkora az az összeg, amellyel most érdemes a nyugdíjpénztárba beszállni, illetve a nyugdíj-elótakarékosságra fordítani?- Különítsük el a két tételt. Nyugdíj-elótakarékosságra az egyénnek egy bankszolgáltatás (folyószámla, devizaszámla) megnyitásával is lehetősége van. Ebben az esetben az állampolgár önmaga dönthet arról, hogy mikor teszi felhasználhatóvá megtakarítását. Más kérdés, ha valaki a nyugdíjpénztárba lép be. Az induló pénztárak esetében ma a minél nagyobb üzleti nagyság elérése a cél. Óvatosan közelítik meg ügyfeleiket: szeretnének vigyázni arra, hogy folyamatos, tervezhető befizetések biztosítsák a pénztár forgalmát. Ez az ő érdekük is, men ha mondjuk az ügyfél fizetésképtelenné válik mert elveszíti az állását, az a pénztár pénzügyi forgalmának egyensúlyát is erősen befolyásolhatja. A befizetési összegek kiszámításánál tehát mindig a kimutatható jövedelem összegét tekintik alapnak. A nyugdijak összegének reálértékét és hozamát a kamatoskamat-számítás alapján minősítik évente. Ma Magyarországon a piac instabilitása miatt még használhatatlan például az örökjáradék-forma. Természetesen a számítások a piac jelenlegi stagnálása miatt más, rosszabb képet mutatnak most, mint várhatóan az elkövetkező 5- 6 év múltán. Ezért nem lenne szerencsés üres adatokkal dobálózni. A kétségeket növelik az üzleti titoknak álcázott haszonkulcsok is, amelyekkel a pénzintézetek számolnak. Mindenesetre egy évben 300 és 600 ezer forint körüli összegnek kell egy-egy számlán megjelennie ahhoz, hogy tartalékaink „nyugodt öregségünk” biztonságát fedezni tudják. Királyházi Henriett HYPO önkéntes és kötelező magánnyugdíj pénztár iHTPfl Nyugdíjpénztár Az államháztartás reformjának egyik lényeges eleme a nyugdíjrendszer átalakítása, annak részben piaci alapokra történő helyezése. Ennek keretében az állam eddigi kizárólagos gondoskodása mellett mind nagyobb hangsúlyt kap a polgárok előrelátó - önkéntes és kötelező - öngondoskodása. Ezt felismerve - és az ügyfeleinek nyújtott szolgáltatások palettáját színesítendő - alapította meg önkéntes kölcsönös és kötelező magánnyugdíjpénztárát HYPO Nyugdíjpénztár néven a HYPOBANK Hungária Rt. A pénztár megalapítását a HYPO-BANK Hungária Rt. kezdeményezte, így biztosítottá vált a belépő pénztártagok számára az ilyen típusú megtakarítási alapok mögött álló tapasztalat, a stabil pénzügyi háttér. A nyugdíjpénztár megalapítását támogatta a HYPO-BANK Hungária Rt. anyabankja, a 330 milliárd márka mérlegfőösszegű, világszerte több mint 100 milliárd márkányi vagyont kezelő Bayerische Hypothekenund Wechsel-Bank AG. A HYPO Nyugdíjpénztár országos nyitott nyugdíjpénztár, tehát bárki beléphet tagjai sorába, területi, illetve szakmai hovatartozástól függetlenül. Elsődleges célunk az, hogy a pénztártagok befizetett tagdíjainak minél magasabb hányadát fektessük be, ami azt jelenti, hogy minimálisra igyekszünk mérsékelni a működési költségeinket. Ennek megfelelően az önkéntes pénztárban a tagdíjak 97%-a, a kötelező magánnyugdíjpénztárban 94%-a kerül a fedezeti alapba. A HYPO Nyugdíjpénztárba befizetett tagdíjakért a HYPO-BANK Hungária Rt. vállal garanciát, a befektetési hozamokra vonatkozó garanciát pedig a HYPO-Securities Hungária Rt. adja. Befektetéspolitikánkban a befektetett összegeken folyamatosan magas hozamot kívánunk realizálni, de természetesen mindenkor szem előtt tartjuk a befektetések biztonságát. Befektetési tanácsadónk a HYPO-BANK Hungária Rt. által alapított értékpapír-tanácsadó cég, a HYPO-Securities Hungária Rt., amely a Bayerische Hypothekenund Wechsel-Bank AG nemzetközi tapasztalatait felhasználva mutat irányt a pénztári vagyon optimális kezelésében. Mind az önkéntes, mind a kötelező magánnyugdíjpénztárba történő belépésre lehetőség van a HYPO-BANK Hungária Rt. fiókjaiban, amelyekben a tagdíjfizetés és a szolgáltatások nyújtásának ideje alatt is igénybe vehetők a nyugdíjpénztári szolgáltatások (Pest, Buda, Pesthidegkút, Győr, Székesfehérvár, Törökbálint, Mosonmagyaróvár, Szeged, Kecskemét, Szombathely, Sopron, Nyíregyháza, Pécs).
