Új Szó, 2017. december (70. évfolyam, 276-299. szám)
2017-12-12 / 285. szám, kedd
6 PÉNZVILÁG 2017. december 12. | www.ujszo.com Jövőre eltűnhetnek a befektetési alapok Kockázatos vállalati kötvények A céges kötvény vásárlása előtt megéri alaposan felmérni az adott társaság anyagi hátterét (Képarchívum) Pozsony. Akadozhat a befektetési alapok értékesítése Európában, miután az alapkezelőknek alig három hetük maradt arra, hogy átadjanak minden szükséges információt az értékesítő hálózatoknak. A január elején életbe lépő uniós irányelv, a MiFID 2. előírja, hogy csak olyan alapot lehet értékesíteni egy befektetőnek, amely a célpiac, a kockázat, valamint az ügyfél profilja alapján megfelel az előzetes szempon- • toknak. A befektetési alapokat áruló értékesítési csatornák (jellemzően bankfiókok, privátbankok) amiatt panaszkodnak, hogy alig három héttel az új szabályok életbe lépése előtt sem kapták meg az alapkezelőktől a célpiacra és az alapok költségeire vonatkozó információkat, ezek nélkül viszont nem tudják folytatni januártól az alapok értékesítését. Mindez az alapkezelőknek sem kedvez, mivel ezzel jelentős piacot és ügyfélbázist veszthetnek. A befektetési alapokra szakosodott szakértők szerint a nagyobb alapkezelők valószínűleg át tudják majd adni a kért információkat határidőre az értékesítési hálózatoknak, de a kisebb szolgáltatók bajban lehetnek az adatközléssel. (TASR, MTI) Pozsony. Szlovákiában a lakosság nagy része konzervatív befektetőnek számít, a pénzét inkább bankban tartja, még ha ezzel szinte semmit sem nyer. A nagyobb hozam reményében azonban egyre többen fektetik a pénzüket kockázatos vállalati kötvényekbe. A jegybank szerint egy részük ezzel hatalmas hibát követ el. Míg négy évvel ezelőtt a lakosság nagy része azt sem tudta mi fán terem a vállalati kötvény, mára több mint egy- milliárd eurót fektettek ezekbe. A jegybank elemzése szerint jelentős részük azonban nincs tudatában az ezzel kapcsolatos kockázatoknak. A vállalati kötvény egy cég által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amely igazolja, hogy a vállalatnak hitelt nyújtottunk. A kötvények meghatározott időközönként (például félévente) fizetnek kamatot, és lejáratkor egy összegben fizetik vissza a tőkét (az eredetileg „kölcsönadott” összeget), de ettől eltérő esetek is léteznek. A vállalati kötvény mindig nagyobb kockázatot hordoz magában, mint az állampapír, ezért magasabb hozammal is rendelkezik. A kötvény kibocsátójának kockázati besorolását a hitelminősítők végzik. Ha a befektető nem tartja meg lejáratig a kötvényt, hanem még előtte szeretne megválni papírjaitól, az eladáskor esedékes kötvénypiaci hozamszinten adhatja csak el, amin nyeresége és vesztesége egyaránt keletkezhet. Alapszabály, hogy minél hosszabb a kötvény hátralevő futamideje, annál nagyobb a benne rejlő kockázat, azaz egy később lejáró (később fizető) állampapír nagyobb mértékben reagál a hozamszintek változására. A pénzüket közvetlenül vállalati kötvényekbe fektetőknek tudniuk kellene, hogy a banki betétekkel szemben ezek nem védettek. Ha például egy pénzintézet csődbe megy, a betétvédelmi alapból bizonyos feltételek mellett hozzájuthatunk a pénzünkhöz, míg a céges kötvények esetében erre semmi garancia nincs. Ha a cég csődbe megy, az összes pénzünket elveszíthetjük. „Ha ennek ellenére mégis vállalati kötvényekben szeretnénk fialtatni a pénzünket, érdemes betartani az ezzel kapcsolatos szabályokat” - nyilatkozta Jakub Rosa, az Across Private Investments elemzője. Szerinte a legfontosabb, amit tudnunk kellene, az az, hogy a kötvény nem banki betét, vagyis az előbbire az állam nem vállal garanciát. Magyarul: szélsőséges esetben az összes befektetett pénzünket elveszíthetjük. Nem árt tudni azt sem, hogy minél nagyobb kamattal kecsegtet egy-egy kötvény, annál nagyobb a kockázat. „Manapság azonban a rendkívül alacsony banki kamatok miatt a kötvénykibocsátók sem erőltetik meg magukat, így az is megtörténhet, hogy egy viszonylag alacsony kamatozású kötvényen is nagyot bukhatunk” - figyelmeztet Rosa. Mielőtt bárkire is rábíznánk a nehezen megkeresett pénzünket, érdemes felmérni a kötvénykibocsátót is. Ha például a kötvény kibocsátója egy bank, akkor ez a bankfelügyelet ellenőrzése alatt áll, vagyis kisebb az esélye annak, hogy kudarcot vallunk. A cégek esetében azonban ez már nem érvényes. A befektetés előtt ezért alaposan fel kell mérni az adott cég anyagi hátterét, ami az emberek nagy része számára egyáltalán nem könnyű feladat. Az sem sokat segít, ha a kibocsátást a jegybank engedélyezte, ez ugyanis nem vizsgálja a cég fizetőképességét. Támpontot nyújthat a befektetőknek azonban a hitelminősítők által kiadott jelentés, és pénzügyi tanácsadóhoz is fordulhatunk. Ez utóbbi ugyan nem dolgozik ingyen, ám ha rossz tanácsot ad, visszakövetelhetjük tőle az általa okozott kár összegét. „Mindennél fontosabb azonban, hogy a pénzünket ne bízzuk rá kizárólag egyetlen cégre, hiszen ha ez csődbe megy, az összes megtakarításunknak búcsút inthetünk” - mondta Rosa. (TASR, mi) AKTUÁLIS KÖZÉPÁRFOLYAMOK | VALUTA ÁRFOLYAM | VALUTA ÁRFOLYAM Angol font 0,8825 ] Lengyel zloty 4,2033 n Cseh korona 25,601 Magyar forint 313,95 □ Horvátkuna 7,5420 ] Román lej 4,6323 E Japán jen 133,66 Svájci frank 1,1679 □ Kanadai dollár 1,5168 H USA-dollár 1,1796 □ VÉTEL ELADÁS BANK DOLLÁR IcsehKORONÁI FORINT Privatbank. 1,21-1,15 26,19-24,91OTP Bank 1,23-1,12 26,67-24,42 327,73-300,10 Postabank 1,21-1,14 26,32-24,79 326,36-301,26 Síi. Takarékpénztár 1,22-1,13 26,25-24,79 328,41-300,12 Tatra banka 1,21-1,14 26,37-24,73 326,87-300,83 ČS0B 1,21-1,15 26,20-24,90Általános Hitelbank 1,22-1,14 26,37-24,83 328,46-300,18 Az első adat a valuta vételére, a második adat a valuta eladására vonatkozik. (Forrás: SITA) A legtöbb bankfiókot a Prima Bank nyitotta meg. Bankfiók- és bankautomata-hálózata ma a harmadik legkiterjedtebb Az utóbbi években a szlovák bankok több bankfiókot zártak be, mint amennyit nyitottak. Kivételt képez a Príma Bank, amely az elmúlt öt évben 78 bankfiókkal és 199 bankautomatával bővült; bankfiók- és bankautomatahálózata ma a harmadik legnagyobb. Bár egyre több ügyfél használja az internetes és mobilos banki szolgáltatásokat, a szlovákok továbbra is igénylik a személyes kapcsolatot a bankjukkal. 10 megkérdezett személyből 8 számára továbbra is fontos a bankfiókok jelenléte. A jelentős bankok többsége az elmúlt években mégis több bankfiókot zárt be, mint amennyit nyitott. Ezzel szemben a Príma Bank mára a harmadik legnagyobb bankfiók- és bankau- tomata-hálózattal rendelkező bank lett. 13.4% rendkívül fontos 2,4 % egyáltalán nem fontos 32,8% nagyon fontos 34,4% elég fontos 1,8% nem tudom megítélni Mennyire fontos önnek, hogy bankjának hagyományos bankfiókjai is legyenek? 15,2% kevésbé fontos Forrás: Prima Banka Slovensko, a.s.; 2muse Mely bankoknak van Szlovákiában a legtöbb bankfiókjuk? Szlovák Takarékpénztár 284 igen VÚB Bank 186 igen Príma Bank Slovensko 127 igen ČSOB Bank 110 nem Tatra Bank 105 nem Raiffeisen Bank 62 nem OTP Bank 61 nem UniCredit Bank 57 nem Posta Bank 49 nem [ ... Forrás: az egyes bankok weboldalái, a TOP 9 legjelentősebb bank adatai 2017. Október Míg a legnagyobb bankok évről évre csökkentették fiókjaik számát, a Príma Bank 2012-óta 78-ra emelte számukat, és lefedte velük Szlovákia összes járását, jelentősen megnövelve ezzel a banki szolgáltatások elérhetőségét Szlová- kia-szerte. A bank a pénzkiadó automaták számával sem maradt el, amely az elmúlt öt évben 199-cel nőtt. Ennek is köszönhető, hogy bankfiók- és bankautomata-hálózata ma a harmadik legnagyobb. Ön tudja, mely bankoknak van a legtöbb fiókjuk? Tekintse meg aktuális összesítésünket! Erre ügyeljünk, ha kártyával fizetünk Pozsony. A karácsonyi bevásárlásoknak köszönhetően decemberben megnő a bankkártyás tranzakciók száma, és egyúttal többet is költünk ebben az időszakban. Fontos azonban, hogy körültekintően járjunk el akkor is, ha a boltokban használjuk kártyánkat, és akkor is, ha online fizetünk vele. Az ünnepek előtti hetek a karácsonyi készülődésről szólnak, amelynek elengedhetetlen része az ajándékok beszerzése, valamint a vendéglátáshoz szükséges alapanyagok megvásárlása. Ebben az időszakban az év többi részéhez képest jellemzően közel húsz százalékkal megnő a betéti és hitelkártyás tranzakciók száma, és a havi átlagos költés is körülbelül 15 százalékkal bővül, míg a bankautomatákból felvett pénzmennyiség megközelítőleg tíz százalékkal emelkedik. Nem lehet elégszer hangsúlyozni, mennyire fontos a bankkártyák megfelelő védelme. A zsúfolt üzletekben, plázákban és sétálóutcákban különösen vigyázzunk a tárcánkra, bankkártyánkat soha ne adjuk ki a kezünkből, még fizetéskor sem. Aki eddig még nem vette igénybe, annak kiemelten ajánlott SMS értesítési szolgáltatást is igényelnie a bankjánál. (Képarchívum) Amennyiben egy üzletben bankkártyával fizetünk, nem kell attól tartanunk, hogy a kereskedők minimális, illetve maximális vásárlási összeget szabnának meg a kasszánál, azonban mindenképpen érdemes megnézni, hogy a kártyán milyen napi vásárlási alaplimit van beállítva. Ezt az ügyfelek a legtöbb esetben bármikor módosíthatják a bankfiókokban, vagy éppen az internetbank felületén. Érdemes a karácsonyi bevásárló napokra az alaplimitnél magasabb összeget beállítani, hogy ne utasítsák el bankkártyánkat, majd ezt követően ne feledjük a szokásos éves szintre visszaállítani a napi limitet. Ha nem szeretnénk a karácsony előtti tömegben pénztárcánkat is magunkkal vinni, elég lehet a mobiltelefonunk is, a modem megoldásoknak köszönhetően ugyanis a bankkártyánkat könnyedén ide költöztethetjük. (SITA, mi) RE170557
