Új Szó, 2004. november (57. évfolyam, 253-276. szám)

2004-11-16 / 265. szám, kedd

ÚJ SZŐ 2004. NOVEMBER 16. x Nyugdíjpénztárak A tőkefedezeti pillér bevezetése hatásosan csökkenti a demográfiai és szociális kockázatot, hozzájárul a nyugdíjak igazságosabb elosztásához Allianz - Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť ÚJ SZÓ-INFORMÁCIÓ Kérdéseinkre Jozef Paška, Allianz - Slovenskej d. s. s., a. s. igazgatótanácsának elnöke vála­szolt Miben látja a szlovákiai nyug­díjreform előnyeit és hátrányait? A szlovákiai nyugdíjreform erős oldalaként lehet felfogni a kétpillé- res rendszert (illetve hárompillé­rest, ahol a második a kötelező - tő­kefedezeti, a harmadik az önkén­tes, melyek hasonló alapon és rendszerrel működnek), melynek jellemző vonása a nyugdíj mindkét pillérében meglévő kockázati té­nyezők csökkentését szem előtt tar­tó elosztás. Az első pillér ugyanis demográfiai, szociális és makro- ökonómiai kockázatokkal jár és a források generációk közötti újrael­osztására épül. Olyan szabályokra, melyeket nagy mértékben befolyá­solhat az aktuális politikai hata­lom. A tőkefedezeti pillér ezzel el­lentétben a saját tőke felhalmozó­dásán és felértékelődésén alapszik, amivel az érdemek szerinti elosz­tást, a magántulajdont, a megtaka­rítás örökölhetőségét helyezi elő­térbe és kizárja a visszaélést a rend­szerrel, mint olyannal. Másrészt a tőkefedezeti pillér tőkefelhalmozó jellegére tekintettel, vagyis a befi­zetések felértékelésével befektetés formájában a tőke- és pénzpiac­okon, ezen piacok negatív fejlődé­sének kockázatát is magában hor­dozza. A tőkefedezeti pillér részvétele a nyugdíjrendszerben hatásosan csökkenti a demográfiai és szociá­lis kockázatot és a társadalom el­öregedésének problémáját (1. pil­lér), amiből a Szociális Biztosító ál­landóan növekvő deficitje szárma­zott. A rendszer gyenge pontjai közül megemlíteném a jogi szabályozás hiányát olyan kulcskérdésekben, melyek szükségesek a magán­nyugdíjpénztárak zökkenőmentes működéséhez. Nincsenek ide vágó rendeletek. Továbbá megemlíte­ném, hogy a felesleggel rendelkező ügyfelek nem fizethetnek többet adókedvezményesen a magán­nyugdíjpénztárak rendszerébe. Az önkéntes pillér rendszeréből kizár­ták a magán-nyugdíjpénztárakat a kiegészítő nyugdíj-előtakarékos- ságról szóló törvény elfogadásával, amivel irracionálisán előnyös felté­telek teremtődtek új entitások lét­rehozására. Ehelyett kihasználhat­ták volna a tőkeerősebb, stabilabb magán-nyugdíjpénztárak potenci­álját, amelyek rendelkeznek az ösz- szes szakmai előfeltétellel, hogy minőségi szolgáltatást nyújtsanak a harmadik pillérhez is. Az egész nyugdíjrendszer így áttekinthetet­len és feleslegesen drága lett. Ön szerint hogyan fog fejlődni ez a szegmens középtávon? Vár­ható, hogy néhány magán-nyug­díjpénztár eltűnik a piacról? Jelenleg Szlovákiában nyolc ma­gán-nyugdíjpénztár működik, me­lyek megkapták a működési enge­délyt a Szlovák Köztársaság Pénz­ügyi Felügyeletétől. Tekintettel a szlovák piac kapacitására és a nyugdíj-előtakarékosság potenciá­lis résztvevői számára, illetve a tár­saságok hírnevére és stabilitására, amelyek ezen a piacon működnek majd, elvárható, hogy számuk kö­zép- illetve hosszútávon hat körül fog megállapodni. Miért döntöttek magán-nyug­díjpénztár létrehozása mellett? Az Allianz - Slovenská pois­ťovňa, a.s. (ASP), mint a legna­gyobb biztosítótársaság a hazai pi­acon a szlovákiai nyugdíjreform előkészületeinek kezdetétől köte­lességének tekintette, hogy részt egyen ebben a folyamatban é saját hozzájárulásával meghatározza ennek irányát és további fejlődését. Ez az ambíciója egyrészt a pénz­ügyi piacokon szerzett gazdag ta­pasztalataiból, több évtizedes ha­gyományából, másrészt ügyfelei iránt érzett felelősségérzetéből ered és abból, hogy magas életszín­vonalat kívánunk biztosítani a nyugdíjasoknak is. Nem utolsósorban pedig azért kíván részt venni az AP a rajtoló nyugdíjreformban, hogy a takaré­koskodni kívánóknak a termékek és szolgáltatások teljes körű szervi­zét nyújthassa egy helyen - vagyis öregségi nyugdíj-előtakarékosság, élet- és nyugdíjbiztosítás illetve a célirányos nyugdíjbiztosítások vagy előtakarékosságok egyéb for­mái, melyeket az állam is támogat a reformok keretén belül. Bemutatná kérem az önök ma­gán-nyugdíjpénztárának alapító cégeit? Az Allianz - Slovenská dôchod­ková správcovská spoločnosť, a. s. (AS DSS) egyetlen részvényese és alapítója az ASP. Az ASP jegyzi az AS DSS részvényeinek 100 százalé­kát és így részesedése is 100 száza­lék. Az ASP-t az Allianz Aktien­gesellschaft társaság felügyeli, melynek központja Münchenben van, alaptőkéje 982 millió euró. Ezt a céget a vezető rating-társaságok a befektetési és magasabb sávokban régóta kedvezően értékelik. Az Allianz Group konszern a világ má­sodik legnagyobb forgótőkéjének kezelője, melynek nagysága 996 milliárd euró. Milyen értékesítési csatorná­kat kívánnak felhasználni a nyugdíj-előtakarékossági termé­keik értékesítésre és mennyi üz­letkötővel számolnak? Az AS DSS az öregségi nyugdíj- előtakarékosság, az ezzel összefüg­gő termékek és szolgáltatások ét­ékesítésekor az ASP életbiztosítási és univerzális üzletkötőire, szerző­déses társaságokra és független üz­letkötők hálózatára fog támaszkod­ni. Hosszútávon kb. 8 ezer műkö­dési engedéllyel rendelkező AS DSS üzletkötővel számolunk. Ön szerint hányán kapcsolód­nak be a nyugdíjreformba és önök mekkora részt szereznek meg a piacból? Előreláthatólag a tőkefedezeti püléhez a produktív életkorban lé­vő lakosság fele csatlakozik majd, azaz 1,1-1,2 millió potenciális ügy­fél lesz. Az AS DSS ambíciója a po­tenciális ügyfelek több, mint 20 százalékának megszerzése és ezzel a vezető hely elfoglalása a piacon. Mivel akarják meggyőzni a le­endő nyugdíjasokat, hogy az önök cégét válasszák? Az AS DSS öregségi nyugdíj-elő­takarékosság értékesítése és a leen­dő ügyfelek meggyőzése során öt pontból álló érvelésre fog támasz­kodni, amelyek a közvélemény-ku­tatások szerint a legfontosabbak a lakosság számára, döntéshozata­luk meghozásakor: A hazai pénzpiacon elfoglalt hely, ahol 41 százalékos részesedé­sével az ASP a vezető cég, Hagyomány - az Allianz AG 114 éves múltja-, a Szlovák Biztosító 85 éves múltja illetve az ASP múltja, Nemzetközi tapasztalatok - az Allianz AG világszerte több mint 70 országban működik, Elérhetőség az ASP hálózatán keresztül és az AS DSS-nek dolgo­zó, engedéllyel rendelkező üzlet­kötők magas száma által, Külföldi tapasztalatok a nyug­díjpénztárak kezelése terén. Kö­zép- és Kelet Európában az Allianznak több mint 2 millió nyugdíj-előtakarékosságba bekap­csolódott ügyfele van és 60 milli­árd korona felhalmozott tőkéje. Az ügyfeleknek lehetőségük lesz 12 (illetve 6) havonta egyszer a magán-nyugdíjpénztár megváltoz­tatására. Ön szerint milyen magas fluktuáció várható? Hogyan pró­bálják ennek elejét venni az önök cégénél? A termék jellegére és érveinkre tekintettel, amelyeket felsoroltam, az AS DSS nem számol nagy fluk­tuációval. Az előkészületben lévő, öregségi nyugdíj-előtakarékosság- ról szóló 43/2004-es törvényterve­zetjelenlegi formájában történő el­fogadása esetén az AS DSS új ügy­felek szerzésén kívül, az ügyfelek elvándorlásának minimalizálására is fog törekedni. Ezt elsősorban be­csületes munkával és az ügyfelek­kel és az öregségi nyugdíj-előtaka­rékosság iránt érdeklődőkkel törté­nő hozzáértő kommunikációval szeretnénk elérni. Kiváló és stabü gazdasági eredményekkel vala­mint a befektetési és nyugdíjalapok alacsony kezelési illetékeivel. Társaságunk jelentős részt kíván megszerezni a piacból, annak legalább 18-20 százalékát Prvá dôchodková sporiteľňa, d.s.s. ÚJ SZÓ-INFORMÁCIÓ Kérdéseinkre Peter Socha, a Prvá dôchodková sporiteľňa, d. s. s., a. s. igazgatótanácsának elnöke válaszolt Miben látja a szlovákiai nyug­díjreform előnyeit és hátránya­it? Azt, hogy mik az előnyei és mik a hátrányai mindenki másként lát­hatja. Egyelőre nem akarok a gyenge pontjairól beszélni, mert a reform még el sem kezdődött és korai még ilyen kérdéseket felvet­ni, de mindenképpen létezik né­hány pont, amelyeket mi másképp oldanánk meg, szerintünk jobban. Széles körű változásokról van szó és így tejesen érthető, hogy egy törvény és néhány rendelet nem old meg mindent, de ahogy egyre mélyebben foglalkozunk a rend­szerrel és konkrét kérdésekkel, melyeket egyenest a leendő ügyfe­leink tesznek fel, látjuk, hogy lé­teznek olyan kérdéskörök, ame­lyek nincsenek teljesen egyértel­műen megoldva, és ez kisebb problémákat okoz. Épp előkészü­letben van egy törvénymódosítás, ami sokat javíthat a jelenlegi hely­zeten, ezért hiszem, hogy a hasz­navehető jogi változásokat elfo­gadják. Érdekesebbek azonban a nyug­díjreform előnyei és ezek kézzel­foghatóak, úgy az állam, mint az állampolgárok számára. Az állam részére nagyon fontos, hogy beve­zetik a tőkefedezeti működő­pillért, mivel a régi párhuzamos rendszer nem fenntartható. Az új rendszer az állampolgár számára elsősorban a választás lehetőségét kínálja. Először is eldönthetik, hogy be akarnak-e lépni a tőkefe­dezeti pilléres rendszerbe, majd szabadon dönthetnek arról is me­lyik társaság kezelje befektetésü­ket, kiválaszthatják melyik alap­ban kamatozzon a pénzük stb. Azok már általánosan ismert té­nyek, hogy a befizetéseiket nyug­díjszámlákon kezelik és a párhuza­mos rendszertől eltérően ez az ő tulajdonuk, ami örökölhető. A be­fektetéseiket szakemberek kama­toztatják a pénzpiacon, továbbá a magán-nyugdíjpénztárak a Szlo­vák Köztársaság Pénzpiaci Fel­ügyeletének szigorú ellenőrzése alatt állnak, amely ügyel a rend­szer biztonságára. Ön szerint hogyan fog fejlődni ez a szegmens középtávon? Vár­ható, hogy néhány magán-nyug­díjpénztár eltűnik a piacról? Ahhoz, hogy egy magán-nyug­díjpénztár eredményesen működ­hessen, relatíve nagyszámú ügy­féllel kell rendelkeznie. A konkrét számuk az adott társaságtól függ, de az én véleményem szerint az adekvát rentabilitás biztosításához legalább 150 ezer ügyfél megszer­zése szükséges. Tudjuk, hogy Szlo­vákia teljes piaci potenciálja 2 mil­lió állampolgár körül mozog és a becslések szerint ezek közül 1,1­1,4 millió dönt a tőkefedezeti pillér mellett. Új ügyfelek belépésével a rendszerbe, akik számára ez már kötelező lesz, ez a szám fokozato­san emelkedni fog. Ennek ellenére középtávon bizonyos konszolidá­ció várható és feltételezhetjük, hogy a jelenlegi 8 társaságból, amelyek működési engedélyt kap­tak egy idő után kb. 4-6 cég marad, akik képesek effektiv szolgáltatá­sokat nyújtani a nyugdíj-előtaka­rékosság terén. Bemutatná kérem az önök magán-nyugdíjpénztárának ala­pító cégeit? A Prvá dôchodková sporiteľňa, d.s.s., a.s. megalapítója a Prvá stavebná sporiteľňa. Gondolom ezt a céget, amely vezető helyet foglal el a lakás-előtakarékossági piacon nem kell bemutatni. Itt azonban álljunk meg egy pillanat­ra és mondhassam el, hogy alapí­tónknak óriási tapasztalatai van­nak a speciális hosszú távú takaré­kosság fajtájával. Pont ilyen az öregségi nyugdíj-előtakarékosság is, tehát teljesen logikus, hogy a Prvá stavebná sporiteľňa úgy dön­tött, hogy jelen lesz a tőkefedezeti működőpillér piacon. Alapítónkkal kapcsolatban fon­tos megemlíteni, hogy kik a részvé­nyesei. Először a Raiffeisen Bau­sparkassen Managementservice und Beteiligungsgesellschaft m.b.H.-t említeném, ezen pénzügyi csoport legismertebb hazai képvi­selője a Tatrabanka. További rész­vényesünk a jelentős német pénz­ügyi cég, a Bausparkasse Schwä­bisch Hall AG. Végül említsük meg az Erste Bank der Österreichischen Sparkassen AG-t és természetesen a Szlovák Takarékpénztárat. Ebből a felsorolásból is láthatjuk, hogy a Prvá dôchodková sporiteľňa ,jó családból“ származik. Erős és je­lentős pénzintézetek családjából, amelyek garantálják tőkeerejét é stabilitását. Milyen értékesítési csatorná­kat kívánnak felhasználni a nyugdíj-előtakarékossági ter­mékeik értékesítésre és mennyi üzletkötővel számolnak? Elsősorban az alapítónk a Prvá dôchodková sporiteľňa jól bevált, magasan képzett értékesítő háló­zatát akarjuk felhasználni. Köztu­dott, hogy a nyugdíj-előtakarékos­ság piacán együttműködő partne­rünk az alapító részvényese a Szlo­vák Takarék Pénztár. Örömmel tu­datom, hogy csapatunkba további partnereket is sikerült szereznünk - társaságokat a Wiener Städtische Kooperativa, Komunálna poisťovňa és Kontinuita csoport­ból. A tárgyalások még folynak, ezért hálózatunk állandó növeke­désével számolunk. Ami az üzlet­kötőink számát illeti, az elsősor­ban a vizsgákon nyújtott teljesít­ményüktől függ, ami a működési engedély megszerzésének előfelté­tele. Előreláthatólag cégünk üzlet­kötőinek száma 2000 fő körül lesz. Ön szerint hányán kapcsolód­nak be a nyugdíjreformba és önök mekkora részt szereznek meg a piacból? Ahogy már az előbb említettem, előreláthatólag az új rendszer első fázisában 1,1-1,4 mülió ügyfél kapcsolódik be. Társaságunk jelen­tős részt kíván megszerezni a piac­ból, reméljük annak legalább 18- 20 százalékát. Mivel akarják meggyőzni a le­endő nyugdíjasokat, hogy az önök cégét válasszák? Meg kell jegyeznem, hogy mivel teljesen új termékről van szó, az elején mindannyian ugyanazon a rajtvonalon állunk. Ügyfeleinket elsősorban minő­ségi szolgáltatásainkkal akarjuk meggyőzni, a Prvá dôchodková sporiteľňa és az egész pénzügyi csoport tőkeerejével és stabilitásá­val. Nem utolsó sorban csapatunk képességeivel, ahogyan ügyfeleink befektetéseit igazán effektiven és magas szakmai szinten kezelik. Ez­zel kapcsolatban szeretném felhív­ni figyelmüket egy tényre. Teljesen természetes, hogy azok a cégek amelyek hazánkban újak, esetleg a szlovákiai ügyfelek között kevésbé ismertek, azon pénzügyi csoport tapasztalataival fognak érvelni, amelyikhez tartoznak. Természe­tesen olyan érvről van szó, amire lehet építeni, de az öregségi nyug- díj-előtakarékosságról szóló tör­vény alapján az aktívák kezelése azon tevékenységek közé tartozik, amelyet nem lehet átruházni egy másik cégre és közvetlenül a ma­gán-nyugdíjpénztár alkalmazotta­inak kell elvégezni. Fontos továbbá az is, hogy az érvényben lévő jog­rend szerint a magán-nyugdíj­pénztár köteles szlovák értékpa­pírba fektemi vagyonának legke­vesebb 30 százalékát, tehát na­gyon fontosak a szlovák értékpapír piacon szerzett tapasztalatok. Ezért fontosak és továbbra is azok maradnak azok a brókerek, akik itt dolgoznak, Szlovákiában. A Prvá dôchodková sporiteľňa ma­ximális figyelmet szentelt ennek a kérdésnek és elmondhatom, hogy olyan csapatot sikerült összehozni, amely biztosíték a ikerre. Vannak munkatársaink, akik jelentős kül­földi cégeknél kezelték aktíváinkat és ami a nemzetközi kapcsolatokat és tapasztalatokat illeti azokkal természetesen szintén rendelke­zünk. Elég csak megemlítenem a cégeket a Reiffeisen, Die Erste csopotból és elsősorban alapító részvényesünket a Szlovák Taka­rékpénztárt. Esetleg egyet a legje­lentősebb szlovák csoportokból a kollektív befektetések területén az Asset Management Slovenskej sporiteľne, správ, spol., a.s -t. Az ügyfeleknek lehetőségük lesz 12 (illetve 6) havonta egy­szer a magán-nyugdíjpénztár megváltoztatására. Ön szerint milyen magas fluktuáció várha­tó? Hogyan próbálják ennek ele­jét venni az önök cégénél? A várható fluktuáció, egyelőre a nagy ismeretlen. A rendszer amely lehetővé teszi az ügyfelek ingyenes átlépését egyik magán­nyugdíjpénztárból egy másikba, vonzó az ügyfél számára, de a társaságok számára nagy veszélyt jelent. Csak rajtunk áll, hogyan győzzük meg az ügyfelet, hogy mi vagyunk számára a megfelelő választás és nincsen semmi oka a változtatásra. Hogy mi lesz ezen a téren a fontos és hogy mire aka­runk összpontosítani? Az álta­lunk nyújtott minőségi szolgálta­tások és természetesen a letétek olyan kezelése, hogy minél maga­sabb hozamot érjünk el és ezáltal az ügyfél számlája is minél gyor­sabban növekedjen. Mindent megteszünk azért, hogy a nyug­díj, melyet a tőkefedezeti működőpillérből folyósítunk mi­nél magasabb legyen és ügyfele­ink érezzék, bízhatnak bennünk és problémájukkal bármikor hoz­zánk fordulhatnak.

Next

/
  • Layout
  • Zoom
  • Rotation
Thumbnails
Contents