Új Szó, 2004. november (57. évfolyam, 253-276. szám)
2004-11-16 / 265. szám, kedd
ÚJ SZŐ 2004. NOVEMBER 16. Nyugdíjpénztárak ix Rendkívül előnyös lehet az ügyfél számára egy erős, megbízható és jó teljesítményű bank VUB Generáli magánnyugdíjpénztár ÚJ SZÓ-INFORMÁCIÓ A kérdésekre Roman Juráš, a VUB Generali Magánnyugdíjpénztár igazgatótanácsának elnöke válaszol: Mik lehetnek a szlovákiai nyugdíjreform előnyei és mik a hátrányai? A külföldi tapasztalatok, de a hazai demográfiai előrejelzések is azt mutatják, hogy a nyugdíjreform hosszú távon elkerülhetetlen minden fejlett és fejlődő ország gazdasága számára. Tekintettel a demográfiai fejlődésre nagyon valószínű, hogy a jelenlegi, nagyvonalú nyugdíjrendszer a jövőben tarthatatlanná válik. A jövő nyugdíjasai és a lehetséges biztosítottak számára az új rendszer több szempontból is előnyös. A legfontosabb a személyes beleszólás lehetősége a leendő nyugdíj összegének nagyságába és növekedésébe. Fontos tudni, hogy azok, akik bekapcsolódnak a második pülérbe, nem fizetnek semmivel sem többet, mint a többiek, a befizetések a nyugdíjjárulék felét teszik ki. A biztosított követni tudja megtakarítása gyarapodását, a személyi nyugdíjszámlájának alakulásáról rendszeres tájékoztatást kap. További előny a megtakarítás örökölhetősége, ami a felosztó-kirovó rendszerben elképzelhetetlen lenne. Feltételezem, hogy azok számára, akik még bizonytalanok, nyomós érv lehet az, hogy a megtakarításaik saját tulajdonukat képezik majd, örökölhető- ek lesznek és egy részét egy összegben is felvehetik. Gyakorlatilag lehetetlen, hogy az ügyfél elveszítse megtakarítását. , a törvények, az ellenőrző mechanizmusok nem engedélyeznek a nyugdíjpénztáraknak és a nyugdíjalapoknak olyan kockázatos tevékenységet, hogy ez előfordulhasson. A vonatkozó jogszabály szerint az állam feladata is a gondoskodás lakosság betéteinek biztonságáról. Egyesek a szigorú szabályozást hátránynak tekinthetik, de én úgy gondolom, hogy minden reformnak idő kell, és a jelenlegi törvényeket módosítani kell majd az aktuális helyzetnek megfelelően. Nemcsak nálunk, hanem az Európai Unió más tagállamaiban is. Müyen fejlődést jósol a nyugdíjspórolási rendszer számára? Számol azzal, hogy valamelyik nyugdíjpénztár megszűnik, kivonul a piacról? Fontos tudni, hogy az ügydelek száma és a pénztár nagysága befolyásolja az ügyfél költségeinek nagyságát. Kérdéses, hogy a kisebb társaságok, melyeknek nem lesz a törvények és a piac igényeinek megfelelő számú ügyfelük, de viselik az információs rendszer és a kezelés biztosításának költségeit, hogyan tudják majd olyan elfogadható szinten tartani az egy ügyfélre jutó költségeiket, mint a nagyobb társaságok. A reform jelenleg startol, jelenleg még korai arról beszélni, ki marad meg a piacon, és ki milyen pozíciót biztosít magának. Az azonban világos, hogy nyolc társaság a szlovák piac számára túl sok. Miért döntöttek úgy, hogy magánnyugdíjpénztárat alapítanak? A magánnyugdíjpénztár létrehozásáról az alapítótársaságok a környező országokban szerzett tapasztalataik alapján döntöttek. Rendkívül előnyös lehet az ügyfél számára egy erős, megbízható és jó teljesítményű bank, és egy nagy potenciállal rendelkező biztosító együttműködése. További szempont, hogy nem túl sok alkalommal nyílik olyan lehetőség, hogy egy új pénzügyi terméket több mint egymillió potenciális ügyfélnek kínálhatunk. Inkább úgy kellene feltenni a kérdést, hogy miért ne hozzunk létre magánnyugdíjpénztárat. Bemutatná a magánnyugdíj- pénztáruk alapítóit? A VÚB Generali társaságota VÚB Rt. És a Generali biztosító hozta létre, mindkettő 50-50 százalékos tulajdonos. A VÚB Bank stabil, megbízható és dinamikus pénzintézet. Többségi tulajdonosa, az olasz Intesa piacvezető a olasz nyugdíjpiacon. Az Assicirazioni Generali már két évszázada folyósít nyugdíjakat, erős cég és a hazai és külföldi piacokon betöltött pozíciója bizonyítja kivételes, nemcsak a biztosítás területén szerzett tapasztalatait. Mint a befektetések kezelői részt vettünk a környező országok nyugdíjrendszereinek átalakításában is, ahol szintén nyugdíjalapokat irányítunk. A két erős társaság együttműködése jelentős előny az ügyfél számára. Milyen terjesztői módszereket, csatornákat alkalmaznak majd, hány közvetítővel kívánnak együttműködni? Az alapítók, a VÚB és a Generali együttesen 282 fiókirodával rendelkezik és 500, kizárólag a Generálinak dolgozó ügynöke van. Ez képezi a munkatársak első csoportját, akiket az ügyfelek megkereshetnek és a későbbiekben megköthetik velük a nyugdíjszerződést. Ez a szám azonban nem elégséges, bővítenünk kellett, ezért gyakorlatilag egy új, különálló hálózatot is kiépítettünk kizárólag a második pillér számára. Feltételezzük azonban, hogy ez a hálózat a későbbiekben bekapcsolódik majd a biztosító vagy a bank egyéb termékeinek árusításába is. Viszonylag rövid időn belül kialakítottuk a kerületi és járási menedzserek hálózatát, az ő feladatuk lesz beszervezni a helyi közvetítőket. Nagyon jelentős a társaság kereskedelmi hálózatának egy további része: a Generali szorosan együttműködik befektetői csoportokkal, melyek számára pénzügyi tanácsadók dolgoznak, akik bekapcsolódnak a nyugdíjbiztosítás terjesztésébe is. A legnagyobb társaságok, az OVB és az MBI mellett kisebb társaságokkal is együttműködünk majd. Szeretnénk elérni, hogy mintegy 5000 közvetítő-dolgozzon nálunk. Ön szerint hányán kapcsolódnak be a második pülérbe, és mekkora részesedést kívánnak szerezni a piacon? A kereskedelmi tervünk mintegy 1-1,2 millió ügyféllel számol, az egymillió fő a minimális érték. Mi 20 százalékos piaci részesedést szeretnénk elérni, azaz legalább 200 ezer ügyfelet szeretnénk megnyerni. Mivel szeretnék meggyőzni a jövendő nyugdíjasokat, hogy az önök társaságát válasszák? A potenciális ügyfeleket három csatornán keresztül szeretnénk megszólítani: reklámkampánynyal, a közvetítők és az ügyfelek személyes kapcsolatfelvételével, és természetesen azzal, hogy a társaság a hosszú távú munkájával és termékeinek minőségével hat az ügyfélre, vagyis a hírnevével, megbízhatóságával és a piaci pozíciójával. A reklámkampány során elmondjuk a várható előnyöket, melyeket a nyugdíjspórolás és a második pillérbe való bekapcsolódás jelent. Elsősorban azonban a színvonalas közvetítőhálózatra kívánunk támaszkodni (a rendelkezésre álló források alapján elmondható, hogy közvetítőink az átlagnál jobb eredményeket értek el az engedély megszerzésekor), rájuk hárul majd az ügyfelek megszerzésével és megtartásával járó munka legnagyobb része. Úgy gondoljuk azonban, hogy előnyünkre szolgál majd az alapító társaságok pozíciója is a saját tevékenységi területükön, a márka megbízhatósága és ereje, a szolgáltatások, termékek és az ügyfélről való gondoskodás színvonala. Az ügyfelek évente egyszer illetékmentesen válthatnak nyugdíjpénztárat. Tartanak az ügyfelek magas fluktuációjától? Hogyan kívánják megtartani ügyfeleiket? Más országok tapasztalatai alapján úgy látjuk, hogy az emberek nem fogják túl gyakran váltogatni a nyugdíjpénztárakat. Hangsúlyoznom kell azonban, hogy a kockázat fennáll, és én nem szeretném, ha az ügyfél fizetne rá. A VUB Generali Magánnyugdíjpénztár hosszú távú befektetésnek, az ügyfél és a társaság közti hosszú távú kapcsolatnak tartja a nyugdíjspórolást, a mi feladatunk lesz meggyőzni őt arról, hogy az elsietett döntése hosszú távon hátrányos lehet számára. Szolgáltatásaink minőségét, az ügyféllel való kapcsolattartást olyan szintre akarjuk emelni, hogy ne éljen a törvény adta lehetőséggel. A fiatalok számára a választás nyilvánvaló — be kell lépniük a tőkefedezeti pillérbe Az ING Biztosító csehországi és szlovákiai nyugdíjbiztosítási részlegének igazgatója és tanácsadója, Jirí Rusnok többek között a cseh nyugdíjrendszer megreformálására tett új javaslatával került be a szakmai köztudatba. Rövid interjúnkban a szlovák nyugdíjrendszerrel kapcsolatos észrevételeit adjuk közre. 1/ Értékelje kérem a reform utáni szlovák nyugdíjrendszer szerkezetét nemzetközi kontextusban! Szerintem a szlovák nyugdíjreform a nyugdíjrendszer szerkezetét tekintve jól elő van készítve. A három pil- léres rendszer relatíve megbízhatóan osztja el a nyugdíjrendszer működésével kapcsolatos kockázatokat. Szlovákiában ezen pillérek elosztásának aránya - 9 százalék Szociális Biztosító, 9 százalék tőkefedezeti működőpillér, plusz az önkéntes nyugdíjkiegészítő biztosítás, idősszerűnek tűnik. Nagy mértékben a szlovák reform nem különbözik a többitől, amelyek szerte a világon, Közép- és Kelet- Európában, Latin Amerikában vagy Nyu- gat-Európában használatosak. 2/ A szakmai vitákban néha azzal az aggállyal találkozhatunk, hogy az első pillér nem lett bőkezűnek tervezve. Igen, hosszútávon osztom ezt a nézetet. Ha megfigyeljük mások tapasztalatait a világban, nyilvánvaló, hogy 18 százalék hozzájárulásból, amit azoktól várhatunk az első pillérbe, akik nem kívánnak részt venni a tőkefedezeti pillérben, nagyon nehéz lesz számukra az átlagkereset 50 százalékát nyugdíj formájában biztosítani. Főleg a jelenlegi szlovákiai demográfiai helyzetben valamint figyelembe véve a befizetők és a juttatások kedvezményezettjeinek arányát. Rövid távon kézben tartható a helyzet, de hosszútávon kockázatosnak látom. Természetesen ez függ a munkapiac alakulásától is, de ennek ellenére jelentős kockázatot látok az első pillér esetében. 3/ Más szóval az első pillér esetében hamarosan változásokra számíthatunk. Fel kéne készülnünk arra a helyzetre, hogy a rendszer nem tudja megfelelő szinten tartani a nyugdíjakat? Egyetértek az ön fejtegetésével. Én is úgy gondolom, hogy hosszútávon ez a rendszer nem lesz képes megfelelő szinten tartani a nyugdíjakat. Ennek következő felülvizsgálatakor szükséges lesz a demográfiai paraméterek megtartása esetleg a rendszer által biztosított juttatások csökkentése.. 4/ Másrészt úgy tűnik, hogy a hároméves átmeneti időszak után fennáll annak is a veszélye, hogy egy bizonyos csoport nyugdíja nagyon alacsony lesz... Ez is olyan kockázati tényező, melyet a megreformált szlovák rendszer az előző állapothoz képest. Az emberek egy nagy csoportja, azok számára, akiknek kisebb a keresetük az átlagnál, hogy kisebb nyugdíjat fognak nekik folyósítani. Ez természetesen jogi szempontból is veszélyt rejthet magában. Ugyanis, ha az a csoport, amelynek nyugdíja az akceptálható létminimum alatt van, a jövőben nagyon nagyra nő, az államnak a szociális rendszerből kell elfogadható szintre hozni a bevételüket. Mivel elfogadhatatlan, ha az alap nyugdíjrendszer nem tudja biztosítani a minimális életszínvonalat annak az egyénnek, aki ledolgozta a törvényben előírt éveket. 5/ Veszélyezteti ez a tőkefedezeti működőpillérben résztvevőket is? Általánosságban ezt a kockázatot nem lehet megszüntetni vagy lenullázni. De a rendszer lényegéből is kitűnik, hogy számukra sokkal kisebbnek kell lennie a rizikónak. Szlovákiában hosszútávon pozitív gazdasági fejlődés várható, ezért a tőkefedezeti pillérbe befektetett összegnek nagyobb hozamot kellene kitermelnie, mint az eslő pillértől elvárható. 6/ Ön személyesen mit vár a tőkefedezeti működőpillértől? A hozamok ennek esetében a pénzpiaci helyzettől függenek. A piac nagyságára tekintettel a szlovák nyugdíjak messze nem csak a szlovák pénzpiac alakulásától függenek majd. Várható, hogy fokozatosan a megtakarítások egy bizonyos, jelentős része külföldön kerül befektetésre. Ennek egyik előnye, hogy a kockázat megoszlik. Természetesen vannak hátrányai is, de ezek közvetettek, távol iák az egyes ügyfelek szempontjából. Ilyen lehet például a makroökonómiai hátrány, ha a szlovák nyugdíjak függővé válnak a nemzetközi pénzpiactól és tulajdonképpen exportálják a szlovák megtakarításokat. Másfelől annak is tanúi lehetünk, hogy jelenleg Szlovákia jelentős tőkeimportot él át, külföldi befektetések formájában. Meg vagyok róla győződve, hogy ez a trend hosszútávon folytatódik. Tehát a tőkefedezeti pillér hozamairól beszélni, pontos számokban nehéz. A körülöttünk lévő országok tapasztalataiból kiindulva, ahol ezt már bevezették, láthatjuk, hogy a hozamok pozitívak. Vagyis hosszútávon a tőkefedezeti pillér kifizetődőbb az egyén számára. De szeretném még egyszer leszögezni - hosszútávon. Tájékoztatás: 0800 111 464, www.ing.sk , klient@ing.sk 7/ Van egyáltalán értelme bekapcsolódni a harmadik pillérbe is, vagyis kiegészítő nyugdíjbiztosítást is fizetni? Vannak a piacon más lehetőségek is - életbiztosítás, részesedési alapok... Értelme természetesen van. Belekalkulálták ezt a szlovák reformba is és így működik ez mindenütt a világon. Főleg bizonyos csoportok érintettek ebben, akik kicsit többet keresnek, mint az átlag vagy azok, akik előbb szeretnének nyugdíjba menni, mint az a törvényben meghatározott. Számukra szinte elengedhetetlen ez a befektetési forma. 8/ Hogyan nézne ki egy ön által készített „pénzügyi terv", amely megfelelő életszínvonalat biztosítana idős korában? A fiatalok számára, akik előtt még 15-20 aktív év áll a választás egyértelmű - be kell lépni a tőkefedezeti működőpillérbe. Egyrészt pénzük saját számlán lesz, a számlán a pénzmozgás áttekinthető lesz, senki nem veheti el tőlük és ha valami baj történne, a pénz rokonaikra száll. Általánosságokban beszélni azonban nehéz. Pénzügyi tanácsadóink minden érdeklődő számára elkészítik a személyre szabott pénzügyi tervet. Széles skálájú lehetőségeket kínáló portfolióval rendelkezünk - a munkáltató hozzájárulása a kiegészítő nyugdíjbiztosításhoz, tudjuk kezelni a különböző kockázati faktorokat és azok számára, akik nagyobb hozamot akarnak ott a részesedési alapjaink. A termékek kínálata valóban komplex, a konkrét megoldás az ügyfél személyes szükségletétől függ. Az ING mindenkinek testre szabottan ad tanácsot. Köszönjük a beszélgetést. Jana Burdová ING UP1927
