Új Szó, 2004. március (57. évfolyam, 50-76. szám)

2004-03-05 / 54. szám, péntek

6 Befektetések Az alapok teljesítménye az elmúlt hónapban Sorrend Alap Teljesítmény (%) 24.­■25. PP-Eurofond 1,22 49. - 53. KBC - Renta Swissrenta 0,48 1. KBC - Equity Fund Food & Beverages 5,01 26. KBC - Equity Fund Euro Finance 1,08 49.-53. KBC Equity Fund World 0,48 2. CI - Eastern Europe Stok 4,54 27. Pioneer European Equity Fund 0,98 49.-53. VB-Global Blue Chip Fund 0,48 3. KBC - Equity Fund Euro Technology 4,49 28. TAM - dolláralapú kötvényalap 0,97 49.-53. VB-Quartett Ertrag 0,48 4. KBC - Equity Fund Flanders 3,46 29.­■30. AMSLICO - kötvényalap 0,95 54. Cl Einstein Absolut 0,47 5. Pioneer - Eastern European Equity 3,15 29.­•30. Pioneer Core European Equity 0,95 55.-56. ING - kötvényalap 0,46 6. KBC - Equity Fund Belgium 3,11 31. KBC Equity Fund Oil 0,90 55.-56. KBC-Renta Medium EUR 0,46 7. Pioneer - European Small Companies 2,90 32.­•33. a Europe Stock 0,88 57. TAM - pénzalap 0,42 8. WI0F European Equity 2,43 32.­•33. KBC-Equity Fund Top 30 0,88 58. Cl Euro Corporate Bond 0,41 9. KBC-Equity Fund Easdaq 2,30 34. TAM - amerikai részvényalap 0,73 59. Cl Euro Government Bond 0,40 10. KBC - Equity Fund New Asia 2,09 35. KBC Master Fund Dynamic 0,72 60.-61. IaD-Kapital (részvényalap) 0,39 11. WIOF - European Portfolio 1,90 36.­•37. Pioneer America 0,71 60.-61. TAM-pénzalap 0,39 12. PP-Bonus 1,84 36.­■37. Sporo-progresszívvegyes alap 0,71 62.-63. IAM-KONTO 0,38 13. KBC Equity Fund Pharma 1,81 38. KBC Master Fund Equity 0,67 62.-63. KBC-Multi Cash CSOBSKK 0,38 14. VB-Pacific-Invest 1,68 39. KBC Master Fund Sectors 0,63 64. - 65. KBC Master Fund Defensive 0,37 15. KBC - Equity Fund Generation Y 1,65 40. CI-HVB SKKBond 0,62 64.-65. Pioneer-Slovak Bond 0,37 16. KBC Equity Fund Europe 1,64 41. KBC Master Fund Optimum 0,61 66. TAM - korporativ kötvényalap 0,36 17. TAM - európai részvényalap 1,62 42. VÚBAM - dolláralapú kötvényalap 0,58 67. ING - szlovák pénzalap 0,35 18. PP - restitúdós alap 1,59 43. CI - Master Fonds dynamisch 0,55 68.-69. Pioneer - Slovak Short Term 0,34 19. Pioneer Greater China Equity 1,49 44. CI Global Stock 0,54 68.-69. Pioneer Euro Corporate Bond 0,34 20. IaD - Optimal (vegyes) 1,46 45.­■46. PP-Kredit 0,52 70.-71. KBC-Multi Cash CAD Medium 0,33 21. WIOF - Balanced Euro 1,44 45.­■46. Sporo-konzervatív vegyes alap 0,52 70.-71. VÚBAM-pénzalap 0,33 22. VB-Europa-Invest 1,42 47. IÁM - kötvényalap 0,51 72. KBC-Renta Slovakrenta 0,32 23. Fund Partners CS0B Equity Plus 1 1,41 48. KBC Equity Fund Medical Technologies 0,50 73.-75. CI-Euro Government Bond 0,31 24.-25. KBC Equity Fund Finance 1,22 49.­■53. IÁM-vegyes alap 0,48 73.-75. CI-Teleword Stock 0,31 A legkeresettebb alapok február elején Sorrend Alap Heti eladás (Sk) 24. TAM - Euro kötvényalap­1819378 48. IAD -1. PFSlnko 243 500 1. Sporo-pénzalap 225 265 545 25. AMSUC0 - külföldi növekedési alap 1 780798 49. Pioneer Greater China Equity 211644 2. VÚBAM - pénzalap 112 226 228 26. WI0F - American Portfolio 1549647 50. KBC Equity Fund Telecom 194 970 3. TAM - pénzalap 54917 698 27. TAM - nemzetközi részvény-, kötvényalap 1514 214 51. Pioneer U.S.Dollar Short-Term 177 014 4. TAM - kötvényalap 37 197 026 28. IÁM - Globális részvényalap 1 358 242 52. VB-Dollar-Rent 171 131 5. AMSUCO - kötvényalap 30237717 29. TAM - dolláralapú kötvényalap 1199159 53. Pioneer U.S. Corporate Bond 158 941 6. VÚBAM - kötvényalap 22 396453 30. KBC-Multi Cash USD 1194726 54. KBC - Equity Fund Euro Technology 155 151 7. Sporo - konzervatív vegyes alap 14408 002 31. KBC-Multi Cash EURO 1 141 809 55. WIOF US Capital Growth Fund 143941 8. IÁM-KONTO 14214196 32. VÚBAM - konzervatív prémium alap 920405 56. Pioneer - U.S. Small Companies 140360 9. VÚBAM - konvergens kötvényalap 12 067 811 33. Cl Einstein Absolut 814870 57. KBC - Renta Medium EUR 140093 10. 11. 12. 13. Sporo - kötvényalap VÚBAM - növekedési alap TAM - amerikai részvényalap KBC-Multi Cash CSOBSKK 11 067 972 9 791 275 7 496543 6899 696 34. 35. 36. 37. KBC Equity Fund America WIOF-US Value Equity KBC Renta Dollarenta PP-Kredit 757175 742 970 577 000 553 623 58. KBC - Equity Fund Nasdaq 59. Pioneer Core European Equity 60. Pioneer-Slovak Bond 139 611 138965 108374 14. TAM - európai részvényalap 5 904440 38. KBC Equity Fund Internet 496 524 61. Pioneer - European Small Companies 102 698 15. PP - Eurofond 5 802 349 39. IÁM-vegyes alap 426356 62. KBC-Equity Fund Easdaq 99 078 16. Sporo - progresszív vegyes alap 4 561 928 40. KBC - Multi Cash EURO Medium 422 761 63. Pioneer-Global Equity 95 516 17. Pioneer - Slovak Short Term 4002 500 41. Pioneer Funds-America 412 212 64. PP - Restitucny 84951 18. VÚBAM - eurofond kötvényalap 3854088 42. KBC - Renta Slovakrenta 341051 65. KBC Equity Fund US Small Caps 74 620 19. TAM - korporádós kötvények alapja 3 494 387 43. WIOF - European Portfolio 312943 66. WIOF-Balanced Euro 61145 20. VÚBAM - részvényalap 3448 737 44. PP - Bonus 287 277 67. KBC Equity Fund Technology 47 473 21. TAM - pénzalap 2 894682 45. KBC - Equity Fund Belgium 277 763 68. VB-Interbond 47142 22. IÁM - kötvényalap 2 4 2 5 742 46. Pioneer Euro Corporate Bond 265 856 69. WIOF European Equity 45858 23. VÚBAM - dolláralapú kötvényalap 2 121 524 47. KBC - Multi Cash CAO Medium 243 757 70. KBC - Equity Fund US Value 38014 A legnagyobb részesedési alapok Sorrend Alap Saját tőke (Sk) 25. KBC Equity Fund America 5 658498 988 50. KBC Equity Fund Telecom 3 102 061491 1. KBC-Equity Fund Japan 208761 113 669 26. Cl Europe Stock 5 656 241500 51. TAM - pénzalap 2 958059 000 2. KBC-Renta Forintrenta 180548626 504 27. KBC Equity Fund Technology 5 635 081615 52. KBC Equity Fund Biotechnology 2 927 068569 3. KBC Master Fund Optimum 47 546 490183 28. Pioneer Global Equity Fund 5448 665 936 53. Pioneer European Equity Fund 2 719 363024 4. CI-Euro Government Bond 34070 287 299 29. KBC Master Fund Sectors 5 327499 651 54. KBC-Multi Cash USD 2 690 512 854 5. CI Euro Government Bond 34070 203 720 30. KBC - Equity Fund Euro Finance 5 280406 088 6. ' KBC Renta Eurorenta 25 788 575 898 31. KBC Equity Fund Europe 5 143 224605 55. Sporo-kötvényalap 2 548 126 000 7. Q Euro Cash 23 573 676 560 32. ING-Dollar 5 005 307 216 56. KBC-Renta Czechrenta 2463 557 542 8. Cl Euro Corporate Bond 17 800465 200 33. KBC-Equity Fund New Asia 4985 720844 57. KBC Renta EMU 2413782422 9. KBC Master Fund Defensive 16 087 181676 34. Pioneer U.S. Corporate Bond 4953 377 923 58. KBC - Equity Fund Media 2 203 337 009 10. KBC Bonds Capital Fund 15 227 139 694 35. KBC - Equity Fund Belgium 4 575 367 262 59. VÚBAM - pénzalap 2 151 337 942 11. KBC-Multi Cash EURO 14133 911374 36. TAM - kötvényalap 4 366 795 000 60. VB-Modern-Times 2 095 743 720 12. KBC-Multi Cash CS0BCZK 13274 440 056 37. Cl Global Bond 4170 845 700 61. ING-szlovák kötvényalap 2081117 917 13. VB-Quartett„Ertrag“ 12 885 707 380 38. Cl America Stock 4096122 570 14. VB-Interbond 12 620602 680 39. VÚBAM - kötvényalap 3 969919 268 62. KBC - Equity Fund Nasdaq 2 057 677 373 15. KBC Equity Fund Pharma 10120 259 121 40. VB-PacificTnvest 3891 170360 63. KBC - Equity Fund Food & Beverages 1830 900 158 16. KBC-Equity Fund Top 30 9807 980 396 41. KBC Master Fund Dynamic 3 725 869323 64. Veritas SG - Veri-Eurovaleur 1 628640976 17. ING-Euromix Bond 8372 031763 42. KBC-Multi Cash EURO Medium 3 665 822 096 65. Q Global Stock 1 612 888900 18. a - Master Fonds dynamisch 8215 817 260 43. Cl Dollar Bond 3663 341550 66. TAM - Korunovy penazny dividendovy 1563 358 683 19. Veritas SG-Veri-Valeur 7 608 816 540 44. KBC - Equity Fund Euro Technology 3 599 910633 67. VB-Global Blue Chip Fund 1550 558940 20. Sporo-pénzalap 7 561 356000 45. Pioneer America 3494704177 68. Q-Eastern Europe Stok 1478 515 220 21. 22. 23. KBC Equity Fund Finance KBC Equity Fund World VB-Inter-Invest 7 215 407 398 7 189 976 046 6 536 955 740 46. 47. 48. KBC-Renta Medium EUR VB-Amerika-Invest Pioneer Funds-America 3 202 976 044 3 186 518020 3 156808 525 69. KBC - Equity Fund Buyback America 70. KBC - Equity Fund Flanders 1406 406 824 1291181 230 24. VB-Europa-Invest 5 923 774640 49. KBC Renta Dollarenta 3 146 792 736 (Forrás: openiazoch.sk) i i Befektetések Célunk a legmagasabb jövedelem Társas befektetés alatt olyan pénzgyűjtést és -kezelést értünk, amely során az egyének pénzeszközeinek befektetése közösen - kol­lektív módon történik. A cél az, hogy a pénz­eszközök jobban jövedelmezzenek, mint azt a bankok kínálják. Nagyon egyszerű az alapelv is: az összevont pénzeszközöknek nagyobb sú­lyuk van, és a befektetők a befektetés nagyobb hatékonyságát és nagyobb nyereséget tudnak elérni. Mindez, vagyis a pénzeszközök össze­vonása, lehetővé teszi olyan szakértők szol­gáltatásának az igénybevételét is, akik gon­dozzák a befektető pénzét, és azt ott helyezik el, ahol a legkedvezőbb feltételek adottak. A gyakorlatban ez úgy történik, hogy a pénzke­zelő a gondjaira bízott eszközöket befekteti a hazai, meg főleg a fejlett külföldi pénzpiac­okon. Folyton figyelemmel kíséri a pénzpia­cot, elemzi a fejleményeket, információt gyűjt és ott helyezi el a pénzt, ahol nyereségre van kilátás. Több mint százéves történelem Mint mindennek, így a kollektív befekteté­seknek is megvan a saját történelme mind vi­lágviszonylatban, mind Szlovákiában. A „rész­vétel” igénye hívta életre, s ma már megszo­kott eszköze a magán-megtakarítások kama­toztatásának. Különböző formáit az amerikai­ak 50%-a és az európaiak 30%-a alkalmazza. A korszerű formájú társas befektetési forma a 20. század elején alakult ki. A tőkepiacok és a rajtuk folyó üzletelés fejlődésével kialakult a kisbefektetők nyomása - a „szereplési, bele­szólási” igény - a nagybefektetésekben való részvétel irányában. Az addigi gazdag, befo­lyásos befektetők egyeduralma a részesedési alapok megalakulásával megváltozott. Az első ilyen alapok az angolszász országokban ala­kultak, s a kisbefektetőktől szerzett pénzesz­közök akkumulációjával foglalkoztak (a kis­befektetők pénzükért az alapok vagyonában szereztek részesedést), majd a tőkepiacokon közös befektetést eszközöltek. A legnagyobb felfutást a 20. század 80-as éveiben könyvel­hette el, amikor a biztosítási, nyugdíjbiztosítá­si és részesedési alapok által a világ országai­ban kezelt pénzösszegek nagysága elérte a több ezer milliárd amerikai dollárt. Jelentősen lemaradtunk Szlovákiában a kollektív befektetési forma a tőkepiac 1992-es újjászületésével indult fejlő­désnek. Jelentős - bár ellentmondásos - ha­tással volt rá a vagyonjegyes privatizáció első hulláma. A szlovákiai társas befektetésnek a tízéves fejlődés során le kellett küzdenie a „gyermekbetegségeket”. A társas befektetés megbízhatósága és megerősítése irányába tett jelentős lépés a 385/1999-es számú, a társas befektetésről szóló törvény elfogadása volt, amely 2000. január 1-jén lépett hatályba. A törvény pontosította és szigorította a részese­dési alapok kezelésével foglalkozó társaságok - a vagyonkezelő társaságok működésének feltételeit, és felzárkóztatta a jogszabályt az európai normákhoz. Mire számíthatunk Szlovákiában A jelenleg hatályos törvény szerint társas befektetést a vagyonkezelői társaság csak az állami felügyeleti szerv engedélye alapján vé­gezhet, amely Szlovákiában a Pénzpiaci Hiva­tal. Befektetőnek az a természetes vagy jogi személy számít, amely pénzeszközeit használ­ta vagy kívánja használni a vagyonkezelő tár­saság által kibocsátott értékpapírok megvá­sárlásra. A vagyonkezelő társaság jogi sze­mély, amely tevékenységének tárgyát a közke­reseti felhívás alapján történő pénzösszevonás képezi a törvény által meghatározott vagyon- befektetési céllal. Az így összevont vagyonból képezi a vagyonkezelő társaság az általa ke­zelt részesedési alapokat. A vagyonkezelő tár­saság nem végezhet más tevékenységet, mint a törvényben megszabott tevékenység. Nem változtathatja meg tevékenységi körét, sem jo­gi formáját. Részesedési alapon olyan vagyont értünk, amelyet a befektetők közös tulajdonában lévő értékpapírok, pénzeszközök és egyéb vagyoni értékek alkotnak, ugyanakkor a tulajdonjogo­kat a részesedési jegyek testesítik meg. A ré­szesedési alapban lévő vagyont a vagyonkeze­lő társaság gondozza az alapszabályban rögzí­tett, a befektetők javát szolgáló befektetési stratégiával összhangban. A részesedési jegy értékpapír, amelyhez kapcsolódik a befektető, „résztulajdonos” joga a részesedési alap megfelelő vagyonrészére, s a hozamokból történő részesedésre való jogo­sultság. Ez tehát írásos okmány, amely igazol­ja, hogy a befektető a részesedési alap vagyon­részének tulajdonosa, amelyet bármikor be­nyújthat kifizetési céllal az alap igazgatójának napi árfolyamon (nyilvánvaló, hogy sikeres alap esetében ez az árfolyam magasabb, mint amennyi a jegy eredeti ára volt). A részesedés nyitó értéke (pl. 1 korona) az az összeg, amelyért a részesedési alap létreho­zásának kezdetén a részesedés váltható. A ré­szesedés napi ára (a vagyonrész értéke) a va­gyon nettó értéke. A részesedés értékesítési ára az az ár, amelyért a befektető a részese­dést megvásárolta. Kezdetben egyenlő a ré­szesedés nyitó értékével, a részesedési jegyek kibocsátása utáni első hónapot követően vi­szont már az értékesítési ár egyenlő az esetle­ges kilépési díjjal megemelt napi árral. A ré­szesedés vételi ára az az ár, amelyet a vagyon­kezelő társaság a befektetőnek a kifizetésre benyújtott részesedési jegy ellenében kifizet. A vételi ár egyenlő a részesedés esetleges kilé­pési díjjal megemelt napi árával. Az alap alapszabálya kötelező érvényű sza­bályokat és feltételeket rögzít, amelyeket a ré­szesedési alap és a vagyonkezelő társaság az alap tevékenysége során köteles betartani. Az alapszabály célja a feltételek megismertetése a befektetőkkel. A letétőrző csakis bank lehet, amely szerződés alapján, a törvény értelmé­ben felügyeli a vagyonkezelő társaságban tör­ténő vagyon- és részesedési alap kezelését, ve­zeti a vagyonkezelő társaság és a részesedési alapok folyószámláit. A letétőrzők általában erős és tekintélyes bankok, amelyek az alapok korrekt működésének egyik garanciáját képe­zik. (uninvest) « i

Next

/
  • Layout
  • Zoom
  • Rotation
Thumbnails
Contents