Új Szó, 2013. január (66. évfolyam, 1-26. szám)
2013-01-17 / 14. szám, csütörtök
www.ujszo.com ÚJ SZÓ 2013. JANUÁR 17. Közélet 3 Március 31-ig lehet belépni a részvényalapba, aki nem jelez a nyugdíjpénztárnak, annak megtakarításait automatikusan a garantált alapba küldik Januártól módosultak a IL pillér játékszabályai A 2005-ös indulás óta már a sokadik változást éli meg a nyugdíjrendszer második pillére. Ha a tavaly szeptemberi járulékcsökkentéssel együtt értékeljük, akkor az indulás óta ez a legnagyobb változás. LAJOS P. JÁNOS A tőkefedezeti elven működő második nyugdíjpillér ügyfeleit természetesen a járulék 9-ről 4 százalékpontra való csökkentése érintette legérzékenyebben, hiszen a járulék mértéke határozza meg legnagyobb mértékben, hogy mekkora összeget tudnak majd összespórolni nyugdíjas éveikre. Nem kevésbé fontosak azonban a nyugdíjpénztárak átalakítására, a befektetési politikájuk meghatározására vonatkozó változások, amelyek most januárban léptek életbe. Áprilistól pénztáranként két nyugdíjalap A január elsején életbe lépett szabályozás szerint minden nyugdíjpénztárnak legalább egy kötvényalapú garanciaalapot és egy részvényalapú, nem garantált minimális hozamú nyugdíjalapot kell létrehozniuk. A garanciaalap esetében a pénztárt a törvény kötelezi arra, hogy a megtakarítás értéke nem csökkenhet, vagyis a hoVÁLTOZÁSOK A II. PILLÉRBEN JANUAR 1-TOL 1 Önkéntes belépés ■ a II. pillérbe « szerződést köthet, aki köteles nyugdíjbizosítást fizetni és 35 évnél fiatalabb • aki 2012. december 31. előtt nem rendelkezett nyugdíj- biztosítással <5 2 Kiegészítő önkéntes * nyugdíjjárulék a II. pillérbe 3 a nyugdíjpénztárak ■ új alapokat hoznak létre legalább egy garantált kötvényalapot ! legalább egy garancia nélküli részvény- alapot 1 a kötvényalap vagyonát veszteséges működés esetén a pénztárnak ki kell egészítenie * minden pénztártag vagyona április 30-ig a kötvényalaptia kerül, ha március 31-ig nem rendelkezik másképp X 4 az alapok teljesítménye ■ i i és költségei a kötvényalapot az utolsó 10 év teljesítménye alapján értékelik a pénztár az alap hozamának 10 százalékát számlázhatja sikerdíjként a nyugdíjalap kezelési költsége nem lehet magasabb az alap átlagos éves nettóértékének 0,3%-ánál ■ a nyugdíjszámla kezelési költsége a befizetett járulék 1%-a * Összeállította: Ipj, fotók: fotolia.com ■ a kötelező járulékokon felül fizethető ■ nincs felső határ » az adóalap 2%-áig leírhatók az adóalapból zam nem lehet negatív, az alap vagyona nem zsugorodhat. Ha mégis nulla alá csúszik az alap teljesítménye, akkor a pénztár köteles saját vagyonából kiegészíteni a benne kezelt vagyont. Ez olyan szigorú előírás, hogy a legtöbb pénztár a lehető legkonzervatívabb befektetési politikát szabja majd meg ennek az alapjának, hogy a lehetséges veszteséget minimalizálják. Az ügyfél ebből annyit lát, hogy az általa választott alap ugyan nem veszteséges, de a nettó hozam jóval elmarad az inflációtól, vagyis pénze veszít értékéből. A részvényalapban a pénztár azonban már nem köteles garantálni a pozitív eredményt, ennek köszönhetően szabadabb befektetési politikát folytathat. Igaz, ennek a kockázata is nagyobb, nem lehet kizárni, hogy egyes években veszteséges lesz az alap, de az elemzők szerint hosszú távon megéri a kockázatvállalás. Mit válasszunk? Április 30-ig a pénztáraknak két alapot kell létrehozniuk, ezekbe kell áthelyezniük a jelenleg még négy alapban kezelt vagyont. A nyugdíjpénztáraknak mai négy nyugdíjalapja közül egy garantált, három garancia nélküli. Ennek ellenére a garantált és a már régebbóta működő két garancia nélküli alap befektetési politikája szinte megegyezik: mindegyik túlnyomórészt kötvényekbe fekteti a pénztártagok befizetéseit. Még az úgynevezett „részvényalapban” is a vagyon háromnegyede általában kötvényekben van. Ennek megfelelőek a hozamok is: a Szlovák Nemzeti Bank által közült adatok szerint mindenhol 4 százalék alatti, néha a két százalékot sem éri el. Hasonló hozamokra számíthatunk, ha a garantált alapot választjuk áprilistól. Ehhez nem kell semmit tenni, mivel a nyugdíjpénztár automatikusan mindenlát a garantált alapba helyez, ha ennek ellenkezőjét nem kéri. A részvényárak jelenleg emelkednek Az új, garancia nélküli részvényalap hozamára várhatóan jobban hasonlít majd a tavaly létrehozott indexált alap hozama. Egyes pénztárakban ennek nettó hozama eléri a 15 százalékot is, vagyis bőven meghaladja az inflációt. Az alap vagyonát például az Allianz DSS Global alapja esetében 99 százalékban részvényekbe fektették, és a részvények értéke tavaly jelentős erősödést mutatott. Természetesen arra nincs garancia, hogy a részvények értékének emelkedése folyamatos lesz, annyi azonban a 2008-as válság kapcsán elmondható, hogy a részvénypiac már korrigálta a 2008-2009-es jelentős visszaesést. Aki a részvényalapot választja, annak március 31-ig erről írásban nyilatkoznia kell. Még mindig érződik a 2008-as gazdasági világválság hatása Az indexált alapok jól teljesítenek Ajól keresőknek és biztos állással bíróknak a kétpilléres rendszer ajánlott Január végéig nyitva a II. pillér ÚJ SZÓ-HÍR Pozsony. A Szlovák Nemzeti Bank adatai alapján a pénztárak nyugdíjalapjainak kezelési költségektől megtisztított hozama általában jóval elmaradt az infláció értékétől az elmúlt években. Igaz ez a tavalyi évre is, amikor a hagyományos alapok legmagasabb hozama is ritkán érte el a 4%-ot, az infláció pedig 3,7%-os volt. Sok alapnak máig nem sikerült kitörölnie a 2008-as válság okozta több százalékos veszteséget. A kivételt csak a kötvényalapok jelentik, amelyek általában még 2008-ban is enyhén nyereségesek tudtak maradni, igaz, ez a nyereség csak néhány tized százalékban volt mérhető. Az infláció nagyságát figyelembe véve azonban ezek az alapok sem tudtak reálértékben nyereséget felmutatni. Az alapok közül egyedül az úgynevezett indexált részvényalapok tudtak valós nyereséget biztosítani az ügyfelek számára. A legjobban az ING indexált alapja teljesített, amely bruttó 27,22%-os nyereséget termelt tavaly, ez a kezelési költség leszámítása után is komoly, 15,65%-os hozamot jelent. (Ipj) A nyugdíjalapok hozamai az utóbbi négy évben* Aegon 8-12. 2008 2009 2010 2011 2012 Részvény-8,4 0,84 1,156 1,125 3,46 Kevert-6,99 1,627 1,296 1,196 3,585 Kötvény 0,475 3,197 1,436 1,051 3,159 Indexált 3,675 Allianz 8-12.2008 2009 2010 2011 2012 Részvény-4,642 0,651 0,754 1,315 2,94 Kevert-3,171 0,619 0,791 1,285 2,64 Kötvény 0,184 1,405 0,712 1,29 1,908 Indexált 3,829 AXA __________ ________________,____ 8-12.200S 2009 2010 2011 2012 Részvény-4,654-0,389 1,184 1,471 2,2 Kevert-3,656-0,402 1,162 1,506 2,19 Kötvény 0,395 0,729 1,144 1,489 1,97 Indexált 4,84 Postabank Nyugdíjpénztár 8-12. 2008 2009 2010 2011 2012 Részvény-6,242 1,18 1,29 1,203 4,444 Kevert-5,462 1,456 1,193 1,189 4,467 Kötvény 1,918 2,439 1,02 1,367 2,953 Indexált 8,817 ING 8-12. 2008 2009 2010 2011 2012 Részvény-5,154 0,926 1,488 1,2426 3,44 Kevert-4,26 0,438 1,498 1,3839 3,5 Kötvény 0,768 2,149 1,376 1,4849 2,53 Indexált 15,65 VÚB-Generali 8-12. 2008 2009 2010 2011 2012 Részvény-5,249 0,9659 1,821 2,0967 3,7187 Kevert-3,925 1,041 1,874 2,104 3,7327 Kötvény-0,748 1,51 1,827 2,03 3,3894 Indexált 2,639 * a nettó hozam, az alapok költségeinek leszámítása után, az adatok %-ban Forrás: az NBS adatai alapján a Sme számításai ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ Pozsony. Január végéig nyitva áll a második nyugdíjpü- lér, aki úgy gondolja, hogy hátrányos számára, visszatérhet a teljesen állami garancián alapuló egypilléres rendszerbe. A visszatérőkkel a Szociális Biztosító megkapja eddigi megtakarításaikat is, az tehát szétfolyik az állami rendszerben, amelyben ráadásul a szolidaritást erősítette a Fico-kormány. Ez azt jelenti, hogy az átlagfizetésnél alacsonyabb jövedelemmel rendelkezőket részesíti előnyben az állam, vagyis a bruttó 786 eurónál magasabb jövedelemmel rendelkezőknek a kétpilléres rendszer éri meg jobban. Az állami rendszerben ugyanis az ő befizetéseikből egészítik majd ki az alacsonyabb fizetésűek nyugdíját. A mérlegelésnél azonban figyelembe kell venni a nyugdíjig hátralévő időszak hosszát, és a várhatóan munkában töltött időt is, mivel ez mindenképpen befolyásolja majd a nyugdíj- pénztári megtakarítás összegét. Azt a legtöbb elemző viszonylag határozottan állítja, hogy akinek a nyugdíjig már kevesebb, mint 10 éve van hátra, és fizetése a minimálbér közelében van, annak érdemes visszaÍGY KELL VÁLTANI 4 Kilépés a II. pillérből Aki úgy döntött, távozik a második pillérből, annak 2013. január 31-ig kézbesítenie kell a Szociális Biztosítóba az erről szóló írásbeli nyilatkozatot. Fontos, hogy január 31-ig megérkezzen a biztosítóba a dokumentum, nem elég tehát ezen a napon postára adni. A kilépési szándékról szóló formanyomtatvány megtalálható a Szociális Biztosító honlapján (www.socpoist.sk), vagy beszerezhető a biztosító kirendeltségein. Az aláírást nem szükséges közjegyzővel hitelesíttetni. ♦ Belépés a II. pillérbe Január 31-ig szerződést kell kötni valamelyik magánnyugdíjpénztárral. A szerződéskötés után a nyugdíjpénztár a dokumentumot elküldi a Szociális Biztosítóba, amely bejegyzi a szerződést. A bejegyzés után a magánnyugdíjpénztár írásban értesíti arról az ügyfelet, hogy tag lett. térnie az állami rendszerbe. A Szociális Biztosító adatai szerint a többszöri nyitás ellenére még mindig mintegy 70 ezer 53 évesnél idősebb ügyfele van a nyugdíjpénztáraknak. Nekik érdemes alaposabban megfontolni a visszatérést. Ha marad a jelenlegi járulékelosztás a két pillér között - 4 százalék a magánpillérbe, 14 az államiba -, akkor a második pillérből várhatóan a nyugdíj 15-25 százaléka származik majd, a többit az állami rendszer folyósítja. A jelenlegi, mintegy 380 eurós átlagnyugdíj esetében a 85 százalék 323 eurót jelent, ha tehát a magánpillérből származó nyugdíj magasabb lesz 57 eurónál, akkor a nyugdíjpénztárak ügyfelei már nyertek. Ezt azonban nehéz megjósolni, mivel a második pillérből származó nyugdíjak kifizetésére vonatkozó jogszabály még mindig nem készült el. Nem tudni azonban, hogy milyen további változások várhatóak még a nyugdíj- rendszerben, amely csak a nyugdíjreform 2004-es elfogadása óta mintegy 20 alkalommal módosult. Opj)
