Új Szó, 2006. április (59. évfolyam, 77-99. szám)
2006-04-19 / 90. szám, szerda
www.ujszo.com ÚJ SZÓ 2006. ÁPRILIS 19. Pénzvilág 39 A faktoring követelés átengedést jelent. A faktorálás tárgyát képező követelés csak mérlegképes, le nem járt, nem vitatott követelés lehet. Főleg a kis- és középvállalatoknak jó a faktoring A hazai faktoringházak mögött többnyire tőkeerős bankok állnak, mint például az OTP (Képarchívum) A faktoring nálunk is egyre elterjedtebb pénzügyi szolgáltatássá válik. Bár a neve még kissé idegenül cseng, mivel ez a lakosságot nem érinti, annál inkább azokat a társaságokat, amelyek a szállításaik, szolgáltatásaik után csak több héttel kapják kézhez tevékenységük ellentételezését. ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ A hazai faktorházak forgalma alig két év leforgása alatt több mint megkétszereződött, konkrétan 15,8 milliárd koronáról 21,4 milliárdra nőtt. A társaságok ugyanis kezdenek rájönni arra, hogy ezzel a módszerrel nemcsak finanszírozni lehet követeléseiket, hanem számos egyéb szolgáltatásokhoz juthatnak. Különösen a kis- és középvállalatok számára hasznos a faktoring, ugyanis nekik minden fillér számít, fontos, hogy a lehető legrövidebb időn belül a pénzükhöz jussanak. Szlovákia belépése az Európai Unióba szintén nagyot lendített az üzletágon, mivel a növekvő külkereskedelem olajozottabbá tételét, gördülékeny- ségét is segíti a faktoring igénybe vétele. A faktoringot akkor érdemes igénybe venni, amikor az üzleti tevékenység kivitelezése és az érte járó fizetés közötti időpont 14 és 120 nap közöttire tehető. A Szlovákiában működő, többnyire tőkeerős bankokhoz kötődő (Szlovák Takarékpénztár, Általános Hitelbank, Tatra banka, OTP Banka Slovensko) faktorházak a köztes időszak finanszírozása mellett biztosítást is vállalnak, vagyis vállalják annak kockázatát, hogy esedeg az ügyfelük a vele partneri kapcsolatban lévő társaságtól nem kapja meg a pénzt, amit aztán nekik kell állniuk. A faktoring jellegű finanszírozás fő előnyei: ♦ Azonnali készpénzhez jutás: A jogos követelés igazolásának kézhez vétele után a faktorház 24 órán belül állja az összegnek akár a 90 százalékát. ♦ Védelem a fizetésképtelenség ellen: Ha az ügyfél partnere képtelen kiegyenlíteni az összeget, akkor a faktoring társaság a törlesztés határideje után 90 nappal állja az összeg 100 százalékát. ♦ A követelés behajtása: A követelés akár jogi úton történő behajtása. ♦ A követelés komplex módon történő kezelése. A faktoring követelés átengedést jelent, a faktorálás tárgyát képező követelés csak mérlegképes, le nem járt, nem vitatott követelés lehet. A faktoring során a faktor áruk és szolgáltatások értékesítéséből keletkező számlakövetelések tekintetében: ♦ vagy azonnal megvásárolja valamennyi számlakövetelést készpénzért, ♦ vagy a vevőköveteléseket kezeli és ellát egyéb, velük kapcsolatos könyvvezetési feladatokat, ♦ avagy beszedi a számlaköveteléseket, ♦ akár átvállalja a hitelezési veszteséget, ha a vevő képtelen lenne fizetni. A faktorálás, mivel megelőzi azt az adásvétel ügylet, nem jár tulajdonoscserével, csak a tulajdonosi jogok gyakorlásának átadásával. A faktoring pénzügyi technika és vállalatvezetési szolgáltatás is egyszerre, tulajdonképpen egy eszköze annak, hogy az üzleti forgalom növelésére serkent egy passzív mérlegtételt. Köztudott, hogy a vállalkozásoknak sok esetben azért kevesebb a pénze, mert túl sokáig kénytelenek várni arra, hogy az eladott árujuk, vagy nyújtott szolgáltatásuk ellenértéke megérkezzen a bankszámlára. Az sem megnyugtató ilyen esetben, hogy a vevőkövetelések növekedése miatt a forgóeszközei megnőnek, mert a vállalkozás számára az az előnyös, ha a megkapott pénzt azonnal az újratermelésbe fordítja. A vevőköveteléseit eladó társaság tulajdonképpen a szállító faktor ügyfele. Általában az éves nettó árbevétel egy része szállítói kötelezettségben testesül meg. A faktorok körében nem kedvelt az építő-szerelőipar, ahol az alvállalkozókkal kapcsolatosan sem kevés a komplikáció. Az építőiparban ritkák a szabvány eljárások, ezért helyszíni szemle alkalmával kötnek alku-megállapodásokat. További korlátot jelent az ügylet megkötésében és bonyolításában az, hogy a leendő ügyfél minősége nem megfelelő. Sok kérelmezőt utasítanak el azért, mert a cégnek rossz a teljesítménye, vagy nem kielégítő színvonalú a menedzsmentje. A veszteséges működés azonban nem feltétlenül kizáró tényező, meg kell látni a rendbe hozás lehetőségét ahhoz, hogy a nyereséges szektorba kerüljön át a vállalkozás. Eldöntendő kérdés az, hogy nőne-e a faktoring révén a nyereség- termelő képesség? Ennek megállapításához ki kell számolni, hogy a faktoringgal és anélkül mekkora lenne az ügyfél saját tőkére vetítettmegtérülése. Ez leginkább akkor szükséges, ha a leendő ügyfélnek a mielőbbi finanszírozás a fő célja. Miként javíthatja a faktoring az eszköz-forrás arányát? A visszteher nélküli faktorálás esetén nem nőnek a kötelezettségek, az eszközök között viszont megjelennek a faktortól járó összegek. Ez kedvezően hat az eszköz-forrás rátára. A folyó likviditási ráta aránya javulni fog ebben az esetben (forgóeszközök aránya a folyó kötelezettségekhez), hiszen ha a vevőállományt eladják, és annak bizonyos százalékát megelőlegezi a faktor, akkor az azonnal csökkenti a szállítói tartozást. Ilyen esetben tehát egyértelmű, hogy a faktoring beavatkozás javítja a mérleg helyzetét és következésképpen a cég hitelminősítését is, ami valószínű, hogy elősegíti az ügyfél banki kapcsolatát is. A pénzügyi helyzet és az iparág általános jellemzése után a faktor a vevők megoszlását és jellemzőit veszi figyelembe. Akinek kicsi a vevőköre, az egyértelműen nagyobb kockázatot jelent. A sok vevő rengeteg papírmunkát jelenthet a faktornak, amely elfogadhatatlanul magas faktordíjat eredményezhet. Ha azonban a vevőösszetétel kockázata és az adminisztráció kezelhető, akkor a faktor első dolga a fizetési futamidők áttekintése, összevetve azt az ágazat átlagával. Ha a cégnél laza a kontrolling eljárás, akkor van min javítani. A fizetési határidők rövidítése nagy diplomáciai érzéket igényel, hogy az ügyfél-vevő jó kapcsolata ne sérüljön. Ezt természetesen a faktornak is tiszteletben kell tartania, ha ügyfelének ez a fontosabb, és nem a beszedés hatékonysága. Vevőinek hitelképességét a szokásos módszerekkel vizsgálhatja meg a szállító szakmai, banki referenciák, céginformációs irodai jelentések alapján. A faktornak ezeken túl sokszor jobb eszköztára is van, hiszen a rendszerből sokféle ágazat ezernyi vevőjének többéves fizetési tapasztalatai hívhatók le, elemezhetők, csoportosíthatók, tehetők alkalmassá pontos következtetések levonására a konkrétan vizsgált ügyben. Ezen alapszik a faktor döntése, ami nem különbözik visszterhes és visszteher nélküli esetben. A faktoring történeti átalakulása A faktor kezdetben bizományos ügynök volt, aki emellett piacot is kutatott és adminisztratív szolgáltatásokat is nyújtott, amelyek a gyakorlatban elhaltak, és helyükbe új szolgáltatások léptek. így került sor a faktor részéről a vevőhitel kockázatának átvállalására és a követelések beszedésére alapszolgáltatásként. A faktoring jellemző válfajai: ♦ visszterhes, vagy visszteher nélküli-e az ügylet, ♦ értesítik-e a vevőt róla vagy sem, ♦ ki végzi a beszedést: a faktor vagy ügyfele az ő ügynökeként, ♦ előlegez-e a faktor vagy sem, ♦ esedékességkor vagy a pénzbefolyás után egyenlíti-e ld a faktor a vételárat. Teljes szolgáltatású faktoring Teljes formában a faktoring olyan folyamatos kapcsolat faktor és szállító között, amelyben a faktor megvásárolja ügyfelének lényegében az összes, rendes áru- szállítási vagy szolgáltatási tevékenységéből származó vevőkövetelését. Ilyenkor megállapodás alapján díj, és költségviselés fejében az ügyfél mentesül a vevőkövetelések nyilvántartásától és ellenőrzésétől, továbbá beszedésétől, a vevők esetleges fizetéskép- télenségéből származó veszteségtől, továbbá jórészt a szállító hitel terhétől. A követelések tulajdonjogának engedményezésével együtt rendszerint az eladott követeléseket megtestesítő számlák másolatát is átadják a faktornak. Olyan is előfordul, hogy a faktor ragaszkodik az eredeti számlához, hogy ő továbbítsa azt a vevőnek, a másolatot meg magánál megtartsa. Cserében a faktor kifizeti az engedményezett követelés vételárát. A faktor arra vállal kötelezettséget, hogy a szerződés szerinti futamidő elteltével akkor is kifizeti a meghatározott összeget, ha a kötelezett nem teljesíti fizetési kötelezettségét. Az ügyfél ilyenkor teljes védelmet kap rossz követelés keletkezésével szemben, feltéve, ha nem értékesít olyan árut, amelynek számláját nem nyújtotta be a faktornak, vagy amelynek értéke meghaladja a faktor által elfogadható értékét. A faktor tulajdonképpen előleget fizet, hogy ügyfele szállítói hiteligényét fedezze, de az egyes követelések vételárából tartalékol arra, hogy ha visszaadna követelést ügyfelének, akkor e visszteherre fedezet legyen. A mindenkori lehívható előleg összege így a megvásárolt követelés vételára és a visszatartott hányad közti különbség. Visszterhes faktoring Ilyen faktoring esetében a faktor finanszírozást nyújt ügyfelének, elvégzi a vevőfolyószámla adminisztrációját és a követelés beszedést, de nem védi meg ügyfelét kétes követelés keletkezésétől. A faktornak teljes a visszkere- sete, hiszen joga van ahhoz, hogy ügyfele garantálja a fizetést vagy hajlandó legyen visszavásárolni tőle a követelést, amennyiben a követelés kifizetetlen marad a vevő fizetésképtelensége miatt. A faktor tehát nem csak a vevőn, hanem a szállítón is követelheti a számla ellenértékét. A visszteher érvényesítésére megállapított idő általában három hónap a számla lejártától vagy ama hónap végétől számítva, amikor a számlát kiállították. Ügynöki faktoring E formában a faktor vevőkockázatot nem vállal, a követelések adminisztrációjával és beszedésével nem foglalkozik. Van olyan variáció, hogy a faktor a vevőket arra kéri, hogy közvetlenül a faktornak fizessenek. Elterjedtebb forma viszont, hogy az ügyfélnek kell teljesíteni. Ez utóbbi esetben az ügyfél letéti számlán köteles fogadni és a faktor számlájára továbbutalni a beérkező pénzeket. Ilyen esetben az ügyfél a faktor megbízottjaként, ügynökeként kezeli a vevőköveteléseket és érvényesíti a vevők fizetését. A megállapodás célja az ügyfél szállítói hitelezési igényeinek kielégítése. A szolgáltatás gyakorlatilag ugyanaz, mint az állományfinanszírozó faktoring. E rendszer akkor alkalmazható jól, ha az ügyfélnek sok kis vevője van, akinek azonban mégsem teszi lehetővé a pénzügyi, vagy adminisztrációs helyzete, hogy „csendes” változatot alkalmazzon a faktoring során. Amikor tehát a faktor végzi a követelés adminisztrációit, de ügyfelének megengedi a beszedési eljárást, akkor beszélünk „csendes” faktoringről. Bizalmas faktoring Olyan ügyfelek számára alkalmas, akiknek pénzre van szükségük, de adminisztrációs szolgáltatást és fizetésvédelmet nem kérnek. Ezen formánál is az ügyfél kezeli a vevőköveteléseit és intézi a beszedést a faktor részére, akire a számlák tulajdonjogát engedményezte, valamint gondoskodik a tartozásokból befolyt pénz átutalásáról a faktor bankszámlájára. „Csendes” faktoring Többnyire olyan állományfinanszírozó faktoring szolgáltatást jelölnek vele, amely hitelbiztosítással jár együtt, rendszerint 80%-os kártérítéssel. Az ügyfél azért visel önrészt, hogy érdekelt legyen a követeléskezelési és beszedési feladatai eredményes végzésében. Előfordul, hogy a faktor a teljes visszterhet magára veszi, ugyanazt a védelmet nyújtva, mint a teljes körű szolgáltatásnál. Esedékességi faktoring Az előbbiekben ismertetett fajtáknál a faktor előlegezéssel finanszíroz. Amennyiben az ügyfélnek nincs szüksége előlegre, akkor hitelbiztosításként a faktor átvállalhatja tőle a teljes követelés- kezelés, a beszedés és a rossz követeléssel szembeni védelem funkcióit. Az ilyen finanszírozás nélkül nyújtott szolgáltatást hívják gyakran esedékességi, vagy lejárati faktoringnak. Ez tehát olyan, mint a teljes körű szolgáltatás, előlegfizetés és kamatköltség híján. A faktoring jogi keretei A faktoring lényegében úgy értelmezhető, mint a követelés biztosítéka mellett nyújtott hitel. A könyv szerinti követelést a faktor engedményezéssel megvásárolja. Az alapvető gyakorlati, és egyben jogi kérdés különbsége éppen a megvásárlás tényében van, mert a kölcsönnyújtás fedezetéül szolgáló követelésből fakadó árbevétel-engedményezés különbözik a megvásárlástól. Itt keveredik, hogy adott esetben faktoringnak nevezik az egyedi számlák engedményezése alapján adott kölcsönt olyan ügyfeleknek, amelyek egyébként nem lennének hi- telezhetők. A faktor a jogtól azt várja el, hogy a megvett követelés és ezzel együtt az adóstól befolyt teljes ellenérték kizárólagosan az övé legyen, hogy ily módon visszakapja a követelés vételáraként kifizetett pénzét. Az ügyfélnek szintén az az érdeke, hogy a faktoring megállapodás keretében megkapja a vételár egészét, pontosan a vevő által fizetett összeget, levonva belőle a faktor díjait, az adott szolgáltatásnak megfelelő időpontban. A faktor úgy szerezhet érvényt a követeléssel kapcsolatos tulajdonjogának, hogy a faktoring szerződés révén ügyfele a (jogosult) ráruházza a követelés kizárólagos, akár jogi úton is kikényszeríthető beszedési jogát. Az átengedés engedményezéssel történik, ami megállapodás arra, hogy a hitelező átruházza a követeléssel kapcsolatos jogát egy harmadik félre, akit értesíteni kell, a beleegyezésére azonban nincs szükség. Lényeges szempont, hogy a faktor megvéd- hesse jogát a ráruházott számla- követeléshez a csődbiztossal, vagy felszámolóval szemben az engedményező (ügyfél) csődje esetén is. (shz, F, ú) A HAZAI FAKTORCÉGEK FORGALMA TÁRSASÁG 2003 2004 2005 Piaci részesedés Factoring SLSP 4377 11 570 14 197 46 OB Heller 5183 4480 5404 17 VÚB Factoring 2478 3615 4335 14 Tatra banka 2011 2444 2943 9 OTP Factoring 942 2182 2264 7 Transfactor Slovakia 814 1314 2016 6 NLB Factor242 1 Együttesen 15 804 25 605 31 402 100 Az adatok millió koronában értendők (Forrás: Szlovák Faktorházak Szövetsége) PÉNZVILÁG A mellékletet a reklámosztály szerkeszti. Reklámmenedzser: Ing. František Farenzena, tel.: 0903/252 204, felelős szerkesztő: Sidó H. Zoltán. Levélcím: Pénzvilág, Petit Press Rt., Námestie SNP 30, 814 64 Bratislava, tel.: 02/592 33 425
