Új Szó, 2008. december (61. évfolyam, 277-300. szám)
2008-12-10 / 285. szám, szerda
www.ujszo.com ÚJ SZÓ 2008. DECEMBER 10. Közélet-hirdetés 3 A konzervatív és a kiegyensúlyozott alapok „ellenállóbbak" - igaz, a hozamuk sokkal alacsonyabb, mint „jó időben" az amúgy is kockázatosabb részvényeké Meg kell érteni, miért veszteséges a 2. nyugdíjpillér Pozsony. November 15-én újra megnyitotta a kormány - a parlament kormánypárti képviselőinek hatékony segédletével - a második nyugdíjpillért, mert „az emberek befizetéseinek értéke fokozatosan csökken a pénzügyi világválság és a nyugdíjpénztárak magas kezelési költségei következtében”. Az alábbiakban megkíséreljük bemutatni, mi történik a nyugdíjszámlára befizetett összeggel, menynyit kamatozik, s mekkora a nyugdíjpénztárak által felszámolt kezelési költség. LAJOS P. JÁNOS Robert Fico kormányfő - Viera Tomanová szociális ügyi miniszter támogatásával - elérte a nyugdíj- rendszer második, úgynevezett tőkefedezeti elven működő pillérének újranyitását azért, hogy az ügyfelek visszatérjenek a teljesen állami kézben lévő egypilléres rendszerbe. A lépés egyben azt is jelenti, hogy az egypilléres rendszer kliensei választhatják a kétpil- lérest, természetesen azokkal a megkötésekkel, melyek már korábban is megvoltak; beleértve 15 éves minimális takarékosság időt is. Dušan Muňko, a Szociális Biztosító vezérigazgatója még Ficónál is továbbment: kijelentette, a nyugdíj- pénztárak ügyfeleinek már ma sincs egy vasuk sem, minden elveszett - a nyugdíjpénztárak jelenleg fontolgatják, hogy bepereljék-e hitelrontásért a biztosító főnökét. A nyugdíjpénztárak, és az általuk létrehozott nyugdíjalapok, melyek a vagyont a gyakorlatban kezelik, valóban nehéz helyzetbe kerültek a pénzügyi válság miatt. A tőzsde rossz mutatói, a részvények értékének jelentős esése miatt csökkent a nyugdíjalapok hozama, vagyis a hozamráta értéke is, mely egyes, elsősorban a progresszív alapok esetében már 1,0 alá került. A válság és a rossz részvénypiaci eredmények azért hatnak a progresszív alapokra, mert az általuk kezelt vagyont nagyobb mértékben fektetik részvényekbe. Az arány 15- 20 százalék körüli volt a válság kezdetén, most már alacsonyabb. A konzervatív és a kiegyensúlyozott alapok „ellenállóbbak”, mivel a vagyont inkább államkötvényekben tartják, melyek értékállóbbak - igaz, a hozamuk alacsonyabb, mint ,jó időben” a részvényeké. A hozamráta értéke mutatja az alap teljesítményét. A mellékelt táblázatban szereplő példa azt mutatja, hogy az ügyfél a hozamráta értékén „vásárolja meg” a nyugdíjpontokat a havi rendszeres befizetései során. Ez azt jelenti, hogy ha az adott hónapban a Szociális biztosító 1300 koronát utal át a nyugdíjjáA nyugdíjpénztári befizetés értékváltozása a hozam és a kezelési költségek figyelembevételével Időszak A hozamráta értéke A havi járulék A megvásárolt nyugdöpontok 1%-os kezelési költség* A nyugdöpontok száma 0,065%-os kezelési költség** A nyugdíjpontok száma a hónap végén 1. hónap 1,0424 1300 1247,1220 12,4712 1234,6508 0,8025 1233,8483 2. hónap 1,0604 1300 1225,9525 12,2595 2448,3438 1,5914 2446,7523 3. hónap 1,0847 1300 1198,4881 11,9849 3634,8469 2,3627 3632,4843 4. hónap 1,1050 1300 1176,4706 11,7647 4799,5528 3,1197 4796,4331 5. hónap 1,0837 1300 1199,5940 11,9959 5987,1509 3,8916 5983,2592 6. hónap 1,0429 1300 1246,5241 12,4652 7221,2097 4,6938 7216,5159 * a befizetett összegből számító tt kezelési költség, ”a nyugdljszán WBSSSB nból számított kezelési coitség •• Forrás Sme, Új Szó; i rulékából a magán-nyugdíjpénztárban lévő nyugdíjszámlájára, akkor ezen az összegen vásárol nyugdíjpontokat, a hozamráta által meghatározott árfolyamon. Ha tehát a hozamráta az átutalás napján 1,0424 korona, akkor 1300 koronáért 1247,1220 nyugdíjpontot vásárolhat. A hozamráta mutatja meg a számláján lévő nyugdíjpontok értékét koronában is, ha tehát hat hónap elteltével a nyugdíjszámlán 7216,5159 pont szerepel, és a hozamráta értéke 1,0429 korona, akkor valójában a hat hónap alatt felhalmozott vagyon 7526,1045 korona. Ebből valóban az derül ki, hogy az ügyfél fél év alatt veszített néhány száz koronát, mivel 7800 koronát fizetett be a nyugdíjszámlájára. Ez azzal magyarázható, hogy a kezdetben magasabb árfolyamon - a hozamráta értékén - vásárolt nyugdíjpontok értéke az utóbbi hónapokban csökkent, vagyis most kevesebbet érnek, mint a megvásárlásuk pillanatában. Ez azonban azt is jelenti, hogy jelenleg „érdemes” nyugdíjpontokat vásárolni - mert „olcsók” - vagyis a várható hozamemelkedés jelentősebb lesz. A megtakarított vagyon értékét csökkenti a kezelési költség is. A nyugdíjpénztár bevétele a kezelési költségből származik, melyre csak közvetett hatással van a hozam nagysága. Az pénztárak kétféle kezelési költséget számláznak. Az egyiket - egyszerűen megfogalmazva - közvetlenül a befizetett összegből vonják le, ennek értéke 1%, vagyis az előbbi példánál maradva, az 1300 koronából 13 korona. A második költség értéke százalékban jóval alacsonyabb, maximálisan 0,065%, jelenleg azonban minden nyugdíjpénztár a „maximumért” dolgozik. Ezt azonban a számlán lévő vagyon, vagyis a nyugdíjpontok számából számítják, ami havonta emelkedik a befizetésekkel. PÉLDA Hogyan változik a megtakarítás a 2. pillérben? A példaként vett nyugdíjpénztári tag havonta 1300 koronát fizet a nyugdíjszámlájára, ekkora a nyugdíjjárulékának 9 százalékpontos része. > Feltételezzük, hogy a hozamráta értéke kezdetben emelkedik, később csökken, ez határozza meg, hogy az adott hónapban „mennyiért" veszi az ügyfél a nyugdíjpontokat, de azt is, hogy a már megvásárolt nyugdíjpontjainak mekkora az értéke. >- Ha a hozamráta értéke nő, akkor a havi befizetésből kevesebb nyugdíjpontot tud vásárolni, de a nyugdíjszámlára korábban befizetett ösz- szeg magasabb hozamot biztosít. >- 7800 - az ügyfél hat hónap alatt 7800 koronát fizetett be a nyugdíjszámlára. >- 7526,1045 - tételezzük fel, hogy a hatodik hónap végén a hozamráta értéke 1,0429. Ha ezzel beszorozzuk a hatodik hónap végén a számlán lévő nyugdíjpontok összegét, akkor megállapíthatjuk, hogy a vagyon értéke 7526,1045 korona. >• -273,8955 - a megtakarított vagyon értéke 273,8955 koronával alacsonyabb, mint a befizetett összeg, ha a hozamráta újra emelkedni fog, akkor az törölheti az eddigi veszteséget. (-• Szöveg: Ipj Fotó: Somogyi Tibor Ünnepeljen velünk! December 15-én változatlan áron, de 60 oldalon jelenik meg az Új Szó. eves az Szerkesztőségi kulisszatitkok, érdekes írások, egyedi képek. Szerda Csütörtök A térképen a legmagasabb nappali hőmérsékleteket tüntettük fel. VÁROSOK MA HOLNAP HOLNAPUTÁN Pozsony eső -2° 3“ eső 0* 3' eső 3° 5' Nyitra felhős ág -2° 4* eső 0° 3“ felhős ég 2° 6* Dunaszerdahely felhős ég -2° 4° eső r 4° eső 3° 5" Komárom borult ég -1° 5“ eső r 4° felhős ég 3° 6* Ipolyság felhős ég -2° 3° eső r 3“ felhős ég 2° r Rimaszombat jobbéra félhős ég -4° 5* felhős ég-2° | 2* jobbára felhős ég -1° 5° Kassa felhős ég -3° 4° felhős ég-3“ 5* tőként felhős ég 0° 6" Királyhelmec jobbára felhős ég -3* 3“ felhős ég-2° 3° jobbára felhős ég -1° 6” Besztercebánya jobbára felhős ég -5° 3“ felhős ég 0° 3“ jobbára felhős ég -2° r Poprád felhős ég -5° 2° jobbára felhős ég-1* 3” jobbára felhős ég -1° 4* Túlnyomóan felhős, borult helyenként eső. Az alacsonyabban fekvő helyeken köd. Szél: DK, 15-25 km/h Szombat Túlnyomóan felhős égbolt, északkeleten Időnként csökkenő felhőzet, reggel köd. IDŐJÁRÁS A HEGYEKBEN ____z£L Štrbské Pléso Hójelentés a szlovákiai sípályákról :DK, 80 cm i. ■_}-------------:--------sós Chopok Juh - Srdiečko 70 cm-- - . _____ Čertovica - STIV 60 cm IMan Chopok Juh - Kosodrevina 60 cm Sklcentrum Čertovica 50 cm Chopok Sever - Záhradky 50 cm Chopok Sever - Biela Púf 50 cm Chopok Sever - Otupné 40 cm Roháče -Spálená dolina 40 cm Skipark Kubínska hora 40 cm Szél 5-25 km/h. A hőmérsékletek Celsius-fokban vannak megadva f” szél melegfront n ciklon ^ hidegfront ^ -• okklúziós front v anticiklon Készíti az SHMÚ Túlnyomóan felhős égbolt. A reggeli órákban helyenként ködös, borult idő. Délután az ország nyugati felében megnövekszik a felhőzet és este gyenge esőre is számíthatunk. Pozsony Besztercebánya Kassa 07.31 07.25 07.16 Pozsony Besztercebánya Kassa 15.56 Pozsony 15.46 Komárom 15.37 Párkány 295 árad 165 árad 110 árad Felhős, borult égbolt, főleg nyugaton meg-megújuló eső, a hegyekben 1500 m felett havazás. Szél: K-DK, 5-35 km/h Péntek
