Új Szó, 2007. november (60. évfolyam, 252-275. szám)
2007-11-26 / 271. szám, hétfő
www.ujszo.com ÚJ SZÓ 2007. NOVEMBER 26. Gazdaság és fogyasztók 7 Mielőtt hosszabb időre lekötnénk a pénzünket, érdemes tudakozódni az alapok teljesítménye iránt Kire bízzuk megtakarításainkat? Jól járt, aki a ČSOB idén lejárt, 3 éves futamidejű alapjaiba fektetett - ezek 3 éves hozama ugyanis 17,40-28,00 százalék között mozgott (Ján Krošlák felvétele) Pozsony. Az egyiklegalapvetőbb forrás, aholabefektetési alapokfelől tájékozódhatunk, a gazdasági szaklapokáltal időrőlidőre közölttáblázatok. Bennükvalamennyi alap legfontosabb adatai megtalálhatók. Ha úgy döntünk, hogybe kívánunkfektetni valamilyen nyíltvégű befektetési alapba, egy ilyen táblázat valóban jó szolgálatottehet. ÚJ SZÓ-ELEAAZÉS Az itt megtalálható információk általában a következők: az alap neve, a pénzneme, értéke (ára), eszközértéké, heti, havi, háromhavi, éves és 3 éves teljesítménye. Ilyen összehasonlítást például a határidős betétekről nem szoktak közölni, és hasonlóval legfeljebb a lakás-takarékpénztárak esetében találkozhatunk. . Érdemes azonban néhány szót szólni, hogy mit is takarnak a felsorolt adatok. Az alapok neve kategóriánként van felsorolva. A pénzpiaci, kötvényes, részvényes, vegyes, illetve alapok alapja már ismert fogalmak, az egyéb kategória alatt a tőkegarantált alapokat találjuk, és idén már találkozhatunk ingatlanalapokkal is. A legújabb listákat speciális alapok címszó alatt egyelőre még csak egy, intézményi befektetők számára kialakított alap zátja. A kibocsátási pénznem is fontos információ, ugyanis a hozam is abban van megadva. Ha korona alapú az alap, teljesítménye egyszerűen követhető, más deviza esetében a növekedés csalóka, mert éves szinten dollár alapú 20%-os illetve euró alapú 8%-os növekedés koronában kifejezve éppen csak stagnálást jelent. Az alap értéke a legkevésbé fontos információ. Szlovák alapok esetében gyakran 1-gyel kezdődik, így a szám megmutatja az alapítás óta eltelt összesített növekedést, de a külföldiek esetében a kiindulási szám más lehet. Az eszközérték az alapban kezelt vagyon mértékét adja meg. Értéke az alap kiválasztásakor nem kell, hogy mérvadó legyen. A kisebb szám jelentheti azt is, hogy még új az alap. A következő oszlopok a hozamokat jelölik. Ezek igazán akkor fontosak, ha nem tudunk a világhálón fellelhető grafikonokhoz hozzájutni. Annak ellenére, hogy a múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli hozamra - ahogy az a szórólapokon is kötelezően fel van tüntetve - mégis hasznos információkat lehet belőlük leszűrni. Ha például az egyhavi hozam nagyobb, mint az évi tizenketted része, akkor az alap növekedése gyorsul, így érdemes elgondolkodni a vásárláson. Az alapok teljesítménye iránt most különösen fontos érdeklődni, mert a 2007-es év nem igazán kedvezett számukra. Idén három ízben is jelentős visszaesés történt, jelenleg sem világos, felfelé, vagy lefelé mozdulnak-e el a tőzsdei mutatók, az amerikai dollárban vezetett alapok pedig a fizetőeszköz látványos gyengülése okán veszítettek hozamukból. A ČSOB Asset Management alapkezelő közlése szerint például idén a koronában vezetett pénzügyi alapok éves hozama 3,1 százalékot, a kötvényalapok pedig 2,1 százalékot tettek ki, a vegyes alapok teljesítménye szintén gyenge, éves szinten 1,5-2 százalék volt, a részvényalapok pedig brutális küengést mutattak, ám az átlag Európában mindössze 2 százalék volt. Ezek ismeretében jól járt, aki a ČSOB idén lejárt, 3 éves futamidejű alapjaiba fektetett - ezek 3 éves hozama 17,40-28,00 százalék között mozgott, és a cseh- belga pénzintézet alapkezelője az ügyfeleinek együttesen 917 millió koronát fizetett ki. (horb, só) Kevés a szakember az autó- és az építőiparban, de orvosból, ápolóból, programozóból sincs elegendő Régiónk egyre inkább közelít a nyugati gazdaságokhoz ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ Bécs/Pozsony. Az Európai Unió tíz új tagállamának gazdasága kétszer olyan gyorsan bővül, mint a „régi” EU-hoz tartozóké, annak ellenére, hogy növekedési ütemük valamelyest lanyhult az idén a tavalyihoz képest - derül ki a bécsi székhelyű Nemzetközi Gazdasági Összehasonlító Intézet (W1IW) elemzéséből. Szlovákiában, Oroszországban és Ukrajnában jelentős javulást regisztrált a bécsi intézet. Nálunk idén 9, jövőre pedig 8,5 százalékos lesz a gazdasági növekedés. Oroszországra és Ukrajnára szintén 6-7 százalékos növekedés vár. Szlovákia a munkanélküliség esetében is javított a környező országokhoz képest. Míg 2005-ben nálunk 16,2 százalékos volt a munkanélküliség, mára ez 10 százalék alá csökkent. Az intézet számítása szerint a ráta egy-két éven belül - Magyarország kivételével - akár 5 százalék alá mérséklődhet. A közép- és kelet-európai EU-ta- gok átlagosan hat százalékos ütemben gyarapodnak 2007-ben, szemben a tavalyi 6,5 százalékos bővüléssel. De még a visszafogottabb tempó is jelentősen meghaladja a régi „tizenötök” 2,7-2,8 százalékos idei átlagát. Ezzel szemben a magyar GDP az idén jó esetben két százalékkal, jövőre pedig 2,4-2,5 százalékkal nőhet, azaz jelentősen elmarad a térségi átlagtól. Ráadásul a fejlődés lendülete tartósnak ígérkezik. A WIIW jövőre a hazai össztermék (GDP) 5,5 százalékos növekedését jósolja a térség számára, és bár a gyarapodás szintének megőrzéséhez jó néhány kihívással kell megbirkózniuk a régió országainak, az intézet szakértői szerint hosszabb távon is fenntartható a gazdagodás viszonylag magas üteme. Üröm az örömben, hogy a Wl- IW összesítése szerint Közép- és Kelet-Európa is komoly szakemberhiánnyal küzd. Kevés a szakember az autó- és az építőiparban, de orvosból, ápolóból, programozóból, szoftverfejlesztőből és textilipari munkásból sincs elegendő. A hiány nagyságát több tízezerre becsülte az egyes szakmákban, megjegyezve, hogy pontos statisztikai adatok nem állnak rendelkezésre. A bérszint emelkedik a szóban forgó tíz EU-országban, márpedig a magasabb jövedelmek veszélybe sodorhatják versenyképességüket. Utalt arra, hogy Magyar- országon, Szlovákiában és Csehországban 2000 óta 50 százalékkal nőttek a bérköltségek. Ennek ellenére továbbra is jóval versenyképesebbek ebben a tekintetben a régieknél: bérköltségük átlagos szintje az osztrák mutató 35-45 százalékát teszi ki csupán, még a legmagasabb jövedelmi színvonallal rendelkező Szlovénia esetében sem haladja meg az arány a 65 százalékot, (č, mi, m) Összesen 3,864 millió személynek van kiegészítő nyugdíjbiztosítása, ez a szám folyamatosan emelkedik Nyereségesek lesznek a csehországi nyugdíjalapok KOKES JÁNOS Prága. Mintegy három százalék körüli nyereségre számítanak idén a kiegészítő nyugdíjalapok Csehországban. Ez nagyjából az infláció mértékének megfelelő növekedés - közölte Prágában Jan Divis, a nyugdíjalapok szövetségének az alelnöke. Mindez azt jelenti, hogy az állami támogatásokkal együtt a nyugdíjalapok kliensei idén 6-7 százalékos jutalékra számítanak, amit az említett infláció mintegy három százalékkal mérsékel. A tavalyi 2006-os évben a kiegészítő nyugdíjalapok ügyfelei átlagban 3,2 százalékos jutalékot kaptak pénzük után. Ez magasabb volt, mint a 2,5 százalékos infláció. Jan Diviš szerint jövőre a reformok következtében magasabb, négy százalék körüli infláció várható, így az alapok számára nehezebb lesz nyereséget elérni. A tíz nyugdíjalap az idei harmadik negyedévben is megtartotta a konzervatív beruházási taktikáját. Az általuk kezelt pénz 75,7 százalékát értékpapírokba, 6,5 százalékát részvényekbe, 7,9 százalékát határos banki betétekbe fektették. Az utóbbi 12 évben a kiegészítő nyugdíjalapok évi átlagos 5,92 százalékos hozamot termeltek. Az infláció levonása után az ügyfeleknek maradt nyereség átlagban 1,57 százalék volt. „A konzervatív befektetési stratégia a törvényi szabályozás és a nyugdíjalapok lényegéből fakad. Szükség lenne azonban olyan változásokra, amelyek emelnék a nyereségességet, hogy nagyobb értelme legyen a nyugdíjra való spórolásnak“ - mondta újságíróknak Petr Zámečník, az Investujeme.cz gazdasági hírportál főszerkesztője. A kiegészítő nyugdíjalapok minden probléma ellenére is nagyon vonzóak, főképpen a középkorúak és az idősebbek számára. A kockázat ugyanis minimális és az állam a spórolást támogatja. Aki havi 500 koronát tesz félre, az 120, míg 1500 koronánál havi 150 koronás állami támogatást kap. A kormány olyan változásokat tervez, amelyek lehetővé tennék, hogy az alapok többet kockáztassanak a befektetésekkel, de egyúttal nagyobb nyereséget is produkálhatnak. A tízmilliós Csehországban jelenleg 3,864 millió személynek van kiegészítő nyugdíjbiztosítása. Ez a szám folyamatosan emelkedik. Szakértők szerint a jövőben még maximum 1-1,2 millió ember léphet be a rendszerbe. Nem kell számítanunk az alapkamat emelésére Gyengült a szlovák korona ÚJ SZÓ-TANÁCSADÓ Míg egy héttel korábban egyre magasabb szintekre hágott az eu- róval és a dollárral szemben a fizetőeszközünk, az elmúlt héten vesztett az értékéből. Múlt hétfőn 33,08 korona/euró szinten nyitott a piac, a nap végére azonban 33,18 korona/euró szintre esett vissza az árfolyam. Egy dollárért hétfőn 22,63, egy cseh koronáért pedig 1,241 szlovák koronát adtak. Kedden aztán enyhébben, szerdán viszont már drasztikusan vesztett fizetőeszközünk az értékéből. A hét közepén így már 33,50 koronát adtak egy euróért, amit az elemzők elsősorban régiónk piacainak a visszaesésével magyaráztak. A pénzpiaci kereskedés csütörtökön is feszült hangulatban telt, az árfolyam így egészen 33,60 korona/euró szintig zuhant vissza, pénteken pedig már elérte a 33,70 korona/euró szintet. A hét utolsó kereskedési napján egy dollárért 22,71, egy cseh koronáért 1,259 szlovák koronát adtak. Az elemzők szerint a gyorsan fejlődő piacokon tapasztalható feszültség mellett az árfolyam visszaeséséhez a kormánykoalíción belüli feszültség is hozzájárult a gyengüléshez. A pénzpiac már a jegybank holnapi ülésére figyel, az elemzők azonban nem számítanak arra, hogy ezen változtatnának az alapkamaton. A korona árfolyamát így az elkövetkező napokban is elsősorban a környező piacok pénzmozgásai határozzák meg, vagyis a korona további gyengülésére számíthatunk. (mi, s) GAZDASÁGI HÍRMORZSÁK Egekig szöknek az ingatlanárak Pozsony. A hazai ingatlanárak az idei harmadik negyedévben is dinamikus növekedést mutattak. A lakások átlagára négyzetméterenként az említett időszakban elérte a 38 728 koronát, ami az idei második negyedévhez képest csaknem 9 százalékos növekedésnek számít. Az elmúlt év azonos időszakához viszonyítva a lakásárak 25 százalékkal nőttek. A szlovák jegybank által közzétett elemzés szerint az elmúlt években tapasztalható árugrást mi sem bizonyítja jobban, mint hogy 2002-höz képest manapság 117 százalékkal drágábban vásárolhatunk ingatlant. A legdrágább lakásokat továbbra is a fővárosban kínálják, ahol egy négyzetméterért átlagosan 51,8 ezer koronát, 21,6 százalékkal többet kértek, mint tavaly ilyenkor. A Kassai kerületben 25,9, a Nagyszombatiban 24,1, a Nyitraiban 16,5 ezer korona volt az átlagár. Kassán és Nyit- rán az elmúlt egy évben ugyanakkor több mint 40 százalékkal nőttek az árak. (SITA) Karácsonyi sláger az LCD Budapest. Az elektronikai cikkek lesznek az idén is a legnépszerűbb karácsonyi ajándékok a magyarok körében - derül ki a legfrissebb piackutatásokból. Várhatóan az mp4-leját- szókból és az autós navigációs rendszerekből fogyhat a legtöbb. A tavalyi karácsonyi időszakban leginkább az mp4-leját- szók, az elektromos fogkefék és a különböző szájhigiéniai termékek, a férfi és női szőrtelenítő eszközök, illetve a kenyérpirítók voltak a legnépszerűbbek. Az LCD-tévét is sokan vásárolták az év utolsó két hónapjában, ezek azonban egész évben kelendőek voltak. (MTI) Lengyelország sebességet vált Varsó. Lengyelországnak sietnie kell az euróövezetbe a gyors gazdasági növekedés fenntartása érdekében, mondta Donald Tusk lengyel miniszter- elnök. „Ez a kormány mindent meg fog tenni, hogy Lengyelország és a lengyelek gyorsan felkészüljenek az euróra” - mondta Tusk, de közelebbről nem jelölte meg, mikorra véli elérhetőnek a csatlakozást. Lengyelországnak nincs hivatalos céldátuma az euróövezeti csatlakozásra. A vezető kormánypárt szakértői általában 2012-re tartják lehetségesnek a belépést, csakúgy, mint az előző kormány, és ez a Lengyel Nemzeti Bank, továbbá a nagy nemzetközi hitelminősítők legoptimistább vélekedése is. Lengyelország tavaly nyáron kéréssel fordult az EU-hoz, hogy további három évig haladékot kapjon az uniós költségvetési kritériumok teljesítésére. Az Európai Bizottság legutóbbi, őszi előrejelzése szerint Lengyelország még 2009-ben sem tudja majd teljesíteni az euróövezeti tagság egyik alapvető feltételét, a GDP- hez képest 3 százaléknál kisebb államháztartási hiányt. (MTI) MAI VALUTAÁRFOLYAMOK Valuta Aktuális középárfolyamok Árfolyam Valuta Árfolyam EMU-euró 33,571 Lengyel zloty 9,094 Angol font 46,598 Magyar forint (100) 13,046 Cseh korona 1,255 Svéd korona 3,603 Bolgár leva 17,163 Román lei 9,332 Japán ien (100) 20,988 Sváici frank 20,562 Kanadai dollár 22,971 USA-dollár 22,658 VÉTEL - ELADÁS Bank euró dollár cseh korona forint Volksbank 32,58-34,58 21,84-23,50 1,22-1,28 12,41-13,71 OTP Bank 32,68-34,39 22,03-23,25 1,22-1,28 12,56-13,53 Postabank 32,67-34,47 22,01-23,31 1,23-1,29 12,05-14,05 Szí. Takarékpénztár 32,68-34,36 22,02-23,18 1,22-1,29 12,46-13,63 Tatra banka 32,69-34,43 22,09-23,27 1,22-1,28 12,52-13,56 Dexia Banka 32,70-34,44 22,07-23,25 1,22-1,29 12,71-13,39 Általános Hitelbank 32,72-34,46 22,11-23,29 1,22-1,29 12,45-13,62 Az első adat a valuta vételére, a második adat a valuta eladására vonatkozik. A forint esetében 100 egységre vonatkozik az árfolyam. (Forrás: SITA)
