Új Szó, 2006. május (59. évfolyam, 100-124. szám)
2006-05-10 / 106. szám, szerda
Pénzvilág Vil www.ujszo.com ÚJ SZÓ 2006. MÁJUS 10. A parlament döntése értelmében korábbi 6 hónap helyett a nyugdíjpénztárak ügyfelei már csak kétévente egyszer válthatnak nyugdíj pénztárat Kinek állnak érdekében a pénztári átlépések? A MAGÁNNYUGDÍJ PÉNZTÁRAK ÁLTÁL KEZELT VAGYON AEGON Magánnyugdíjpénztár Allianz - Szlovák Magánnyugdíjpénztár ČSOB Magánnyugdíjpénztár ING Magánnyugdíjpénztár VÚB Generali Magánnyugdíjpénztár Winterthur Magánnyugdíjpénztár 794 832 962,75 Sk 4 338 966 077,37 Sk 817 018 563,83 Sk 1 691 260 118,41 Sk 2 397 859 195,52 Sk 4 108 388 311,11 Sk Összesen 14 148 325 228,99 Sk (Forrás: A Nyugdíjpénztárak Szövetsége - 2006. április 25-i adatok) A parlament a legutóbbi törvénymódosítás során elfogadta azt is, hogy a nyugdíjpénztárak ügyfelei csak kétévente egyszer válthatnak nyugdíjpénztárat. A módosítást a hat jelenleg működő nyugdíjpénztár közül 5 kérte, az indoklásuk szerint ugyanis az átlépések jelentősen megdrágítják a pénztárak működését. ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ A korábbi 6 hónap helyett a nyugdíjpénztárak ügyfelei már csak kétévente egyszer válthatnak nyugdíjpénztárat. A módosítást a hat jelenleg működő nyugdíj- pénztár közül 5 kérte. Az átlépések jelenlegi rendszere - félévente egyszer a belépést követő egy év letelte után - mellett csak az Aegon Magánnyugdíjpénztár állt ki. A drágulást az okozza, hogy az ádépő ügyfeleknek az ügynökök fizetnek, vagy más módon teszik érdekeltté őket az átlépésben. Jelenleg, egy évvel a nyugdíjpénztárak működésének indulása után ugyanis szinte semmi sem indokolja a pénztárváltást. „Egyetlen valós érv szólhat az átlépés mellett, ez a nyugdíjpénztár által az új ügyfélnek kínált pénz, egyes magánnyugdíjpénztárak abnormálisán magas összeget kínálnak az átlépésért“ - jelentette ki Viktor Kouril, a VUB Generali Magánnyugdíjpénztár igazgatótanácsának tagja. A legkevésbé elfogadható indoklás a nyugdíjpénztár által biztosított hozam, mivel az eltel egy év ebből a szempontból nem biztosít alapot: szinte minden nyugdíjpénztár azonos hozamot mutat, nincs nagy eltérés az egyes nyugdíjalapok által mutatott eredmények közt sem. A nyugdíjpénztárak képviselői szerint ennek az a magyarázata, hogy az első évben a vagyon csak folyamatosan nőtt, és csak az év végére közelítette meg azt a szintet, amikor már komolyabb befektetéseken kezdhettek gondolkodni. Az ügyfelek nyugdíjjárulékának nagy részét még mindig banki termékekben tartják, melyek kisebb hozamot biztosítanak, mint például a kötvények vagy az értékpapírok. Vonatkozik ez a progresszív alapok által kezelt vagyonra is, melynek pedig akár 80 százalékát is értékpapírokba fektethetné az alap. Az április közepén elfogadott módosítás, mely idén augusztus elsején lép életbe, kimondja azt is, hogy az ádépési szerződést csak a nyugdíjpénztár kirendeltségében lehet megkötni, ügynök közvetítése nélkül. A nyugdíjpénztárak ezzel is a kiadásaikat szeretnék csökkenteni, mivel a nyugdíjügynökök ugyancsak pénzt akarnak maguknak az új szerződésekért. Aki tehát mindenképpen át akar lépni, mivel elvesztette bizalmát a kiválasztott nyugdíjpénztárban, augusztus elsejéig megteheti, ezt követően már csak kétévente egyszer lesz erre lehetősége. Figyelembe kell azonban vennie, hogy ha pénzt kap az átlépésért, akkor azt gyakorlatilag ő fizeti meg, mivel a magánnyugdíjpénztár nem jótékonysági intézmény. Mi változott egy év alatt a nyugdíjpiacon Még nem járt le a nyugdíjpénztár-választásra megszabott másfél éves határidő, de máris jelentős változások történtek. A kezdeti nyolc nyugdíjpénztárból ma már csak hat működik, két kisebbet ugyanis felvásárolt két másik nyugdíjpénztár. Az ügyfél szempontjából ez nem jelent komoly változást, és főleg nem jelent veszélyt a befizetett járulékra, hiszen csak annyi történt, hogy a korábbi pénztár ügyfelei az új nyugdíjpénztár ügyfeleivé váltak. Az Első Magánnyugdíjpénztárat az Allianz-Szlovák Nyugdíjpénztár vásárolta fel, a Sympatia- Pohoda Magánnyugdíjpénztár pedig az ING Magánnyugdíjpénztár kezébe került. A harmadik változás csak kozmetikainak nevezhető: a CREDIT SUISSE LIFE & PENSIONS Magánnyugdíjpénztár új néven, Winterthur Magánnyugdíjpénztárként várja ügyfeleit. Az első év tapasztalata azt mutatja, hogy a második pillér nagyon népszerű a lakosság körében, a nyugdíjpénztárakkal szerződésben állók száma már tavaly meghaladta az egymilliót, várható, hogy június végéig - amíg választani lehet a két rendszer között - a spórolásba bekapcsolódók száma meghaladja az 1,3 milliót. Ez egyelőre csak a Szociális Biztosítónak okoz gondot, mivel a nyugdíjpénztárakba a tervezettnél több pénz folyik be, így a biztosító hiánya nagyobb a vártnál. A legfrissebb adatok szerint a pénztárak már több mint 14 milliárd koronával gazdálkodnak. A nyugdíjalapok Minden pénztárnak három, különböző befektetési stratégiával rendelkező nyugdíjalapot kell létrehoznia: ♦ a progresszív alap a befizetések 80 %-át részvényekbe, 20 %-át kötvényekbe fektetheti ♦ a kiegyensúlyozott alap a befizetések 50 %-át részvényekbe, 50 %-át kötvényekbe fektetheti ♦ a konzervatív alap a befizetések 100 %-át csak kötvényekben tarthatja. A legnagyobb hozamot várhatóan a növekedési alap biztosítja majd, viszont ennél a részvénypiac ingadozásai miatt meglehetősen nagy ingadozások fordulhatnak elő, ezért a törvény korlátozza a biztosítottak számára ezt a befektetési lehetőséget: nyugdíj előtt 15 évvel kötelezően átkerülnek a kiegyensúlyozott alapba, nyolc évvel ezután - vagyis 7 évvel a nyugdíj előtt - pedig a konzervatív alapba. Ez az intézkedés a megtakarítás értékállóságát igyekszik biztosítani a nyugdíj előtti időszakban, mivel a részvények esetén fennállhat annak veszélye, hogy rövid távon nagyobb értékesés következik be, melynek hatását már a nyugdíjkorhatár eléréséig nem lehet kiküszöbölni. Azok, akikre nem vonatkoznak a korlátozások, bármikor válthatnak nyugdíjalapot egy pénztáron belül. Clpj) A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK NYUGDÍJALAPJAINAK ÉVES HOZAMA AEG0N MNYP ALLIANZ-Szlovák MNYP ČS0B MNYP ING MNYP VUB -Generali MNYP WINTERTHUR MNYP Piaci átlag Konzervatív nyugdíjalapok Éves hozam 3,70% 3,42% 2,90% 3,34% 3,31% 3,50% . 3,36% Kiegyensúlyozott nyugdíjalapok Éves hozam 4,99% 4,07% 4,62% 3,51% 4,14% 4,17% 4,25% Progresszív nyugdíjalapok Éves hozam 5,00% 4,48% 4,73% 3,87% 4,49% 4,59% 4,53% (Forrás: a Magánnyugdíjpénztárak Szövetsége 2006 március végi adatok) A második Dzurinda-kormány legsikeresebb reformja talán a nyugdíjreform volt A több pillérnek van előnye és hátránya ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ A második Dzurinda-kormány legsikeresebb reformja talán a nyugdíjreform volt, legalábbis így vélekedik a lakosság döntő hányada, több mint 62 százaléka. Lassan lezárul az első fejezet, június végéig lehet még dönteni arról, hogy az egy- vagy a kétpilléres rendszert választjuk. A nyugdíj- rendszer reformjának szükségességével egyetértett valamennyi parlamenti párt, a korábbi rendszer ugyanis kezdett lassan de biztosan veszteségessé válni, és a reform nélkül néhány év múlva évente több tízmilliárdos hiányt kellett volna pótolni az állami költségvetésből. A rendszer instabilitásának oka a csökkenő népesség és a várható élettartam folyamatos emelkedése. A megvalósítás tekintetében már jelentős nézetkülönbségek voltak, de ezek főleg a megreformált első pillérre vonatkoztak, a második pillérrel kapcsolatban az ellenzéki Smernek is csak a befizetett járulék biztonságával vannak problémái. A reform 2004-ben indult, az év folyamán létrejöttek a magánnyugdíjpénztárak, melyek a második nyugdíjpillér alapját képezik. A lakosság döntő többségének másfél év, a 2005. január 1. és 2006. június közti időszak áll a rendelkezésére ahhoz, hogy válasszanak a két rendszer, illetve a nyugdíjpénztárak közül. A második pillér elsősorban a fiatalabbaknak, a 45 év alattiaknak éri meg. A döntéshez a nyugdíjpénztárak által nyújtott információkat, a szociális ügyi minisztérium tájé koztatását és más, független intézmények, például az INEKO prognosztikai intézet „nyugdíjszámológépét“ vehetik figyelembe, (lpj) AZ EGYPILLERES RENDSZER Előnyei: ♦ az első pillérből fizetett nyugdíjak összege rövid távon - az elkövetkező néhány évben - gyorsabban emelkedik, várható ugyanis az életszínvonal fokozatos emelkedése, a felzárkózás a korábbi uniós tagállamok szintjére, ez jelentősen befolyásolja az első pillérből származó nyugdíjak összegét ♦ a nyugdíjak értékének stabilabb és kiszámíthatóbb meghatározása, mivel ez csak az infláció és a béremelkedés függvénye ♦ az első pillér kezdetben bőkezűbb lesz ♦ nem befolyásolja az infláció, a nyugdíjakat ugyanis az infláció és a béremelkedés arányában valorizálják Hátrányai: ♦ hosszútávon, néhány évtized múlva alacsonyabb nyugdíjakat biztosít majd, mivel akkor kezd majd valójában érvényesülni a demográfiai válság hatása, a rendszer mai bőkezűsége tarthatatlanná válik ♦ túlságosan erős függés a mindenkori politikai elittől vagyis a kormánytól, az előre jelzett demográfiai válság miatt várható a nyugdíjkorhatár újabb kitolása, a nyugdíjszámításra vonatkozó képlet módosítása ♦ a befizetett járulék nem marad a biztosított tulajdonában, nem örökölhető ♦ a rendszer zárt, tehát a nyugdíjak összege mindig a szlovák gazdaság teljesítőképességétől függ majd (lpj) A KETPILLERES RENDSZER Előnyei: ♦ hosszú távon magasabb nyugdíjakat biztosít, a külföldi befektetések révén kiküszöbölheti a hazai demográfiai válság hatását ♦ a befizetések a biztosított vagyonát képezik, kisebb a rendszer politikai okokból történő módosításának veszélye ♦ mivel a befizetések a biztosított vagyonát képezik, örököl- hetővé válnak Hátrányai: ♦ rövid távon alacsonyabb nyugdíjakat biztosít, mivel 7 évvel a nyugdíjkorhatár elérése előtt már csak a konzervatív alapba tartozhat a biztosított, a rövid távú hasznot csökkenti az is, hogy a kezdeti években a magánnyugdíjpénztárak magasabb költségekkel számolnak ♦ bizonytalanabb előrejelzés, mivel a nyugdíjszámlán lévő pénz a befektetések révén kamatozik, egyes években akár veszteség is keletkezhet, a tőkepiaci mozgások kevésbé előrejelezhetőek ♦ a megtakarítás érzékenyebben reagál az inflációra, egy hirtelen ugrás elértéktele- nítheti a számlán lévő ösz- szeget (lpj) Válassza a legnagyobb növekedésű nyugdíjegység értéket Gondolkodjon Aegonomikusan. gondoljon nyugdíjára Akik bekapcsolódtak a nyugdíjrendszer II. pillérébe, egy évvel a nyugdíjreform beindítása után már össze tudják hasonlítani az egyes magánnyugdíjpénztárak eredményeit. Ennek az egyik legfontosab mutatója a nyugdíjegység értékének alakulása. 2006. III. 24-éig az AEGON Magánnyugdíjpénztár (DSS) minden nyugdíjalapjánál a legnagyobb nyugdíjegység érték-növekedést érte el. nyugdíjegység értékének növekedését kell figyelembe venni. A nyugdíjegység értékének és az ügyfél által befizetett összeg nagyságának a szorzata adja meg részesedését a nyugdíjalap vagyonából. ^ A legnagyobb növekedés az AEG0N Magánnyugdíjpénztárnál A nyugdíjalapok megalapítása óta, amikor minden nyugdíjegység értéke 1,0000 Sk volt, 2006. III. 24-éig az AEGON DSS az ügyfeleinek minden nyugdíjalapjánál (kiegyensúlyozott, növekvő és konzervatív) a legnagyobb nyugdíjegység érték-növekedést biztosította (lásd a táblázatot). Ebben az időszakban az AEGON Magánnyugdíjpénztár elsősorban azzal érte el sikereit, hogy együttműködve a külföldi munkatársainkkal, részvényekbe fektette az általa kezelt pénzt. Az AEGON egy világcég tagja, amely 10 legnagyobb pénzügyi csoport közé tartozik a világon, és már 160 éve tevékenykedik ezen a területen. Az AEGON összvilági vonatkozásban több mint 311 milliárd eurós vagyont kezel. Az AEGON jelenlegi és a potenciális ügyfelei a www.aegon . sk honlapon, a 0850 1234 66-os telefonszámon vagy a fiókok egyiForrás: Magánnyugdíjpénztárak Szövetsége (2006.3.29.) kében tájékozódhatnak az egyes alapok nyugdíjegység értékének alakulásáról. ^ Mire kell figyelni? 2006. június 30-áig még eldönthetik, hogy csatlakozni kivánnak-e a második pillérbe. Ha úgy döntenek, hogy belépnek egy magánnyugdíjpénztárhoz, vagy szeretnének átlépni egy másikhoz, elsősorban a megbízhatóságát és a stabilitását, a nyugdíjalap kezeléséért felszámított díjat, és a Abban az esetben, ha az év elején a nyugdíjegység értéke 1,0000 Sk, az év végén pedig 1,0700 Sk volt, az alap évi hozamának a nominális értéke 7%-os, a reálhozamot pedig a nominális érték és az infláció különbsége adja. Ha növekszik a nyugdijegység értéke, növekszik az ügyfél nyugdíjszámlájának értéke is. Ezért kell figyelemmel kísérni a nyugdíjalap nyugdijegység értékének alakulását. ^EGONDSS Dôchodková správcovská spoločnosf Világhírű szaktekintély a befektetésben, biztosításban és jövedelemben A magánnyugdíjpénztárral kötött szerződés kockázattal jár. és az általa működtetett nyugdíjalap eddigi vagy propagált hozama nem szavatolja annak jövőbeni hozamát. A magánnyugdíjpénztár tevékenységét a Szlovák Nemzeti Bank felügyeli. A nyugdíjegység kezdeti értéke 2005. III. 22-én minden nyugdíjalapnál egységes 1.0000Sk volt. BP-6-11123
