Új Szó, 2002. március (55. évfolyam, 51-75. szám)
2002-03-28 / 74. szám, csütörtök
Hl Bankvilág ÚJ SZÓ 2002. MÁRCIUS 28. Folyamatosan csökkennek a banki kamatok Tartós lesz a lejtmenet A bankbetéteken tartott megtakarítások után fizetett kamatok folyamatosan mérséklődnek. A Szlovák Nemzeti Bank adatai szerint 2001-ben az átlagos kamat 4,82% volt, ami 0,75 százalékponttal kevesebb, mint egy évvel korábban. A Szlovák Statisztikai Hivatal adatai szerint tavaly az éves infláció mintegy 6,5% volt, ebből következik, hogy a pénzromlás üteme meghaladta az átlagos, betétek után fizetett kamatok nagyságát. Napjainkban tehát a pénzintézetekben őrzött megtakarításaink, néhány jó pénzügyi konstrukciót, hosszú lekötési formát leszámítva, veszítenek az értékükből. Mindennek dacára Szlovákiában a lakosság 90%-a még mindig a bankban elhelyezett pénzben látja a megtakarítás legracionálisabb felhasználási módját. Tény, hogy akik másként gondolkodtak, azok többnyire az idén sorra becsődölt ún. pénzügyi szolgáltatóknál helyezték el pénzüket. Visz- szatérve a kamatok kérdéséhez, megállapítható: a kamatok átlagos magassága 1989 óta még sohasem volt ilyen alacsony. „Az idén tovább csökkennek a kamatok, bár nem olyan mértékben mint tavaly” -vélekedett Viliam Pátoprsty, a Pol’nobanka elemzője. A banki kamatok nagysága döntően a gazdaság makromutatóinak alakulásától, továbbá a fogyasztói árak emelkedésétől függ. E két tényező az utóbbi években kedvezően alakult, ezért a kamatok lezuhantak a jelenlegi szintre. Ezzel párhuzamosan a hitelek is olcsóbbá váltak. A javulás érdemi, 2001 utolsó negyedévébe már 10% alatti hitelkonstrukciókkal is találkozhattunk. A statisztikai hivatal prognózisa szerint 2002- ben a fogyasztói árak inflációja 5,5% lesz, vagyis akinek pénze e szint alatt kamatozik, az bizony ráfizet. Renáta Konecná, a nemzeti bank pénzpolitikai osztályának igazgatónője úgy látja: ha valóban következetesen haladunk az Unió felé, akkor lassan megközelítjük az ottani még alacsonyabb kamatszínvonalat. Ebben az esetben viszont tartósan számolnunk kell az alacsonyabb banki kamatokkal, (shz) Mire ügyeljünk a határidős betétek megkötésekor? Közepesen jó megoldás Napjainkban még a határidős, vagyis tartósan lekötött betétek esetében is olyan alacsony a kamat, hogy az alig követi az infláció mértékét. A bankok döntő többségében a kamatok felső határa 6,50 és 7% között alakul, ami alig 1 százalékponttal haladja meg az idei évre prognosztizált éves infláció mértékét. Ezért érdemes mérlegelni, hogy mennyi pénzt helyezünk el határidős betéten és milyen hosszú időszakra. A szakértők nem ajánlják, hogy a teljes megtakarításunk határidős betét formájában pihenjen a bankban, mivel váraüan helyzetben nem tudjuk azonnal mozgósítani tőkénket, illetve csak büntetés ellenében vehetjük ki a pénzünket. E megtakarítási formát választóknak a következő kérdésekre kellene felelniük, mielőtt lépnének: Milyen hosszú időtartamra szeretném lekötni a pénzem? Mekkora összeget kötök le úgy, hogy azonnal kivehető pénzem is maradjon? A bank állandó vagy változó kamatozású megoldást kínál? A bank milyen időközönként írja a betéthez a kamatot? (shz) A pénzügyi szolgáltatók és a bankcsődök után viszonylag nehéz eldönteni, hová helyezzük megtakarításainkat Számos befektetési mód Vajon hová tegyük a pénzünket? (Képarchívum) ÚJ SZÓ-ÖSSZEFOGLALÓ A lakossági megtakarításra vadászó, ám banki működési engedéllyel nem rendel- kező társaságok sorozatos leállása, esetenként összeomlása teljesen megzavarja a megtakarításokkal rendelkező polgárokat. Vajon ezek után hová tegyék a pénzüket? A Befektetési Társaságok Társulásának (ÁSS) adatai szerint a banki engedéllyel nem rendelkező pénzügyi szolgáltatók legalább 15-20 milliárd koronát kezelnek. Pontosabban kezeltek, hiszen a három legnagyobb, a Horizont Slovakia csoportba tartozó BMG Invest, a Drukos leányvállalataként működött BDV Druzstvo és az AGW leállt. Ez azt jelenti, hogy a korábbi, legalább 20 kisebb, ilyen jellegű társaság összeomlása (az együttes lakossági kár mintegy 4 milliárd koronára becsülhető) után további, több mint 15 milliárd koroná- nyi lakossági megtakarítás vált teljesen bizonytalanná. Ez az összeg megfelel egy közepes méreti normális lakossági bank teljes betétállományának; csak az összehasonlítás kedvéért, a szintén csődöt jelentett Devín Bankban 11,5 milliárd koronát kezeltek. Bár a 15-20 milliárd korona nagyon soknak tűnik, nemzetgazdasági mércével mérve mégsem túl jelentős, hiszen a pénzintézetek ennél összehasonlíthatatlanul többet kezelnek. Azonban a lélektani és részben politikai kár már annál komolyabb. Vegyük sorjában a történéseket! A 90-es évek első felében a Meciar- kormány a vagyonjegyes privatizáció vagyonkönyveit gyűjtő befektetési alapokat küldte padlóra, ez a megtakarítási forma azóta sem örvend nálunk nagy népszerűségnek. 1998 óta öt bank ment csődbe, közülük a Devín Bank összeomlása okozta a legnagyobb visszhangot.. Ezek után, na meg látva az alacsony banki kamatokat, az ún. pénzügyi szolgáltatókba áramlottak a lakossági megtakarítások, amelyek sorozatos összeomlása éppen a napokban történik. Ilyen komoly bizalomvesztést az ország pénzügyi rendszere már nehezen visel el. „Azt a hatást válthatja ki az emberekben, hogy bárhová is teszik a pénzüket, sehol nincs biztonságban. Ebben az esetben megkezdődik a fizetőeszköz otthoni felhalmozása, így a pénz nem kerül a gazdaság vérkeringésébe, s ez viszont már nagyon komoly rendellenességekhez vezethet” - közölte Marek Senkovic, az Istrobanka vezető elemzője. A bizalom helyre- állítása érdekében bizonyára segítene, ha a kliensek legalább megtakarításuk egy részéhez juthatnának, ám a szakértők egyöntetűen kizárják, hogy a pénzügyi szolgáltatók bajba jutott ügyfeleit kárpótolják, mivel e lépés precedens értéki lenne, s hihetetlen lavinát indítana el. Minél nagyobb az ígért kamat, annál nagyobb a kockázat. „Mindenki, aki 17 százaléknál nagyobb kamatot ígér, az valójában szélhámos” - állítja az All Finance Services pénzügyi csoport. Tekintsük át tehát, milyen egyéb befektetési formák találhatók a szlovákiai piacon. Először azt kell hogy eldöntsük, milyen hosszú időtartamra szeretnénk lekötni pénzünket, továbbá, hogy mekkora kockázatot vagyunk hajlandók vállalni. Általánosságban elmondható, minél hosszabb a lekötési idő, annál nagyobb a kamat, továbbá minél nagyobb kamatot ígérnek, annál nagyobb a kockázat. Napjainkban a nyüt végi befektetési alapok kínálják a legnagyobb nyereséget, s ezzel együtt a legnagyobb kockázatot is. Az alapok többnyire egy-egy bank portfoliójába tartoznak, vagyis komoly tőkeerő áll mögöttük. Az alapok részvényekbe, államkötvényekbe, koronában vagy külföldi valutában vezetett értékpapírokba fektetik az ügyfél pénzét. Aki biztonságra törekedik, annak az államkötvényekre szakosodé alapokat ajánljuk. Aki vállalja a kockázatot, az az internetes „új gazdaságban” tevékenykedő cégek papírjait vásároló alapokat választhatja. Végezetül arra is van mód, hogy a különböző befektetési lehetőségeket ötvöző alapokat válasszuk. E megtakarítási forma hátulütője, hogy a pénzt több évig érdemes az alapokban hagyni, tehát a megtakarításunkat - veszteség nélkül - nem vonhatjuk ki azonnal. A banki betétek és folyószámlák működési elvét gyakorlatilag mindenki ismeri. A kockázat, s egyúttal a kamat is viszont minimális, ellenben a Betétvédelmi Alap révén az aktuális átlagbér 30-szoro- sának erejéig védve van a pénzünk. A lakás-takarékpénztárak az állami prémiumnak köszönhetően elég csinos kamattal kecsegtetnek, azonban a futamidő 6 év; másrészt kedvező hitelfelvételre nyűik lehetőség. A magán nyugdíjpénztárak és a járulékos nyugdíjpénztárak szintén nem okoznak csalódást, a bökkenő viszont a hosszú futamidő. Az így felgyülemlett pénz gyakorlatilag csak idősebb korban hasznosítható, (shz) Mekkora kamatra számíthatunk? Bankok 5-8 Lakás-takarékpénztárak 10-11 Járulékos nyugdíjbiztosítók 8 Életbiztosítók 8-12 Befektetési alapok -20 - 20 Pénzügyi szolgáltatók 10 - 40 Az adatok százalékban és éves szinten értendők (Forrás: NO) Kössön életbiztosítást Ma még erejének teljében van. Az élet azonban sok meglepetést tartogat - kellemeseket és kevésbé kellemeseket is. Ezért gondolni kell a jövőre. Fektessen be jövőjébe már ma! SLOVENSKA POISTOVNA
