Tolnai Népújság, 2011. január (22. évfolyam, 1-25. szám)
2011-01-24 / 19. szám
7 2011. JANUÁR 24., HÉTFŐ GAZDASÁG Lesz, aki pórul jár a reálhozammal magánnyugdíj Visszajáró kasszapénzek: a rossz időben más pénztárba átlépő tagok veszíthetnek is Gond lehet olyan kasz- száknál, ahol a pénztárat váltott tagnak kell kiszámolni a reálhozamot. A számításhoz ugyanis szükség van minden hónap befizetésére. Herman Bernadett A pénzügyi felügyelet (PSZÁF) szerint csaknem 900 ezer pénztárváltás volt a magánkasszák indulása óta. Az elmúlt három évben egyébként felgyorsult a folyamat: 2008-ban több mint 160 ezren, 2009-ben 220 ezren, tavaly az első három negyedévben több mint 200 ezren lettek hűtlenek korábbi pénztárukhoz. A meggondolatlan váltás veszélyeire a felügyelet és a kasz- szák is többször figyelmeztettek, ennek következményeit az állami rendszerbe visszalépők a saját pénztárcájukon érezhetik majd. 2008-ban ugyanis a pénztárak portfolióinak a zöme veszteséges lett. Aki pedig egy mínuszban lévő portfoliót vitt át egy másik kasszához, a papíron lévő veszteséget köny- nyen realizálhatta, ha a fogadó pénztár későbbi hozama elmaradt az elhagyott intézményétől. Sokan járhattak így: a Stabilitás Pénztárszövetség adatai szerint 2009 elejétől tavaly októberig a legtöbb ügyfelét, csaknem 65 ezer tagot az OTP Magánnyugdíjpénztár veszítet2009-ben és 2010-ben az OTP Magánnyugdíjpénztárat cserélhették le a legtöbben. A hűtlenek bánhatják Magánnyugdíjpénztárak* Aegon A létszám változása (fő)-5 057 Növekedési 31,88 Kiegyensúlyozott 25,97 Klasszikus (hozamnövekedés,%) 18,85 Allianz 75 566 31,09 22,76 15,96 Aranykor-3 289 35,63 26,94 19,77 Axa 46 939 15,63 12,29 14,74 Budapest-3 630 30,09 24,03 16,17 Dimenzió-870 42,12 33,21 25,58 Életút-182 30,87 27,15 16,04 Erste 5 812 23,73 20,33 14,64 Évgyűhik-6352 15,72 12,44 12,80 Generali 64 743 36,20 28,86 14,54 Honvéd 103 36,28 29,27 22,27 ING 24 898 44,33 32,15 23,83 MKB 2 806 20,51 21,59 19,69 OTP-64 903 46,83 31,97 17,00 Postás 1235 35,54 24,88 19,47 Quaestor-686 37,46 20,07 17,62 Vasutas-851 25,79 22,28 21,66 VTT * 2009. JAN.-2010.-59 75KT----------------------38,24 30,50 20,26 te el. Viszont éppen ez a kassza volt az, amelyiknek a növekedési portfoliója a legnagyobb hozamot érte el időközben. 2009-től 2010 végéig - mint lapunkban is közöltük - 46,83 százalékot (!) emelkedett az árfolyama. Ugyanez az alap viszont 2008-ban csaknem 33 százalékot esett. így jóformán csak annak a tagnak maradt reális esélye a bukás ledolgozására, aki az OTP-nél maradt. A legtöbb új tagot a közepesen vagy kimondottan rosszul teljesítő kasszák szerezték az elmúlt két évben. Az Allianz több mint 75 ezer, az Axa csoport két, időközben egyesült pénztára 47 ezer, a Generali csaknem 65 Átlépők más pénztárba (ezer fő) * Szeptember 30-ig. 200 150 .......................... 2005 200 6 2007 VGCRAFIKA ezer ügyféllel gyarapodott 2010 októberéig. Közülük az Axa alapjai mindhárom kategóriában (növekedési, kiegyensúlyozott és klasszikus) a sereghajtók közé tartoznak. Aki például egy OTP- s növekedési alapot vitt át oda, jelenleg akár a pénze harmadát, negyedét is sirathatja. A tagok közül e tekintetben azok járnak majd valószínűleg jobban, akiknek a pénztára annak idején késlekedett a választható portfolios rendszer bevezetésével. Ezt legkésőbb 2009 januárjában kellett elindítani. De voltak olyan kasszák, amelyek már 2008-ban vagy még korábban bevezették a háromféle alapot. A pénztártagok döntő többsége viszont ezeknél a kasszáknál 2008-ban a legrosszabbul teljesítő növekedési alapokba volt besorolva, és általában 20 százaléknál is nagyobbat bukott abban az évben. Az olyan tagok viszont, akiknek a pénztára kivárt az új rendszer elindításával, egy közepesen kockázatos, kiegyensúlyozott 2008 2009 2010 Forrás: PSZÁF alapnak megfelelő portfolióban vészelhették át 2008-at, így lényegesen kevesebbet, jellemzően 10-15 százalékot buktak csak a befektetéseiken. Az is sokat számít majd, ki mikor lépett be a magánnyugdíjpénztárába. Voltak ugyanis a hozam szempontjából jobb és kevésbé jó évek. A legnagyobb reálhozamot valószínűleg azok vihetik majd haza, akik már az induláskor, 1998-ban beléptek a rendszerbe. A kasszák életében rossz évnek számított 2003, amikor az állampapírok árfolyamesése miatt a pénztárak hozamai is a padlóra kerültek. Azok, akik ez előtt léptek be a kasszákba, kisebb reálhozamot vihetnek haza valószínűleg, mint azok, akik 2004-ben lettek tagok. Pórul járhatnak azok a fiatalok is, akik nem sokkal a 2008-as tőzsdei és állampapír-piaci összeomlás előtt léptek be. Azok viszont, akik csak tavaly vagy az idén lettek magán-nyugdíjpénztári tagok, valószínűleg kapnak majd vissza reálhozamot. Orbán: egy barátságos ipiteikeret nemzet befektetőkre var lengyeleknek OrbánViktor szerint Közép-Eu- rópán múlik egész Európa gazdasági jövője. A kormányfő erről egy kairói üzleti fórumon beszélt. Magyarországon a befektetőket a jó gazdasági lehetőségek mellett egy barátságos nemzet is várja. Vasárnap találkozott Amr Múszával, az Arab Liga főtitkárával. Az Európai Unió és az arab világ közötti szoros gazdasági együttműködés fontosságát emelte ki. „Mi nem hiszünk a civilizációk harcában, ebben nagyon veszélyes hinni, ehelyett mi az emberi méltóságOrbán Kairóban: érdemes együttműködni. ban, annak tiszteletben tartásában, az együttműködésben és a szabadságban hiszünk, mondta. Az Arab Liga főtitkára tájékoztatta Orbánt az izraeli-arab konfliktusról, a tunéziai, az iraki és a szudáni helyzetről és az északafrikai térség stabilizációjáról. Amr Mú- sza újságíróknak azt mondta, túlzó volna ragályosnak nevezni a tunéziai események esetleges elterjedését, inkább hosszú távú megoldást kellene keresni. Megítélése szerint korántsem politikai, hanem gazdasági és szociális okai vannak a történteknek. ■ A Nemzetközi Valutaalap (IMF) a hét végén jóváhagyta Lengyel- ország számára azt a 30 milliárd dolláros hitelkeretet, amely a júliusban egy évre megkötött megállapodást váltja fel. A lengyeleknek ez a harmadik és a legnagyobb elővigyázatossági hitelmegállapodása 2009 óta. Ekkor hozta létre az IMF a konstrukciót, hogy védelmet nyújtson az EU jól teljesítő tagjainak a bajban lévő államokból érkező negatív hatásokkal szemben. Magyarország nem tart igény ilyen keretre, bár több szakértő szerint jót tenne az ország pénzpiaci megítélésének. ■ Pályaválasztók. Több ezer középiskolás diák kereste fel a XI. Educatio nemzetközi oktatási szakkiállítást a Papp László sportarénában, ahol tájékozódhattak a részvevő 135 egyetem és főiskola kínálatáról. A kaposvári egyetem standját is sokan keresték fel (fotónk), és persze nem csak azért, hogy közelebbről megismerkedjenek Rezsővel, ezzel a barátságos gabonasiklóval... SZUPERL ISMÉT A 8 A HIRDETÉS Igen! A Szuper 8 Plusz Tőkevédett Származtatott Alappal ismét itt a lehetőség, hogy az első év végén 8 százalékos hozamot kapjon. A 8 százalékos hozam a névértékre vonatkozik. Az 5 éves futamidejű alap jegyzési időszaka 2011. január 24-től március 11 -ig tart. Az alap a jegyzési időszakban és azt követően is díjmentesen vásárolható. Az alap a futamidő alatt 1 százalékos díjjal váltható vissza. A tőkevédelem lejáratkor érvényes és a befektetési jegyek névértékét biztosítja. A Pioneer Alapkezelő termékét az UniCredit Bank forgalmazza. Várjuk bankfiókjainkban: Szekszárd, Arany J. u. 15-17. és Széchenyi u. 43.; Paks, Dózsa György út 63-73. További információk: 06 40 50 40 50 vagy www.unicreditbank.hu/szuper8plusz A Szuper S Plusz Tökevódotl Származtatott Alap befektetési jegyek forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev. Eng. Sz.: 1-1523/2003.), a Budapesti Értéktőzsde tagja. Jelen figyelemfelhívás a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak minősül és nem minősül ajánlattételnek, ajánlásnak vagy befektetési tanácsadásnak. Jelen kereskedelmi kommunikáció nem teljes körű, a további részletek - így az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól szóló tájékoztatás - megtalálhatók az alap tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, a bank Üzletszabályzatában és Kondíciós listájában, amelyek hozzáférhetők a forgalmazási helyeken, valamint a forgalmazó és az alapkezelő {vww.pioneerinv0stments.hu) honlapján. Az UniCredit Bank győzött Az Év Bankja versenyen, Az év megtakarítási terméke 2010 kategóriában. A szakmai zsűri díját a Szuper 8 Tőkevédett Származtatott Alap kapta. UniCredit Bank
