Somogyi Hírlap, 2011. jamuár (22. évfolyam, 1-25. szám)
2011-01-24 / 19. szám
7 2011. JANUÁR 24., HÉTFŐ GAZDASÁG Lesz, aki pórul jár a reálhozammal magánnyugdíj Rosszul járhat az a pénztártag, aki rossz időben váltott kasszát 2009-ben és 2010-ben az OTP Magánnyugdíjpénztárat cserélhették le a legtöbben. A hűtlen tagok többsége valószínűleg bánja majd a döntését Gond lehet olyan kasz- száknál, ahol a pénztárat váltott tagnak kell kiszámolni a reálhozamot. A számításhoz ugyanis szükség van minden hónap befizetésére. Az adatok egy része pedig csak a korábbi kasszáknál van meg. Ez a probléma csaknem minden harmadik tagot érintheti. Hermán Bernadett A pénzügyi felügyelet (PSZÁF) adatai szerint csaknem 900 ezer pénztárváltás volt a magánkasz- szák indulása óta. Az elmúlt három évben egyébként felgyorsult a folyamat: 2008-ban több mint 160 ezren, 2009-ben 220 ezren, tavaly az első három negyedévben több mint 200 ezren lettek hűtlenek korábbi pénztárukhoz. ■ Többen is figyelmeztettek a meggondolatlan pénztárváltás kockázataira, nem sok sikerrel. A meggondolatlan váltás veszélyeire a felügyelet és a kasz- szák is többször figyelmeztettek, ennek következményeit az állami rendszerbe visszalépők a saját pénztárcájukon érezhetik majd. 2008-ban ugyanis a pénztárak portfolióinak a zöme veszteséges lett. Aki pedig egy mínuszban lévő portfoliót vitt át egy másik kasszához, a virtuális veszteséget könnyen realizálhatta, ha a fogadó pénztár későbbi hozama elmaradt az elhagyott intézményétől. Valószínűleg sokan jártak egyébként így, a Stabilitás Pénztárszövetség adatai szerint 2009 elejétől tavaly októberig a legtöbb ügyfelét, csaknem 65 ezer tagot az OTP Magánnyugdíjpénztár veszítette el. Viszont éppen ez a kassza volt az, amelyiknek a növekedési portfoliója a legnagyobb hozamot érte el időközben, 2009. január elsejétől 2010 végéig - mint lapunkban közöltük - 46,83 százalékot emelkedett az árfolyama. Ugyanez az alap viszont 2008- ban csaknem 33 százalékot esett. így jóformán csak annak a tagnak maradt reális esélye a bukás ledolgozására, aki az OTP-nél maradt. A legtöbb új tagot egyébként a közepesen vagy kimondottan rosszul teljesítő kasszák szerezték az elmúlt két évben. Az Alianz több mint 7 5 ezer, az Axa csoport két, időközben egyesült pénztára 47 ezer, a Generáli csaknem 65 ezer ügyféllel gyarapodott 2010 októberéig. Közülük az Axa alapjai mindhárom kategóriában (növekedési, kiegyensúlyozott és klasszikus) a sereghajtók közé tartoznak, aki például egy OTP-s növekedési alapot vitt át oda, jelenleg akár a pénze harmadát, negyedét is sirathatja. Ugyanez a pénztárváltó nagy valószínűséggel az áprilisban kezdődő reálhozam-fizetésnél is csalódhat. A tagok közül a reálhozam tekintetében azok járnak majd valószínűleg jobban, akiknek a pénztára annak idején késlekedett a választható portfóliós rendszer bevezetésével. Ezt legkésőbb 2009 januárjában kellett elindítani. De voltak olyan kasszák, amelyek már 2008- ban vagy még korábban bevezették a háromféle alapot. A pénztártagok döntő többsége viszont ezeknél a kasszáknál 2008-ban a legrosszabbul teljesítő növekedési alapokba volt besorolva, és általában 20 százaléknál is nagyobbat bukott abban az évben. Az olyan tagok viszont, akiknek a pénztára kivárt az új rendszer elindításával, egy közepesen kockázatos, kiegyensúlyozott alapnak megfelelő portfolióban vészelhették át 2008-at, így lényegesen kevesebbet, jellemzően 10-15 százalékot buktak csak a befektetéseiken. Ezután pedig 2009-ben - a lehető legszerencsésebb ütemezéssel - éppen egy hatalmas tőzsderali kezdetén kerültek át a növekedési portfoliókba, amelyek az elmúlt két évben jellem- zően-fdülteljesítették mind a kiegyensúlyozott, mind a klasszikus alapokat. Az is sokat számít majd, ki mikor lépett be a magánnyugdíjpénztárába, voltak ugyanis a hozam szempontjából jobb és kevésbé jó évek. A vagyon arányában a legnagyobb reálhozamot valószínűleg azok vihetik majd haza, akik már az induláskor, 1998-ban beléptek a rendszerbe. Az is könnyen előfordulhat, hogy két ugyanabba a kasz- szába fizető tag közül a korábban belépő alig kap majd valamit, míg a később csatlakozónak komoly összeg ütheti a markát. A kasszák életében rossz évnek számított 2003, amikor az állampapírok árfolyamesése miatt a pénztárak hozamai is padlóra kerültek. Azok, akik ez előtt léptek be a kasszákba, valószínűleg kisebb reálhozamot vihetnek haza, mint azok, akik 2004- ben lettek tagok. Pórul járhatnak azok a fiatalok is, akik nem sokkal a 2008-as tőzsdei és állampapír-piaci összeomlás előtt léptek be. Azok viszont, akik csak tavaly vagy az idén lettek magán-nyugdíjpénztári tagok, valószínűleg kapnak majd visz- sza reálhozamot. Magánnyugdíjpénztárak* Aiétszám Noveke- Kiegyen- Klasszikus változása (fő) dési súlyozott (hozamnövekedés,%) Aegon -5 057 31.88 25.97 18.85 Allianz 75566 31.09 22,76 15,96 Aranykor -3 289 35,63 26,94 19,77 _________ Ax a 46939 15,63 12.29 14.74 Budapest ~ -3 630* 30,09........... 24,03’ 16,17" Dimenzió ~ ~-870~ _ 42,12 33,21 25,58 Életút..................... -182 30,87 27,15...’ 16,04 Ers te 5 812 23,73 20,33 14,64 Évgyűrűk__________-6352 15,72 12,44____________12.80 Generáli_________64 743_____ 36,20 ""28,86 14,54 Ho nvéd 103 36,28 29,27 22,27 ING 24898 4433 32,15 23,83 MKB " "" 2 806 20,51 21,59 " 19,69 OTP _ _ _J -64903 ___ 46,83 , : 31,97 17,00 Post ás_____________1235 35,54 24,88_____________19,47 Quaesto r -686 37,46 20,07 17,62 Vasutas -851 25,79 22,28 21,66 VIT _ __ -59 38,24 30,50 20,26 * 2009. JAN.-2010. OKT. FORRÁS: STABILITÁS, MONEYMOON HIRSAV Akár csökkenhet is a benzin ára lehet, hogy a mól a benzin és gázolaj árának csökkentése mellett dönt a héten. Mindez a forint árfolyamának dollárral szembeni erősödésének lenne köszönhető (210,8- ről 204,7-re tért vissza a forint), így a benzin jegyzésára a hazai devizában mérve esett áll a Portfolio.hu elemzésében. Nehogy vegyenek ólomfigurákat! magzatot is károsítható ólomtartalmú öntőkészlet árusítása miatt megbírságolják a Lidit. A terméket visszagyűjtik - közölte Budapest Kormányhivatala. Állampolgári bejelentést kapott a hatóság, mert az EU-ban nem forgalmazhatók ólomvegyületek. A 12 öntvényfigurát és olvasztókanalat tartalmazó készlet 87 százalék ólmot és 13 százalék antimont tartalmaz. Mindenki a monetáris tanácsra figyel LONDONI FELTÖREKVŐ piaci elemzők szerint az általuk várt hétfői, 0,25 százalék- pontos alapkamatemeléssel (6 százalékra) a jegybanki monetáris szigorító ciklus be is fejeződhet. A monetáris tanácsot megnyugtathatja az erősebb forint is. Magyar elemzők inkább arra hajlanak, a Simor András vezette MMB nem változtat. Simor: Az Inflációtól is függ IMF-hitelkeret elővigyázatos lengyeleknek A Nemzetközi Valutaalap (IMF) a hét végén jóváhagyta Lengyel- ország számára azt a 30 milliárd dolláros hitelkeretet, amely a júliusban egy évre megkötött megállapodást váltja fel. Lengyelországnak ez a harmadik és a legnagyobb elővigyázatossági hitelmegállapodása 2009 óta, amikor az IMF létrehozta ezt a konstrukciót. A cél védelmet biztosítani az EU jól teljesítő gazdaságainak a nehézségekkel küszködő államokból érkező negatív hatásokkal szemben. Magyarország nem tart igény ilyen elővigyázatossági keretre, bár több szakértő szerint jót tenne az ország piaci megítélésének. ■ Pályaválasztók. Több ezer középiskolás diák kereste fel a XI. Educatio nemzetközi oktatási szakkiállítást a Papp László Budapest Sportarénában, ahol tájékozódhattak a részt vevő 135 egyetem és főiskola kínálatáról. A Kaposvári Egyetem standját is sokan keresték fel (fotónk), és persze nem csak azért, hogy közelebbről megismerkedjenek Rezsővel, ezzel a barátságos gabonasiklóval... Orbán: barátságos nemzet várja az arab befektetőket ■ Orbán: Nem hiszek a civilizációk harcában. OrbánViktor szerint Közép- Európán múlik egész Európa gazdasági jövője. A kormányfő erről egy kairói üzleti fórumon beszélt. Magyarországon a befektetőket nemcsak jó gazdasági lehetőségek várják, hanem egy barátságos nemzet is. Fontos célnak nevezte a fiatalok lehetőséghez juttatását. Orbán Viktor vasárnap, miután találkozott Amr Múszával, az Arab Liga főtitkárával, az EU és az arab világ közötti szoros gazdasági együttműködés fontosságát emelte ki. „Mi nem hiszünk a civilizációk harcában, ebben nagyon veszélyes hinni, ehelyett mi az emberi méltóságban”, annak tiszteletben tartásában, az együttműködésben és a szabadságban hiszünk - mondta. Az Arab Liga főtitkára tájékoztatta Orbán Viktort az izraeli-arab konfliktusról, a tunéziai, az iraki és a szudáni helyzetről, és az észak-afrikai térség stabilizációjáról. Amr Músza a találkozó után újságírók előtt azt mondta, túlzó lenne ragályosnak nevezni a tunéziai események esetleges elterjedését, inkább hosszú távú megoldást kellene keresni, mert megítélése szerint korántsem politikai, hanem gazdasági és szociális okai vannak a történteknek. ■
