Észak-Magyarország, 2003. december (59. évfolyam, 279-303. szám)
2003-12-11 / 288. szám
2003. december 11., csütörtök ÉSZM-MAGYARORSZÁG# ESZAK-SPOR / 7 Alapok és szövetkezetek... Miskolc (ÉM) - A befektetési alapok idei nyertesei az ingatlanalapok. Ellenálltak az árfolyamesésnek és a pénzpiaci zavaroknak, még az ingatlanszövetkezeti botrányok sem vetettek rájuk árnyékot - állapította meg a Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége. Holott a piac szereplői tartottak az ingatlanszövetkezetek körüli botrányok hatásától, amely alapjaiban rengette meg a piac iránti bizalmat. Nem összetévesztendő! Az ingatlanszövetkezetek magas hozammal kecsegtető befektetési lehetőséget kínálnak, csakúgy, mint a banki konstrukciójú ingatlanalapok, ám nem összekeverendő a két termék. Az ingatlanszövetkezetek nem pénzintézetek, működésüket nem felügyeli a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete. Kamatígéreteik, illetve szolgáltatásaik mögött nem áll sem az Országos Betétbiztosítási Alap, sem pedig a Befektetővédelmi Alap garanciája. Az általuk kínált konstrukció során a befektetők a szövetkezettől szövetkezeti üzletrészt vásárolnak és azt a szövetkezet tőlük határidős megállapodás keretében egy előre megállapított kamatot is magában foglaló árfolyamon visszavásárolja. A banki ingatlanalapok, s általában a befektetési alapok szigorú jogszabályi keretek között működnek, a konstrukció mögött többkörös ellenőrzés áll. Egyre több befektetési alap Miskolc (ÉM) - A befektetési alapok külföldön régóta nagy népszerűségnek örvendenek, napjainkra Magyarországon is egyre többen választják. A befektetési alapok aránya növekvő tendenciát mutat a megtakarításokon belül, igaz hazánkban továbbra is a bankbetét tekinthető az elsődleges megtakarítási célpontnak. A befektetési alapokban kezelt vagyon éves átlagban több mint 25 százalékkal gyarapodott Magyarországon az elmúlt öt évben. A hazai alapkezelők napjainkban több mint 1000 milliárd forintnyi vagyont gondoznak. Ingatlanalapok A hazai befektetési alapok vagyonából több mint 80 százalékot tesznek ki a főleg állampapír alapú konstrukciók, amelyek hosszú távon várhatóan a betéteknél magasabb hozamot képesek nyújtani, azonban az inflációt jelentősen meghaladó reálhozam nem várható ezen termékektől. Ezért volt Magyarországon nagy jelentősége az ingatlanalapok megjelenésének és részben ezzel magyarázható, hogy mind többen választják ezen konstrukciót. Az Ingatlanalap előnyei • A tőzsdei befektetésekhez képest mérsékeltebb kockázattal, ám az állampapíroknál jövedelmezőbb befektetési formát biztosítanak. • Lakáscélú megtakarítás esetén az ingatlanalapokba való befektetéssel a hirtelen megugró ingatlanárak ellen is védekezik a befektető. • Az alapok több ingatlannal rendelkeznek, ezért a kockázat is megosztottabb, mint saját ingatlan értékesítése esetén. Az ingatlanalapok iránt mind többen érdeklődnek megyénkben is. (Fotó: Végh) &sfe§€t®téííl kedv a háztartások vagyonából beruházott pénz A megtakarítással rendelkezők megoszlása befektetési típusok szerint az megoszlása iskolai végzettség e&yes országokban 2003 tavaszán <a válaszadók százalékában) szerint hazánkban Résrw;ny 2000. ,, *"t "■ne: Részvény8 általános !Raw<í5Q.?| “HUt#**** alapú betek- S®| t*"|2003. tetésla,ap Más befek- Bfa*! tetesi alap (a válaszadók százalékában) vagy kevesebb Szakmunkásképző Érettségi Főiskola vagy ' egyetem 36 P Kötvény |S( 45 70 Országos átld& ■■fiPWRSSfigl 41 f Rövid távú bankbetét Életbiztosítás Nyugdíjalap egyéb befektetés Nincs pénzügyi befektetése mhBBBhhhm ■3HFTTTJT Magyarorszag ■ [Csehország Mj^ngyelorszag 11 EUt átlaga A háztartások/'személyek megtakarítására vonatkozó várakozások a következő 12 hónapra (a válaszadók százalékában) Sokkal kevesebbet tudok megtakarítani, mint a legutóbbi 12 hónapban Valamivel kevesebbet tudok megtakarítani, mint a legutóbbi 12 hónapban Nagyjából ugyanannyit tudok megtakarítani, mint a legutóbbi 12 hónapban Valamivel többet tudok megtakarítani, mint a legutóbbi 12 hónapban Mi 11 EU-tagország Sokkal többet j 2 tudok megtakarítani, 11 mint a legutóbbi |1 12 hónapban Ü4 Grafika: Észak-Magyarország, forrás: GfK Piackutató Intézet A figyelem középpontjában az ingatlanalapok ;'Í o <r> T 1 § s s o N. § ■■ /■ Nincs válasz [11 122 ’ Magyarország ij§ Csehország fi Lengyelország fi Nyugat-európai átlag 40 Kockázat tekintetében Miskolc (ÉM - OlKa) - Az elemzők hosszú távú prognózisa szerint csökkenhet a befektetők érdeklődése a kötvény- és pénzpiaci alapok iránt, s átterelődik a részvény- és ingatlanalapok felé. Ez utóbbinak, mármint az ingatlanalapoknak a felfutása hamar bekövetkezhet, sőt idén jelentősen megugrott az ismertségi és népszerűségi indexük. Tíz éve indultak A hazai ingatlanbefektetési alapok indulása közel 10 évre vezethető vissza, ám ezek kezdetben a piac egy szűk rétegének szóltak, s csupán zárt végű alapaz állampapírok és a részvények között helyezkednek el ként hozták forgalomba. A befektetők számára legkényelmesebb, szabadon adható és vehető nyílt végű ingatlanalapból 2000-ben jelent meg az első, azóta viszont folyamatosan bővül a kínálat. Átrendeződő arányok Ugyan a megtakarítási formák között az ingatlanalapok szerepe- egyelőre - nem mondható jelentősnek, hiszen arányuk 2-3 százalék, ám a számok az alapok gyarapodásáról tanúskodnak. Az EU-csatlakozás hatására a befektetői figyelem az ingatlan- piac területére fókuszálódott, ezzel párhuzamosan - s természetesen a kínálatbővülés hatására- nagyobb figyelmet kaptak az ingatlanalapok. Az elemzők szerint hosszabb távú piaci átrendeződés várható a befektetések megítélésében, vagyis csökkenhet az érdeklődés a kötvény- és a pénzpiaci alapok iránt, s túlsúlyba kerülnek a részvény- és ingatlanalapok vásárlása. Ennek jó táptalajt szolgálhat az a tény, miszerint az ingatlanalapokra bízott vagyon hízott meg legjobban idén, a tavaly évi végi adatokhoz mérten 193 százalékkal. Döntés szerint Nagy előnyük a közvetlen, befektetési célú ingatlanvásárlással szemben, hogy annak számtalan hátrányát kiküszöbölik, s a befektetőtől nem igényelnek több millió forintos tőkét. Ezek ráadásul bármikor megvásárolhatók és ugyanígy visszaválthatók. Vagyis: tetszőleges összeg, tetszőleges időre fektethető be, igaz, a szakértők szerint ingatlanalapot azoknak érdemes választani, akik legalább éven túli befektetési lehetőséget keresnek, méghozzá a bankbetéteknél magasabb hozamelvárások mellett, ugyanis hozama az ingatlanok bérbeadásából és értéknövekedéséből származik. Nyeresége akár 15 százalék is lehet. htto://forum.boon.hu Mondja el a véleményét! MEGKÉRDEZTÜK AZ OLVASÓT: Mibefektetné a pénzét? M indenképpen az ingatlanok területén fektetném be a pénzem, ha lenne. De azt már hónapokkal ezelőtt volt érdemes meglépni, amikor elindult az áremelkedés. K incstárjegybe fektetném a pénzem, avagy telekvásárlásra fordítanám, bízva a növekvő telekárak hozta nyereségben. Ennél nagyobb kockázatot nem vállalnék. Veres Miklós (44) BM-dolgozó Nagy Bertalanné (72), NYUGDÍJAS A laposan megfontolnám, hogy mibe tegyem a pénzemet. Óvatosságból inkább legyen kisebb hozamú, de ennek megfelelően a kockázata is alacsonyabb a befektetésnek. Csók László (61), NYUGDÍJAS H a lenne fölösleges pénzem, akkor aranyba tenném, vagy ingatlanba forgatnám, illetve valamilyen más magas hozamú, viszont kis kockázattal járó befektetésbe. Csorba Inez (21), GYES L akóházat, ingatlanokat vennék, s ezeket adnám ki bérbe. Szerintem ennél jobb befektetés nincs jelen pillanatban, ugyanis ezek árai hosszú távon csak emelkednek. Badics Zoltánné (42), GYES A fejlődés iránya - az ingatlanvagyonok Tavaly jelentősen fejlődtek az alapok, ami idén is folytatódott Miskolc (ÉM - OlKa) - A banki ingatlanalapok port- fóliójában szerepelhet ipari vagy kereskedelmi ingatlan, társasház, építési telek. Bár mindenképpen előnyösebb jövedelmet termelő ingatlanokban gondolkodni. Az ingatlanalap-piac három nagy szereplője az Európa Ingatlan Alap, az OTP Ingatlanbefektetési Alap, valamint a Raif- feisen Ingatlan Alap. Ez utóbbi vagyona egy évvel az indulást követően meghaladta a 16 milliárd forintot, hozama pedig a 12 százalékot, így az elmúlt év legjobb teljesítményű ingatlanalapja lett, csaknem 30 százalékos piaci részesedéssel. Kicsivel több kockázat- Az alap létrehozásakor az volt a cél, hogy olyan új termékkel lépjünk a piacra, ami megteremti a kedvet a befektetni vágyók kicsit nagyobb kockázatvállalásához. Ugyanis az ingatlanalap magasabb hozamot kínál, mint például egy pénzpiaci befektetés - hangsúlyozta Csorna András, a Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Rt. értékesítési vezetője. A kockázatot érintően elmondta: alacsonyan tartása érdekében a Raiffeisen Ingatlan Alap (RIA) a befektetők pénzét elsősorban M............... Az alap egyik legnagyobb befektetése a miskolci Szinvapark. Nagyné Danka Szilvia, régióigazgató .................................................» hosszú távra bérbe adott ingatlanok vásárlására fordítja. A RIA befektetéseinek biztonságát az adja, hogy működő ingatlanokról van sző - ilyen ingatlan Miskolcon a Szinvapark Bevásárló- és Szórakoztató Központ. - A RIA életében Miskolc különös jelentőséggel bír. Meglátásunk, hogy a régióban jelentős gazdasági fejlődési potenciál rejlik, amit az is bizonyít, hogy az alap egyik legnagyobb befektetése a miskolci Szinvapark, amely a város vezető kereskedelmi létesítménye - fűzte hozzá Nagyné Danka Szilvia régióigazgató. Az idősebbek kedvelik Halász Péter, a miskolci fiók vézetője kérdésünkre a megtakarítások megoszlásáról számolt be.- Míg korábban egyértelműen csak a bankbetétek iránt érdeklődtek, napjainkra az alapok is egyre népszerűbbek, ezen belül az ingatlanalapokat is mind többen ismerik meg, s meglátják előnyeit. Elmondható, hogy elsősorban a középkorúak és idősebbek keresik ezt a befektetési formát, azok akik túl vannak a lakásvásárláson, vagyis megengedhetik maguknak, hogy hosszabb távon gondolkodva fektessék be pénzüket - hangsúlyozta a fiókvezető. Botiánytörtánstek |—2003. augusztus 8. - A Fogyasztóvédelmi Felügyelőség öt ingatlanszövetkezet hirdetései miatt eljárást H kezdeményezett.-2003. szeptember 26. Egy szövetkezeti tag feljelentést tett csalás alapos gyanúja miatt a Pannon Unió ingatlanszövetkezet ellen, miután lejárt részjegyeinek kifizetését megtagadta a cég. Ekkor már javában zajlik a nyomozás a Vertical Invest és a KPHM Ingatlanfejlesztési Szövetkezet ellen.-2003. október 6. - A Duna-Profit Ingatlanszövetkezet mintegy kétezer tagja a társaság rendkívüli közgyűlésén úgy döntött, a cég működjön tovább.-2003. október 10. - Az ingatlanszövetkezeti botrány az egyik legpatinásabb hazai szövetkezetei is elérték: képtelen kifizetni befektetőit a Baumag.
