Délmagyarország, 1994. július (84. évfolyam, 152-177. szám)

1994-07-26 / 173. szám

10 KAPCSOLATOK DÉLMAGYARORSZÁG KEDD, 1994. JÚL. 26. 0 OLVASÓSZOLGÁLAT LEVÉLCÍMÜNK: DÉLMAGYARORSZÁG SZERKESZTŐSÉGE, SZEGED, SAJTÓHÁZ, PF.: 153. 6740. TELEFON: 481-460 • Egy olvasói levél nyomán Államkötvény fedezi a kölcsönt Önöknek, akik pénzügyi szakértőként mindig hasznos információkat közölnek a lap hasábjain, érdemes lenne a Polgári Bank újabb keletű ajánlata körül egy kis körsétát tennie. Az úgynevezett szóróanyag ugyanis bombaüzletet kínál adóvisszatérítési lehetőséggel, kamatmentes hitellel, kilenc hónap alatt kiemelkedően magas hozammal, viszont a hivatalos dokumentum („Szerződés - államkötvény fedezete mellett nyújtott kölcsön"-ről) nem ígérget, hanem főként az ügyfél kötelezettségeit részletezi a kölcsön visszafizetésének határidejével, különböző szankciók kilátásba helyezésével. Egy sor kérdés merül fel ezek után a mindig gyanakvó állampolgárban: Bízhat-e a bank korrektségében, amikor szóban azt ígérik, hogy az ügyfélnek semmit sem kell foglalkoznia az államkötvénnyel, mondván, hogy ők majd a kamatból törlesztik a hitejt? Állítólag adnak igazolást az államkötvény letétbe helyezéséről az adó-visszaigényléshez (úgynevezett befektetési kedvezmény igénybevételéhez), de mi a garancia arra, hogy az APEH - mint ellenérdekelt nem fogja leleplezni ezt a bújtatott - hallgatólagos megállapodást, hiszen itt az államkötvény ténylegesen nem az ügyfélé, hanem a banké. Nekik is nyilván az az üzlet benne, hogy várhatóan több lesz annak az összhozadéka, mint ami az ügyfelek felé fennálló összes kötelezettségük. S ha ez a számításuk nem válik be, mi a biztosíték, hogy ők - elkerülendő saját bukásukat - nem fogják megszegni az ügyfeleik felé szóban tett ígéretüket? A Polgári Bank hivatkozik arra - erősítendő maga iránt a bizalmat -, hogy tagja az Országos Betétbiztosítási Alapnak. Vajon erre az aktuális ajánlatra is vállalja az OBA a garanciát? Újabb felvetődő kérdés: Magánszemélyek fognak-e ezen ajánlat után államkötvényt ténylegesen vásárolni? (Már jelenleg is az a tendencia, hogy a bankok, pénzintézetek vásárolják az államkötvényt, s az MNB mégoly vonzó ajánlatokkal sem igen tudja az állampolgár pénzét 3 éves lekötésre kicsalogatni.) S végül, ami az apropót adta ehhez a levélhez: A Reggeli Krónika július 14-i adásában szóltak a befektetési alapok kockázatairól, törvényi szabályozatlanságáról, s hivatkoztak egy újabb szankcióra is, amely a megalapozatlan ígérgetéseket sújtaná, védve ezzel a gyanútlan - tájékozatlan ügyfeleket. Célom semmiképpen nem a bank hitelrontására irányul, sőt szeretném hinni, hogy ezzel az ajánlattal nem vernek át, s aggodalmaim megalapozatlanok. Célom nem is az, hogy hevenyészett gondolataimat, fésületlen kérdéssoromat közzétegyék, hanem pusztán az, hogy felhívjam a figyelmét egy nyugtalanító jelenségre. (Ha enélkül is „ráharaptak", akkor levelem nyilván tárgytalan, vagy inkább esetleg nyitott kapukat dönget.) Szívesen olvasnék tehát egy korrekt tájékoztatást, amely eligazítana a felvetett kérdésekben. Jobb az óvatosság, mint azután belecsöppenni az Ybl Bank csődjéhez, a Lupis, vagy Oninvest-botrányhoz hasonló kalamajkába. Gondolom, hogy az általam felvetett téma közérdeklődésre tarthat számot. (Név és cím a szerkesztőségben.) A Polgári Bank válaszol Köszönjük a lehetőséget, hogy az önökhöz eljuttatott, befektetési konstruciónkról szóló olvasói levélhez mi is hozzáfűzhetjük mondandónkat. A kedves olvasót - aki természetes, hogy gyanakvó az általa is említett csődök és botrányok után és ismeretében - szeretnénk megnyugtatni és kérdéseire pontról pontra választ adni, az alábbiak szerint. „A szóróanyag bombaüzletet kínál ...a szerződések viszont kötelezettségeket és szankciókat részleteznek. " Ez a megfigyelés természetesen igaz, hiszen a szóróanyagnak a figyelemfelkeltés és a reklám a funkciója, a szerződésnek pedig a szerződő felek érdekeinek védelme, jogainak biztosítása. A lényeg az, hogy a szerződés a szóróanyaggal • Csengtu-ból csaknem 2 órás repülőút után jutottunk el Lhaszába, a történelmi Tiber fővárosába. Az egykor szebb napokat látott birodalom. melynek harcosaitól úgy rettegtek a szomszéd népek, mint Európában a hunoktól, ma a Kínai Népköztársaság autonóm területe. A környezetéből magas hegyvonulatok által elválasztott, 3-4 ezer méter átlagos magasságú, lepusztult, fátlan, fűfélékkel alig borított fennsíkot gyéren lakják. Népessége mindössze kétmillió. Repülőgépről látni igazán, mennyire kopár ez a táj. Percek telnek el, míg fűcsomónyi zöldet látunk. Néhol hegyek között kanyargós, keskeny vízfolyások csillannak meg. Hepe-hupás, csupasz vidék - egy idő után már unalmas látvány. Ez a Tibeti fennsík. Ezt látva, a zord klíma, a rendkívül nyomorúságos megélhetés alapján rögtön adódik a következtetés. A földi bőség hiánya miatt az ég felé fordult a tekintet. A buddhizmus sajátosan módosult változata jött itt létre. A világi uralkodó egyben a vallási vezető is. Ő az „isten-király", a Dalai Láma. A vallási irányítás központja, s egyben a mindenkori Dalai Láma téli lakhelye a Potala-palota. Az építmény Lhasza egyik magaslatán, egy több mint ezeréves palota alapjain áll - valóságos építészeti csoda. 1950-ben, annak a marxista irányzatnak a jegyében, hogy Tibetben is el kell terjeszteni a kommunizmust, kínai csapatok szállták meg Kelet-Tibetet. A felszín alatti feszültségek 1959ben robbantak. Felkelés tört ki a kínaiak ellen, melyet levertek. A Dalai Láma csaknem százezer tibeti hívével Indiába távozott. A megtorlások rengeteg halálos áldozattal jártak. A kolostorokat lerombolták, az életben maradt lámákat a szántóföldekre irányították. Tibet vallási élete szinte teljesen megbénult. Az 1959-ben működő 1600 kolostorból 20 évvel később már csak 10 maradt. Az utóbbi években a Tibettel szembeni szigor enyhült; számos beruházás - útépítés, iskolák, kórházak - jött létre, s a mezőgazdaságban újra teljes lett a parasztok önállósága. Kétségtelen azonban, hogy Tibet ma is érzékeny pontja a kínai belpolitikának. Lhasza, a főváros lakossága kb. Kínai ,9. Tibetben - a világ tetején 150.000 - a kínaiak vannak többségben. A város gyakorlatilag két részből áll. Ezek a tibetiek lakta régi városmag, valamint a kínaiak által épített s lakott újváros. Lhasza kínai viszonylatban igen gyéren lakott településnek számít. Üdítően kevés az ember az utcákon. Ipara, így a központi foglalkoztatás - leszámítva a szolgáltatási szférát - minimális. A gyárakat egy kézen meg lehet számolni. Cementgyár, sörgyár, s a németekkel közös vállalkozásban cipőgyár működik a városban. Még a fővárosban élők jelentős része is - a Lhasza-folyó völgyét művelve - mezőgazdaságból él. A gabonafélék közül szinte kizárólag árpát termesztenek. Fő élelmiszer a megpörkölt árpából készült ún. campa, s a tibetiek nemzeti itala a jakvajas tea, mely sűrű és igen tápláló. Lhasza tengerszint feletti magassága 3700 méter, Csengtunál ugyanez 600. Repülővel alig 2 órán belül tehát kb. 3100 métert emelkedünk. Ez a hirtelen és igen gyors emelkedés még az egészséges szervezetet is nagyon megterheli. Egyrészt hirtelen csökken a légnyomás, ugyanakkor a szervezetben az érfalakra ható belső nyomás nem változik. Ennélfogva a hajszálerek könnyen megrepedhetnek. Különösen orrfújáskor gyakori ez az eset, aminek következményét sajnos többen is tapasztaltuk. Másrészt a magassággal fölfelé haladva a levegő sűrűsége kisebb, csökken a levegő alkotó gázok mennyisége, így az oxigéné is. Lhasza magasságában - 3700 méteren a levegő oxigéntartalma kb. 30 százalékkal kevesebb, mint a tengerszinten, azaz nagyjából mint odahaza, Magyarországon. Következésképp több levegővétel szükséges ahhoz, hogy a szervezet a kívánt mennyiségű oxigént felvegye. Ezek a nehézségek a szervezetet igen erős próba elé állítják. Életkorral, edzettségi állapottal közvetlenül össze nem kapcsolható módon a szervezet eltérően reagál. Ha valaki nehezebben alkalmazkodik a gyors változásokhoz, rajta az ún. „hegyibetegség" kezdeti tünetei jelennek meg. Egyik társunknál a hegyibetegségnek egy enyhe változata jelentkezett. Érdekessége, hogy nem azonnal, hanem a Lhaszába érkezést követő 2-3. napon észlelhetők a tünetek. Ezek: fejfájás, szédülés, nehéz légzés, hányinger, étvágytalanság, fáradság - erőtlennek érzi magát az ember, mellkasi fájdalom. Utóbbinak oka, hogy a fokozott oxigénhiány miatt a tüdőlebenyek kitágulnak, s nyomják a rekeszizom falát. A tünetek észlelésekor azonnal le kell feküdni, s pihenni kell. Ha a tünetek nem múlnak, alacsonyabb szintre kell lemenni, ahol már több az oxigén. Lhaszában a szállodák föl vannak készülve arra, hogy nepj minden ideérkezőnek a szervezete alkalmazkodik a hirtelen magasságkülönbség okozta változásokhoz. Lehetőség van oxigén-belélegeztetésre, s szükség esetén orvos is rendelkezésre áll. Csak a mi szálláshelyünkön - az orvos közlése szerint - a vendégek 15-20 százalékánál lépett föl enyhébb fokú hegyibetegség. Persze, a betegség által nem érintettek számára is megszívlelendő az a tanács, hogy ilyen magasságban már nem célszerű semmilyen serkentőszer - alkohol, cigaretta, kávé - fogyasztása. A közel 4000 méteres magasság ugyanakkor érdekes változásokat mutat az egyes éghajlati elemek érdekében. A levegő száraz, kevesebb a szennyezőanyag, következésképpen a Nap közvetlen sugárzása jóval nagyobb - így könynyebben, gyorsabban barnulunk, mint alacsonyabb szinteken. A száraz levegő és a kevés szennyezőanyag miatt igen élesek a kontúrok. A távoli hegyek, tereptárgyak jóval közelebb látszanak. A ritka levegő miatt gyors az időváltozás. Hirtelen kerekedik a vihar, s egyik percről a másikra el is ülhet. A száraz levegő miatt kicserepesedett a szánk, s gyakran éreztük, hogy kiszáradt a torkunk. Dr. Makra László összhangban van, és egyik sem tartalmaz valótlanságot. A szerződés természetesen éppúgy kötelezi a bankot, mint az ügyfelet. Az, hogy mennyire bízik a bank korrektségében az ügyfél, lehet egyéni és szubjektív dolog, de a bank egyértelmű kötelezettséget vállal arra, hogy az ügyfélnek nem kell majd készpénzben visszafizetnie a hitelt, hiszen a kölcsönszerződés világosan kimondja, hogy: „A kölcsön visszafizetésének módja, a bank az óvadékul szolgáló értékpapír hozamait beszedi és azokat az óvadéki szerződés alapján a kölcsön törlesztésére fordítja. " Az óvadéki szerződés pedig szintén kimondja, hogy „a bank jogosult és köteles az értékpapírok kamatait és tőketörlesztését esedékességkor beszedni, és a beérkezéskor az adós ... kölcsöne törlesztéseként a kölcsön törlesztésére fordítani. " E szerződésre már a Polgári törvénykönyv vonatkozik, és védi a szerződő felek érdekeit. A bank nemcsak állítólagosán, hanem ténylegesen igazolást ad az államkötvény letétbe helyezéséről az adóbevallás elkészítéséhez, és az adó visszaigényléséhez, az APEH pedig azért nem fog semmiféle „bújtatott - hallgatólagos megállapodást" leleplezni, mert ilyen nincs. Ami viszont van, az az APEH-től, az Adónemek Főosztályáról származó hivatalos állásfoglalás, melyet a Polgári Bank Rt. éppen azért kért a hivataltól, hogy mind ő maga, mind a befektetői bizonyosak lehessenek abban, hogy a megvásárolt befektetési kedvezményre jogosító értékpapírra költött összeg akkor is leírható az adóalapból, ha azt a másodla: gos piacon - tehát nyilvánvalóan nem névértéken szerezték be. Az, hogy „az államkötvény nem az ügyfélé, hanem a banké", egyértelműen téves megállapítás. Az államkötvény az ügyfél tulajdonát képezi attól a pillanattól, hogy azt - az opciós joga gyakorlásával - saját nevében megvásárolja, és az is marad mindaddig, amíg az államkötvény le nem jár 1997ben. A bank is ilyen értelmű igazolást ad ki, amikor a nyújtott kölcsön fedezeteként az értékpapírt átveszi. Ha ez nem így lenne, a befektető sem lenne jogosult az adóvisszatérítésre, amely csak mint a papír tulajdonosát illeti meg. A befektető, mint tulajdonos ad megbízást a banknak, hogy az általa őrzött értékpapír hozamát és lejáratkori törlesztését szedje be és azt a kölcsön törlesztésére fordítsa. A kötvény összhozadéka egyértelműen kalkulálható, hiszen fix kamatozású állampapírról van szó, így ha a kedves olvasó ebben kételkedik, akkor jószerével azt feltételezi, hogy maga az államháztartás „megy csődbe", és az államkötvény nem fizet. A fentiekben elmondottakat alátámasztják, hogy a bankot semmiképpen sem szóbeli ígéret, hanem szerződések és jogszabályok kötelezik. Az, hogy a bank tagja az Országos Betétbiztosítási Alapnak, a bankot általánosan bemutató tények között szerepel, valóban mint bizalomerősítő információ, éppúgy, mint a Budapest Bank csoporthoz tartozásra, vagy a jó hitelállományra tett utalások hiszen új, még kevésbé ismert bankról van szó, amely indokoltnak találta, hogy amikor egy új konstrukcióval a piacra lép, önmagáról is mondjon valamit. Az OBA ebben a konkrét konstrukcióban már csak azért sem játszik közvetlenül szerepet, mert nem betét, hanem hitelügyletről van szó, tehát a bank vállalja a hitelkihelyezés kockázatát, az ügyfél csak a csekély készpénzhányadot kockáztatja, amiért viszont a bank teljes vagyonával felel. S végül, hogy magánszemélyek vásárolnak-e ezek után ténylegesen államkötvényt, arról konkrét forgalmi adatai a Polgári Banknak nem lehetnek, hiszen nálunk ez a kötvény csak ebben a konstrukcióban kapható. Nem rontjuk ezzel azoknak a piacát, akik az államkötvényt készpénzért vagy más, hitellel nem járó konstrukcióban árusítják, hiszen az ő potenciális befektetőik azok az emberek, akik meglevő pénzüket kívánják biztonságosan állampapírokba fektetni és ezt adóalapjukból leírni, hozzánk viszont olyanok jönnek, akiknek nincs most jelentősebb befektethető pénzük - így mi nemhogy szűkítenénk, inkább bővítjük az állampapírt vásárlók piacát. Nagyságrendileg sem befolyásolja lényegesen az államkötvény piacát az általunk e , konstrukcióban átvett kötvénymennyiség. Az olvasói levél apropójául szolgáló rádióműsort sajnos nem hallottuk, de úgy véljük, ez nincs is kapcsolatban a konstrukcióval, hiszen az a befektetési alapokról szólt, ez viszont más jellegű befektetés, amelynek elemeit törvények szabályozzák. Végezetül szeretnénk megköszönni a kedves olvasónak a kérdéseket és a Délmagyarországnak a válaszadás lehetőségét - nagy örömünkre mindkettő azt mutatja, hogy már nemcsak az intézményi, hanem a magánbefektetők is egyre jártasabbak a pénzpiaci ismeretekben, és szerencsére mérlegelik a tetszetős ígéretek mögött megbújó kockázatot, illetve, hogy a komoly lapokban van pénzügyi tanácsadó rovai - egyszóval, hogy Magyarországon sokat javult a pénzügyi kultúra. Nem szeretnénk visszaélni az olvasók türelmével, így ezt a tájékoztatói rövidre fogva, csak a feltett kérdésekre válaszoltunk, de természetesen akár a kedves, olvasónak személyesen, akár a j médián keresztül készek vagyunk további felvilágosítást adni, a hivatkozott jogszabályok vonatkozó részleteit és felhatalmazásainkat bemutatni - ezek egyébként bankunk valamennyi fiókjában megtekinthetők. Tisztelettel: Köves József vezérigazgató, Motzwickler Kálmán szegedi területi igazgató Köszönet - Napfordultával A Napforduló Szolgálat névében szeretném köszönetemet kifejezni a SZOTE gazdasági főigazgatójának, Takács János úrnak, valamint az Egészségügyi Főiskola igazgatójának, dr. Szél Éva professzor aszszonynak humánus segítségükért, amellyel lehetővé tették a szegedi emlőműtött gyógyult daganatos betegeknek, hogy a főiskola mikrobuszával térítésmentesen utazzanak a Balaton partjára üdülni. Feledhetetlen napokat szereztek így a gyógyuló betegeknek. Hálás köszönet érte! Tisztelettel: Kakujáné Söszler Gertrúd irodavezető